Математическая ловушка Кронье. Опционы на BTC и токены в сети эфир
Вначале немного теории:
Колл-опцион даёт право (но не обязательство) покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (страйк-цена) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не исполнять опцион).
Невозможность узнать конечную стоимость опциона приводила в тупик биржевых игроков. Так продолжалось до 1973 года, пока не была придумана формула Блэка-Шоулза, ставшая знаменитой на весь мир.
Новая модель позволила оценивать опционы посредством научной базы, а не с помощью интуиции и субъективных мнений как было ранее. Блэк и Шоулз совершили революцию, дав возможность применять математический подход, работая с производными инструментами. Позднее немалый вклад в разработку сделал профессор Гарварда Роберт Мертон, расширив модель.
Благодаря формуле Блэка-Шоулза на свет появилась новая финансовая система, основой которой стала опционная, деривативная и фьючерсная торговля. Новаторская схема полностью перечеркивала классические подходы биржевых операций. За несколько лет модель получила такое распространение и популярность, что после краха американского фондового рынка в 1978 году, ответственность за это была возложена именно на нее. Изобретатели парировали своим оппонентам тем, что ругать нужно не математическое выражение, а игроков, не сумевших его правильно использовать в силу отсутствия необходимых знаний.
Формула call – опциона по модели Блэка-Шоулза представлена на втором слайде.
Выводы по тому, что задумал Кронье:
1 Предлагается создание смарт-контракта в сети эфир, при помощи которого вы можете задавать ваше право купить определенное количество BTC по обозначенной цене к названной дате.
2 За это вы платите премию, которая по всей вероятности пойдет в опциональный фонд Options V1 (OV1).
3 В случае примере Андре создал опцион Call с ценой 16.000 USD, с необходимостью уплаты 440$ премии за покупку 1 BTC. В момент создания данного опциона цена на BTC была 16.150$.
Т е за покупку BTC в деньгах на 150$ (16.150 против 16.000 цены опциона) (ситуация, когда вы покупаете колл-опцион ниже цены его текущей торговли) вы должны заплатить в 3 раза большую цену.
На выходе вы получите NFT (торгуемый токен-опцион), который может торговаться на вторичном рынке.
Что произойдет на бирже Balancer или Uniswap с данным токеном? Какую ликвидность он будет иметь?
Предположим цена BTC уйдет к 17 000 USD. В этом случае вы в выигрыше. Всего за 440 USD у вас на руках контракт на покупку BTC по 16.000 USD.
Однако вторая сторона, а именно гарантийный фонд OptionsV1 (OV1) понесет убытки:
17 000 – 16 000 + 440 = 560 USD убыток, который в случае с биржей должен был бы погасить залог второй стороны.
А кто здесь будет брать на себя такой риск? В случае массивного бычьего рынка фонд OptionsV1 (OV1) быстро лопнет без соответствующих фьючерсных покупок на бирже, т.к. будет не способен «поставить» в дату истечения экспирации контракт на 1 BTC.
Спред на бирже Deribit на опционы достигает зачастую 25-27% от цены опциона.
Представьте, что будет на «тонком» рынке Balancer, когда вы попытаетесь продать свой NFT – опцион на BTC.
Вообщем, плебы останутся без штанов, Кронье затеял опасную игру с криптышами, которые готовы заскочить в неаудированный контракт за 3 часа на 15 млн дол.
Все ли из участников схем памп энд дамп смогут правильно использовать модель Блэка-Шоулза и смогут ли они получить прибыль из создания опционных контрактов?
P.s.: на Deribit сейчас цена колл-опциона 15 750 (опцион в деньгах) = 237,5 дол., т.е. если вы заплатите 237,5 дол. за опцион call 13 nov 15750, для выхода в прибыль вам понадобится закрытие BTC выше 15 987,5 USD, чтобы остаться при своих.
