Smiley Capital о текущей коррекции

«Продал часть спотовых токенов BTC/ETH, купленных по 20К/1.4K в районе 27.5K/1.9K по следующим причинам:

- Внезапный всплеск давления на спотовые продажи в последние несколько дней [Обычно указывает на то, что инсайдеры что-то знают]

- Спираль снижения без новостей без отскоков с неудачной попыткой пробить 31К по BTC

- Несколько криптоинсайдеров двигали крупные объемы на продажу BTC / ETH

- Ларри Финк [генеральный директор Blackrock] продал часть акций ( крупнейшая продажа с его стороны, даже больше, чем непосредственно перед катастрофой Covid )

- Перекупленность в акциях + сжатая небольшая волатильность + Крипта как высокая бета привели к этому движению вниз

- Индекс доллара лежит на дне и как будто хочет сделать последний рывок

- GCR призывает быть осторожным, другой инфлюенсер пророчит $20К по BTC

- сезон затмений (для тех кто верит в астрологию)

Взгляды Smiley Capital на буллран не изменились. Покупатели BTC<$25K будут вознаграждены в последующие годы.

Просадки 2023 года предназначены для спотовой покупки. Не забывайте об этом и не бойтесь покупать, если на рынке будет апокалипсис. Мы не пойдем на $6-10К по BTC, как об этом вещают вечно пессимистичные макро- / геополитические «эксперты».

https://twitter.com/smileycapital/status/1649780441656832000

Coinbase запускает международное подразделение криптобиржи

Coinbase International Exchange позволит институциональным пользователям, находящимся в соответствующих юрисдикциях за пределами США, торговать бессрочными фьючерсами. В 2022 году на бессрочные фьючерсы приходилось почти 75% мирового объема криптоторговли, что создавало высоколиквидные рынки и предлагало трейдерам дополнительную гибкость в их торговых стратегиях. 

Создание глобальной бессрочной биржи фьючерсов на цифровые активы поможет обновить финансовую систему, сделав надежные продукты и услуги Coinbase более доступными для пользователей цифровых активов, проживающих за пределами США. По мере того, как все больше и больше рынков продвигаются вперед с нормативно-правовой базой, чтобы стать крипто-хабами, мы считаем, что настал подходящий момент для запуска этой международной биржи.   

Coinbase International Exchange разместила сегодня бессрочные фьючерсные контракты на BTC и ETH. Все торговые расчеты производятся в долларах США; фиатные въезды не требуются. Контракты изначально предлагают кредитное плечо до 5x. Торговля с прямым доступом через API доступна для институциональных клиентов в соответствующих юрисдикциях за пределами США. В настоящее время эти продукты недоступны для розничных покупателей.

https://www.coinbase.com/blog/blog/introducing-coinbase-international-exchange

Запуск новых L1 размывает покупательскую базу криптоюзеров. Рассуждение Jordi Alexander, VC, бывшего профигрока в покер

«Выход на рынок токена и блокчейна $SUI вызывает у меня воспоминания о мании NFT 2021 года.

В одном из подкастов Uncommon Core вместе с Su Zhu вступили в дискуссию, где моя основная мысль была:

«Выпуск новых NFT снижает ценность существующих коллекций и размывает доходы юзеров»

С более упрощенной экономической точки зрения :

Покупатели данной категории (NFT, L1, альткоинов) имеют ограниченный бюджет.

Помню, как Су утверждал, что увеличение предложения новых NFT на самом деле было бычьим фактором для цен на OG коллекции!

В определенной степени в этом был какой-то смысл, и какое-то время так оно и было!

Но... в конце концов, хорошо бы просто вернуться к основным законам физики и экономики.

Рынок покупателей альтернативных L1, L2 - един и небесконечен, многие из этих покупателей склонны перебегать от одного нарратива к «новым блестящим монеткам».

Запуск Sui по сути является медвежьим сигналом для Aptos и прочих продуктов на языке Move.