На рынке опционов чаще зарабатывают продавцы опционов (обеспеченные базовым активом)
Вначале немного теории:
Колл-опцион даёт право (но не обязательство) покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (страйк-цена) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не исполнять опцион).
Невозможность узнать конечную стоимость опциона приводила в тупик биржевых игроков. Так продолжалось до 1973 года, пока не была придумана формула Блэка-Шоулза, ставшая знаменитой на весь мир.
Новая модель позволила оценивать опционы посредством научной базы, а не с помощью интуиции и субъективных мнений как было ранее. Блэк и Шоулз совершили революцию, дав возможность применять математический подход, работая с производными инструментами. Позднее немалый вклад в разработку сделал профессор Гарварда Роберт Мертон, расширив модель.
Благодаря формуле Блэка-Шоулза на свет появилась новая финансовая система, основой которой стала опционная, деривативная и фьючерсная торговля. Новаторская схема полностью перечеркивала классические подходы биржевых операций. За несколько лет модель получила такое распространение и популярность, что после краха американского фондового рынка в 1978 году, ответственность за это была возложена именно на нее. Изобретатели парировали своим оппонентам тем, что ругать нужно не математическое выражение, а игроков, не сумевших его правильно использовать в силу отсутствия необходимых знаний.
Формула call – опциона по модели Блэка-Шоулза представлена на втором слайде.
Выводы по тому, что задумал Кронье:
1 Предлагается создание смарт-контракта в сети эфир, при помощи которого вы можете задавать ваше право купить определенное количество BTC по обозначенной цене к названной дате.
2 За это вы платите премию, которая по всей вероятности пойдет в опциональный фонд Options V1 (OV1).
3 В случае примере Андре создал опцион Call с ценой 16.000 USD, с необходимостью уплаты 440$ премии за покупку 1 BTC. В момент создания данного опциона цена на BTC была 16.150$.
Т е за покупку BTC в деньгах на 150$ (16.150 против 16.000 цены опциона) (ситуация, когда вы покупаете колл-опцион ниже цены его текущей торговли) вы должны заплатить в 3 раза большую цену.
На выходе вы получите NFT (торгуемый токен-опцион), который может торговаться на вторичном рынке.
Что произойдет на бирже Balancer или Uniswap с данным токеном? Какую ликвидность он будет иметь?
Предположим цена BTC уйдет к 17 000 USD. В этом случае вы в выигрыше. Всего за 440 USD у вас на руках контракт на покупку BTC по 16.000 USD.
Однако вторая сторона, а именно гарантийный фонд OptionsV1 (OV1) понесет убытки:
17 000 – 16 000 + 440 = 560 USD убыток, который в случае с биржей должен был бы погасить залог второй стороны.
А кто здесь будет брать на себя такой риск? В случае массивного бычьего рынка фонд OptionsV1 (OV1) быстро лопнет без соответствующих фьючерсных покупок на бирже, т.к. будет не способен «поставить» в дату истечения экспирации контракт на 1 BTC.
Спред на бирже Deribit на опционы достигает зачастую 25-27% от цены опциона.
Представьте, что будет на «тонком» рынке Balancer, когда вы попытаетесь продать свой NFT – опцион на BTC.
Вообщем, плебы останутся без штанов, Кронье затеял опасную игру с криптышами, которые готовы заскочить в неаудированный контракт за 3 часа на 15 млн дол.
Все ли из участников схем памп энд дамп смогут правильно использовать модель Блэка-Шоулза и смогут ли они получить прибыль из создания опционных контрактов?
P.s.: на Deribit сейчас цена колл-опциона 15 750 (опцион в деньгах) = 237,5 дол., т.е. если вы заплатите 237,5 дол. за опцион call 13 nov 15750, для выхода в прибыль вам понадобится закрытие BTC выше 15 987,5 USD, чтобы остаться при своих.
На рынке опционов чаще зарабатывают продавцы опционов (обеспеченные базовым активом)
API3 подняли $3 mil за 10 mil API3 tokens с 2-летним вестингом.
Компания венчуров собралась неплохая Placeholder, Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, и Hashed.
Публичная продажа будет осуществляться через Mesa DEX.
Жду анонса пресейла и разберу подробно токеномику проекта.
Pantera, обычно, не мажет с инвестициями
Компания венчуров собралась неплохая Placeholder, Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, и Hashed.
Публичная продажа будет осуществляться через Mesa DEX.
Жду анонса пресейла и разберу подробно токеномику проекта.
Pantera, обычно, не мажет с инвестициями
PayPal эффект. На графике объем торгов на бирже ItBit, которая является провайдером ликвидности Paxos, заполняя в свою очередь ордера от Paypal.
Интересно наблюдать рост объемов, несмотря на график цены BTC, ликвидность будет перекачиваться в "холодные" кошельки Paypal юзеров.
Холодными я их называю, частично по причине ограниченной функциональности, ни перевести, ни обменять на какой-ниб щиток.
Наблюдайте приход новых денег в крипту в онлайн
https://nomics.com/exchanges/itbit#chart
Интересно наблюдать рост объемов, несмотря на график цены BTC, ликвидность будет перекачиваться в "холодные" кошельки Paypal юзеров.
Холодными я их называю, частично по причине ограниченной функциональности, ни перевести, ни обменять на какой-ниб щиток.
Наблюдайте приход новых денег в крипту в онлайн
https://nomics.com/exchanges/itbit#chart
Темная лошадка DEFI: голубой кит BLUE WHALE.
Что происходит, когда выпускник Кембриджского университета, бывший работник Goldman Sachs, основатель Zpool объединяется с выпускником Гарвардского университета, кандидатом наук по криптографии, блокчейн-архитектором с 2013 г.:
как правило, ничего хорошего или 50 кратные иксы первым нашедшим проект.
Проект Blue Whale – композиционный лендинговый протокол состоящих из двух систем: кредитной и транзакционной.
Работа над проектом стартовала в июне 2020 г. После долгосрочного стратегического планирования и проверки прототипа была предложена и внедрена система безопасности приложений с полным логическим замкнутым контуром для защиты данных приложений и пользовательских активов со всех направлений и уровней.
Blue Whale работают над системой открытого финансового шифрования (CoFi). DeFi, по мнению разработчиков, является лишь неотъемлемой частью приложения COFi.
Заявлены некоторые революционные особенности системы CoFi.
Для того чтобы справиться с традиционными проблемами при разработке ETH DApp, такими как сложность обновления контрактов, фиксированная структура данных, медленное взаимодействие по цепочке, плохой пользовательский опыт, отсутствие необходимой инфраструктуры и проблемы безопасности, BLW предложила три технических компонента COFi: базовые компоненты, компоненты расширений и финансовые компоненты, которые вместе составляют COFi от BLW.
Основные компоненты: APEC, namely Assets Protected Elastic Contracts «эластичные контракты с защитой активов» - эластичный смарт-контракт для обеспечения безопасности активов.
Компоненты расширения: BEAMS, а именно блокчейн-эквайринг, системы аудита и обмена сообщениями.
Финансовые компоненты: GEL,
- GloBLW Token Emergency Lockdown - компонента глобальной приостановки;
- CALM, Cooperative Automatic Lockdown Mechanism – компонента частичной приостановки исполнения контрактов;
- MAK, Multisig Admin Keys, ключ администратора на мультиподписи.
Токенизированный протокол будет состоять из:
BLW Bond : облигаций, имеющих определенный срок, фиксированную процентную ставку;
BLW Bank : лендинговый протокол, с алгоритмически задаваемым уровнем процента по кредиту;
BLW U+XX : протокол стейблкойинов, позволяющий вкладывать стейблы для добычи BLW % по вложенным средствам.