И вскоре следующие запуски L1 приведут к снижению цен и на $SUI».

https://twitter.com/gametheorizing/status/1653804080261738506

ETH Foundation отправили 15000 ETH на биржу Kraken

https://etherscan.io/tx/0x22dbf6ddbaf25a394c70cbd937c21b82f57352ea2cf1c849c727a160dc5fa76f

Прошлые крупные продажи со стороны EF и Виталика ознаменовали локальный топ рынка:

11 ноября 2021 года - 20 000 ETH (ETH 4722$)

https://etherscan.io/tx/0xf22e8254c32866d28f5b69f009d59ca2b45891f05e2a073b94679bd107c828a1

17 мая 2021 года - 35 053 ETH ( ETH 3280$)

https://etherscan.io/tx/0x3a7f91d3f35cb2f02125f2f83685f2fcaa0cd78513650fca49dedd7dc3faa1cf

Приходит в голову следующая ассоциация: открывает Виталик ленту крипто-твиттера - видит очередной раскрученный с нуля до нескольких миллиардов мем-коин, видит газ выше 100 на протяжении последних суток и пишет в чат коллегам: настала пора продавать очередную порцию наших эфиров.

Посмотрим, как будет в этот раз.

Снайпер заработал 1130 ETH на листинг токена FOUR

Очередной мем токен был залистен на Uniswap, где его смог подхватить снайпер в транзакции на 260 ETH:

https://etherscan.io/tx/0x53ea90fd68979edc00619464267317bfbfc6a80a8f6c5ff8e0dcdf4147aaf6a6

Позднее, продавая батчами токен - «удачливый» инсайдер вывел на кошелек - 1390 ETH:

https://etherscan.io/tx/0x805ef8270cb0ec916b4414c0110f06f95dc46ecf61b5b48c563edb183f64ee03

Мем-коин лихорадка последних двух недель стала обретать все более и более уродливые формы 2020-2021 года:
- вместо органического роста - пресейлы и шиллинг до листинга
- ограниченное количество ботов, забирающих огромную часть сапплая (именно они и продавливают в будущем динамику токене)
- скрытые кошельки фаундеров, набирающих существенную часть предложения токенов для последующего дампа.

В 2021 году - манию OHM форков прекратил крупный рагпулл Anubis от группы криптотвиттерян.

Станет ли токен FOUR последним гвоздем в крышку мемкоин мании?

BRC-20: от рождения концепции до $750M капитализации

https://twitter.com/redphonecrypto/status/1655668531436855311

RedPhoneCrypto рассказывает о концепте BRC-20, ответственным за 72% транзакций в биткоин-сети:

«BRC-20 навсегда будут напоминать мне о двух вещах:

1) Экспериментирование превосходит логику
2) Эго нужно засунуть глубже

Твиттерянин Domodata взялся за создание логики BRC-20, позаимствовав концепцию, которую я описал 6 марта 2023 г.

Казалось, что идея BRC-20 была слишком наивной + утопичной, чтобы сработать ... настолько, что мне было действительно неловко предлагать ее.

Теперь, спустя 750 миллионов долларов рыночной капитализации, BRC-20 доказали, что кажущиеся глупыми идеи могут работать на практике...

Изначально хотелось запустить аналог системы имен ENS на биткойне.

Однако вместо адресов .eth пользователи могут использовать адреса .sats.

Принцип прост:

Самый первый человек, который заминтит токен Ordinal, претендующий на конкретный адрес .sats (например, pepe.sats), автоматически становится его владельцем.

Вам просто нужно создать текстовый файл с некоторым количеством JSON внутри и объявить себя владельцем pepe.sats.

Но что, если 100 человек заявят на pepe.sats?? Ну, это не имеет значения из-за золотого правила:

«Кто первый встал, того и тапки»

По сути, satsnames превращает блокчейн биткоина в удобочитаемую базу данных для регистрации адресов .sats.

Придерживаясь правила "первый есть первый", вам вообще не нужна какая-либо виртуальная машина или логика в блокчейне…

Все, что вам нужно, - это источник истины (индексатор), содержащий актуальные данные о последних опубликованных ординалах (медленное время блоков у биткойна делает это относительно простым).

Рассматривая эту концепцию, я начал задаваться вопросом, может ли правило "первый есть первый" быть расширено другими способами ... т.е. для регистрации создания и передачи взаимозаменяемых токенов.

BRC-20 использует те же принципы, что и sats именные токены ordinal:

- Тот, кто первым минтит тикер, владеет этими ординал токенами (более 1 человека могут отчеканить максимальное количество токенов).

Чтобы создать или отправить BRC-20, все, что вам нужно сделать, это создать небольшой текстовый файл с несколькими строками json внутри.