Для достижения плавного операционного роста платформы BLW, чтобы привлечь больше людей в проект, повысить выживаемость проекта и операционную эффективность, командой BLW решено выпустить 41,34 млн токенов, которые будут дистрибьютированы следующим образом:
- 250 000 (0,6%) : раздадут 50 нодам сообщества, блокируется на 3 месяца, а затем линейно освобождается в течение 3 месяца после 90 дней лока.
2 млн (4,8%) : private sale, линейный выпуск в течение 3 месяцев.
4,134 миллиона (10%) : удерживается фондом и технической командой, выпускается линейно в течение 4 лет.
34,956 млн (84,6%) : будут записаны в резервный контракт, который будет переведен в соглашение из расчета 1 токен на блок Ethereum для распределения ликвидных активов и заемщиков в качестве вознаграждения.
Имена революционеров в студию:
- Кессара Киенг, Кембридж, Goldman Sachs, основатель ZPOOL, ранее работал с Zucco.
- Дэвид Борджикинг, Ассоциация распределенных финансов, академические исследования, знает русский, английский, монгольский, китайские языки, операционный директор.
- Чарльз Вонг, Гарвард, PhD криптография, блокчейн-архитектор, технический директор.
Команда BLW имеет богатый бекграунд, подписала соглашения об инвестиционном сотрудничестве с десятками международных инвестиционных институтов, таких как Contents protocol и TechStars, чтобы совместно развернуть протокол BLW.
Прошли аудит BEOSIN.
P.s.: накопал их контракт, держите https://etherscan.io/token/0x4716B53319CbEfa0d16c547D6A44b9556133860A
P.P.s.: стал 7м подписчиком в твиттере. https://twitter.com/BlueWha01872997
Не абы какое достижение, конечно, но иногда быть в первой десятке означает как получить двух тузов на префлопе.
P.p.p.s.: механизмы пресейла, выхода на майнинг ликвидности завешаны тайной, старт около 23 ноября.
Что происходит, когда выпускник Кембриджского университета, бывший работник Goldman Sachs, основатель Zpool объединяется с выпускником Гарвардского университета, кандидатом наук по криптографии, блокчейн-архитектором с 2013 г.:
как правило, ничего хорошего или 50 кратные иксы первым нашедшим проект.
Проект Blue Whale – композиционный лендинговый протокол состоящих из двух систем: кредитной и транзакционной.
Работа над проектом стартовала в июне 2020 г. После долгосрочного стратегического планирования и проверки прототипа была предложена и внедрена система безопасности приложений с полным логическим замкнутым контуром для защиты данных приложений и пользовательских активов со всех направлений и уровней.
Blue Whale работают над системой открытого финансового шифрования (CoFi). DeFi, по мнению разработчиков, является лишь неотъемлемой частью приложения COFi.
Заявлены некоторые революционные особенности системы CoFi.
Для того чтобы справиться с традиционными проблемами при разработке ETH DApp, такими как сложность обновления контрактов, фиксированная структура данных, медленное взаимодействие по цепочке, плохой пользовательский опыт, отсутствие необходимой инфраструктуры и проблемы безопасности, BLW предложила три технических компонента COFi: базовые компоненты, компоненты расширений и финансовые компоненты, которые вместе составляют COFi от BLW.
Основные компоненты: APEC, namely Assets Protected Elastic Contracts «эластичные контракты с защитой активов» - эластичный смарт-контракт для обеспечения безопасности активов.
Компоненты расширения: BEAMS, а именно блокчейн-эквайринг, системы аудита и обмена сообщениями.
Финансовые компоненты: GEL,
- GloBLW Token Emergency Lockdown - компонента глобальной приостановки;
- CALM, Cooperative Automatic Lockdown Mechanism – компонента частичной приостановки исполнения контрактов;
- MAK, Multisig Admin Keys, ключ администратора на мультиподписи.
Токенизированный протокол будет состоять из:
BLW Bond : облигаций, имеющих определенный срок, фиксированную процентную ставку;
BLW Bank : лендинговый протокол, с алгоритмически задаваемым уровнем процента по кредиту;
BLW U+XX : протокол стейблкойинов, позволяющий вкладывать стейблы для добычи BLW % по вложенным средствам.
Для достижения плавного операционного роста платформы BLW, чтобы привлечь больше людей в проект, повысить выживаемость проекта и операционную эффективность, командой BLW решено выпустить 41,34 млн токенов, которые будут дистрибьютированы следующим образом:
- 250 000 (0,6%) : раздадут 50 нодам сообщества, блокируется на 3 месяца, а затем линейно освобождается в течение 3 месяца после 90 дней лока.
2 млн (4,8%) : private sale, линейный выпуск в течение 3 месяцев.
4,134 миллиона (10%) : удерживается фондом и технической командой, выпускается линейно в течение 4 лет.
34,956 млн (84,6%) : будут записаны в резервный контракт, который будет переведен в соглашение из расчета 1 токен на блок Ethereum для распределения ликвидных активов и заемщиков в качестве вознаграждения.
Имена революционеров в студию:
- Кессара Киенг, Кембридж, Goldman Sachs, основатель ZPOOL, ранее работал с Zucco.
- Дэвид Борджикинг, Ассоциация распределенных финансов, академические исследования, знает русский, английский, монгольский, китайские языки, операционный директор.
- Чарльз Вонг, Гарвард, PhD криптография, блокчейн-архитектор, технический директор.
Команда BLW имеет богатый бекграунд, подписала соглашения об инвестиционном сотрудничестве с десятками международных инвестиционных институтов, таких как Contents protocol и TechStars, чтобы совместно развернуть протокол BLW.
Прошли аудит BEOSIN.
P.s.: накопал их контракт, держите https://etherscan.io/token/0x4716B53319CbEfa0d16c547D6A44b9556133860A
P.P.s.: стал 7м подписчиком в твиттере. https://twitter.com/BlueWha01872997
Не абы какое достижение, конечно, но иногда быть в первой десятке означает как получить двух тузов на префлопе.
P.p.p.s.: механизмы пресейла, выхода на майнинг ликвидности завешаны тайной, старт около 23 ноября.
Ethereum (ETH) Blockchain Explorer
BlueWhale (BLW) Token Tracker | Etherscan
BlueWhale (BLW) Token Tracker on Etherscan shows the price of the Token $0.00, total supply 41,340,000, number of holders 52 and updated information of the token. The token tracker page also shows the analytics and historical data.
Я вам 200 тысяч, а вы мне два миллиона. Так себе, конечно, предложение от Акрополиса.
#Вернитенупожалуйста
Акрополис говорит, что пока еще не связывался с кибер правоохранительными кибер органами. И дает баунти 200к баксов, если хакер вернет 2 млн DAI.
Говорят, спасибо за понимание и ваше потраченное время.
#Вернитенупожалуйста
Акрополис говорит, что пока еще не связывался с кибер правоохранительными кибер органами. И дает баунти 200к баксов, если хакер вернет 2 млн DAI.
Говорят, спасибо за понимание и ваше потраченное время.
WBTC и его выпуск по состоянию на 14 ноября 2020 г.
Coinlist c мая 2020 г. обернул по текущему курсу 704 млн дол. в WBTC.
Это один из так называемых гейтов фиата в крипту.
Кроме того, крупнейшим владельцем WBTC является Аламеда. 722 млн $ сейчас у него в доходном фермерстве, в залоговых протоколах.
В сентябре 2020 г. - Аламеда выпустил 28 426 WBTC.
Coinlist c мая 2020 г. обернул по текущему курсу 704 млн дол. в WBTC.
Это один из так называемых гейтов фиата в крипту.
Кроме того, крупнейшим владельцем WBTC является Аламеда. 722 млн $ сейчас у него в доходном фермерстве, в залоговых протоколах.
В сентябре 2020 г. - Аламеда выпустил 28 426 WBTC.