Как и satsnames, BRC-20 рассматривает биткойн как пассивную базу данных для хранения транзакций, связанных с BRC-20. Применяется основное правило:

«FIRST IS FIRST»

Инновации - это деятельность, не основанная на консенсусе... это всегда звучит глупо, выглядит глупо и привлекает грифтеров, пытающихся выжать максимум денег из идеи (вроде меня) в первые дни.

Индексаторы (в основном создатели кошельков и маркетплейсов) активизировались, чтобы сделать возможным BRC20.

Снова и снова криптография ведет к этому -> эксперименты превосходят логику

Твиттерянин domodata проделал всю тяжелую работу и превратил элементарную концепцию в реальный стандарт.

Мне следовало бы отчеканить кучу токенов ORDI, но я не стал утруждаться... Я хотел увидеть, как идея расцветет в одиночку, и минтить ее почему-то казалось неправильным.

Теперь я жалею, что не минтил. Но BRC-20 полностью превзошли все мои ожидания».

Налоговая служба США хочет забрать $44B неуплаченных налогов из дела о банкротстве FTX

27, 28 апреля Налоговая служба Соединенных Штатов (IRS) подала иски на сумму почти 44 миллиарда долларов против имущества обанкротившейся криптобиржи FTX и ее аффилированных лиц.

Таким образом согласно первоочередности исковых требований налоговых органов - кредиторы биржи могут не увидеть ни 1$ возврата своих средств.

Самый крупный из исков включает иски на сумму 20,4 миллиарда долларов и 7,9 миллиарда долларов к Alameda Research LLC и два иска на общую сумму 9,5 миллиарда долларов к Alameda Research Holdings Inc.

Требования поданы в соответствии с классификацией “Административный приоритет”, что может позволить требованиям Налогового управления США иметь приоритет над требованиями других кредиторов в деле о банкротстве.

https://www.coindesk.com/business/2023/05/10/us-internal-revenue-service-files-claims-worth-44-billion-against-ftx-bankruptcy/

Эфирная сеть не финализирует блоки с 200 748 эпохи (50 минут)

Вчерашнее происшествие с финализацией блоков повторяется сегодня.

До сих пор в англоязычном крипто твиттере не было разбора, в связи с чем произошел сбой.

Спорное мнение из твиттера: «возможно кто-то в курсе этой проблемы и пытается эксплоитить этот баг в текущий момент»

https://twitter.com/pcaversaccio/status/1657083094812463106

Проблемы с финализацией в сети эфир. Что известно на текущий момент

11 мая в сети эфира beacon произошла ошибка финализации, которая затронула 3 эпохи.
Проблема повторилась 12 мая в течение 8 эпох.

В это время, несмотря на выявленную проблему, конечные пользователи не пострадали: транзакции не останавливались, а проблема в первую очередь касалась стейкеров и разработчиков.

Спустя 8 эпох финализация в сети снова пришла в порядок.

Возможно, проблема может повториться до того, как будут внедрены обновления клиента.

Финализация для маленьких:
Если блок является «окончательным»/финализированным, это означает, что этот блок не может быть отменен позже. Время между предложением блока и финализацией - это короткое время для реорганизации и худшего сценария - раздвоения сети. Финализация эпохи означает, что блок определен и не изменится.

Один из клиентов сети beacon (prysm) выпустил hotfix, который способен игнорировать некоторые ошибки, из-за которых не было финализации.

Подробнее:

https://ethstaker.notion.site/Finality-issue-updates-May-2023-3cb4d74e67c04d1f9ed31659e48c314b

Очередь в стейкинг ETH 2.0 достигла 28 дней, 1.6M ETH в ожидании

По данным дешборда https://validator-queue-monitoring.vercel.app/:

В очереди на валидацию стоят 49 904 ноды, ориентировочное время ожидания для новых валидаторов - 665 часов.

В очереди на выход - 0 валидаторов.

Всего активных валидаторов - 572 672.

Таким образом - 1,6M ETH ждут возможности присоединиться к стейкингу эфира.

По данным Lido, через их сервис стейкаются 6.7M ETH, выплаты на стейкинговый эфир - 6.0% годовых.

У конкурентов из RocketPool - награды 5.17% годовых при пассивном стейкинге и 6.98% годовых при запуске ноды.

Фонд Vaneck считает, что цена ETH к 2030 году будет от 343$ до $51К

В целом - нет ничего лучше на свете работы аналитиком в фонде Vaneck.

Пишешь несколько сценариев, где можно указать цену от 343$ за ETH до $51K.

С высокой вероятностью - к 2030 году - цена эфира будет в этом диапазоне.

Profit!

https://twitter.com/napgener/status/1658202760922144793

Ledger выпустили обновление для кошельков, которое отсылает вашу фразу в сторонние сервисы для возможного восстановления (доступно для жителей EU, UK, US)

Версия ПО 2.2.1 приносит функцию Ledger Recover.

Ledger при разрешении клиента шифрует сид в 3 фрагментах и отправляет его на сторонний сервис, затем верифицированный юзер может восстановить сид через проверку ID.

В Твиттере со скепсисом встретили такую задумку, т к проверка идентификации на текущий момент не так безопасна и в будущем последует волна подделок ID для извлечения фраз из кошельков юзеров.

Стоит задаться вопросом: мотивация включении функции Ledger Recover состоит во взимании абонентской платы Ledger или она навязана регулирующими органами, учитывая европейское происхождение производителя аппаратного кошелька?

Насколько все плохо с функцией Ledger по передаче сид фразы через интернет?

Итак, обновление ПО 2.2.1 несет в себе программный код, который позволяет извлечь фразу и отправить ее стороннему сервису в виде 3 зашифрованных шардов.

Ledger утверждают, что эту опцию необходимо вначале включить и подтвердить PIN кодом на устройстве.

У сообщества возникают следующие опасения:
- обновление ПО автоматически добавляет функцию извлечения сид фразы из Security Encave, что уже по сути представляет backdoor, который рано или поздно может быть использован злоумышленниками
- знаменитый слоган, что «ваш ключ не должен покидать устройство» теперь утратил смысл
- в процессе верификации юзера возникает третья сторона - сервис onfido, который теперь будет владеть данными ID + селфи видео подтверждение. Утечка данных у третьей стороны - также только вопрос времени, как ранее и утекли полные адресные данные юзеров Ledger.

К Ledger не было бы вопросов, если бы сервис удаленного копирования сид фразы был запущен в рамках отдельного продукта, сейчас в итоге все устройства Nano X по умолчанию становятся не безопасными, т к после обновления ПО в них внедрен программный код, способный извлечь сид фразу.

Безопасным продуктом в линейке Ledger пока остается старичок Nano S.

Напоследок, представим Doom Scenario:

В какой-то момент времени под давлением со стороны регулирующих органов через обновление ПО Ledger может сделать обязательным верификацию юезров, где в последующем сравнит ваше резиденство или наличие вас в санкционных списках, а т к бэкдор уже реализован - то следующим шагом может стать принудительное извлечение вашей сид фразы и ее расшифровка с передачей активов государству. Чем не апокалиптичный сценарий? Ведь еще вчера казалось, что идея извлечения сид фразы из аппаратного кошелька и передача ее через сеть интернет - бред.

https://twitter.com/sethforprivacy/status/1658544690004652033

Предложение по стейкингу $LDO

На говернанс форуме протокола стейкинга эфира Lido был опубликован пост с целью предложения стейкинга и байбека токенов.

https://research.lido.fi/t/proposal-introducing-ldo-staking/4636

Предлагается выделить от 20-50% будущей выручки Lido для распределения на юзеров, которые будут стейкать токен $LDO.

Попробуем рассчитать, какого экономического эффекта можно добиться этим предложением:

По данным от транзакции 15 мая 2023 года - в трежери проекта за сутки ушло 47.82 ETH:

https://etherscan.io/tx/0x66a17eba1f9a76a8cdbbf3d5e652f3d3bd69c28e09f7d33a3dea056d91f7cff4

Текущий доход протокола можно грубо оценить в 17.5K ETH ($31.9М).

Ежегодные расходы протокола - $24М в год.

Даже, если будет выделено до 20% выручки на стейкинг ($6.38M / год), а объем токенов, которые будут стейкаться составит в оптимистичном сценарии до 250М (около 30% циркулирующего предложения), то доходность для стейкеров составит всего:

6.38/250 = 0.025$ на токен, т е около 1% годовых.

При этом, эти затраты практически лишают протокол опережающего роста казначейства, т к чистая прибыль протокола может сократится с 31.9-24=$7.9M до 7.9-6.38=$1.52M / год. Конечно, речь идет о флете по эфиру, и ситуация может существенно измениться, если эфир пойдет переписывать максимальные значения, в этом случае протокол будет в более выгодном положении.

Фаундер Lido - тертый калач и отдавать текущий прибыльный потенциал стейкерам ради 1% годовой доходности довольно таки недальновидно, поэтому, даже если предложение на форуме получит одобрение, инвесторы и иные заинтересованные лица покажут на dao
голосовании свои истинные намерения.

Слухи о LayerZero аирдропе 26 мая

Известный китайский аирдроп-фармер Hebi написал в Твиттере, что подробности дропа Layer Zero будут анонсированы 26 мая.

https://twitter.com/CC2Ventures/status/1660883807761846274

Ранее были озвучены следующие критерии к дропу:

- адреса, деятельность которых началась раньше мая 2023 г
- минимум 5 взаимодействий
- не меньше 2 кросс-мостов
- постоянные действия в сети
- отвергнуты будут кошельки с 10 трансферами на другие кошельки

https://twitter.com/0xKevin00/status/1660662660235665408

Multichain отправили 494K ($2.7M) токенов на биржу Gate. По слухам - команда проекта арестована китайской полицией

Инвесторы, которые поднимают вопросы в официальной группе телеграмм - банятся, велика вероятность, что у проекта действительно есть проблемы.

https://twitter.com/0xfleet/status/1661331752210804736

Фаундер VC Primitive Ventures (Multichain, Synapse, GMX) рассказывает о текущей ситуации по преследованию фаундеров в Китае

«Печально, но факт, что в материковом Китае ведутся действия против ЛЮБЫХ местных действующих криптопроектов, включая инфраструктуру, децентрализованные приложения, DeFi, Cex, кошельков или майнинга.

Любое местное правительство может преследовать любой криптопроект, который он считает «богатым», или у которого под опекой находятся значительные средства.

Китайские основатели должны оставаться хардкор Анонами или уходить в китайские диаспоры зарубежом, если хотят, чтобы проекты не были закрыты правительством»

https://twitter.com/DoveyWan/status/1661352381496573953

Ближайшие крупные разлоки у $OP, $SUI, $1INCH

По данным сервиса https://token.unlocks.app/ нынешняя неделя обещает быть жаркой для следующих проектов:

Optimism - 3.6% общего предложения, $250М по текущим ценам.

1INCH - 16.7% общего предложения, $99.8M.

SUI - 0.6% общего предложения, $63M.

В поисках нового LBR, методика

Одной из новых «мет» после форка эфириума, позволившего вывод из контракта Beacon, стало построение DeFi экосистем вокруг дохода от стейкингового эфира и в частности использование stETH проекта Lido.

Май 2023 года дал рынку проект Lybra, в котором сейчас залочено $181.85M TVL токенами stETH.

C 7 мая токен LBR взлетал более чем в 24 раза с уровня 0.2$ до 4.8$, хайп начал спадать и токен на текущий момент чиллит на отметке 2.16$.

Как можно определить проекты, которые способны набрать подобный ход?

Один из способов по определению использования токенов stETH внутри протокола.

1 Идем на defi энциклопедию https://defillama.com/

2 Выбираем меню token usage

3 Вбиваем тикер lido staked ether

4 Подбираем протоколы, с депозитом от $5-10M, которые используют stETH в своих «vault», доходных стратегиях.

В идеале:

1 У проекта не должно быть токена
2 Депозит stETH должен давать дополнительную «будущую» эмиссию токена, это может / должно быть проговорено в docs/discord
3 Проект аудирован тир1-тир2 аудиторскими компаниями
4 Проект новый, т е, например, к параметру больше $5M депозита в stETH токенах можно найти и проекты с токенами (типа Alchemix, Radiant, Pendle, Nexus, Velodrome), и неперспективные проекты, которые не взлетели (Set, Index).

Задача для поиска нового LBR - найти максимально свежий проект, строящий допдоход на гиганте стейкингового рынка LIDO, посмотреть динамику TVL, т е LBR плавно, а потом резко начал набирать TVL:

16 мая - $16M
19 мая - $29М
22 мая - $55М

Проекты, в которых уровень использования stETH стабилен и не изменяется в динамике - могут не дать тот же взрывной рост, как у токена LBR.

100M ($141.8M) монет $OP пришли в движение

По данным блокчейн эксплорера 48 минут назад 100М монет инвесторов были перемещены на адрес:

https://optimistic.etherscan.io/tx/0xb6001948764eac3538a9f8a5d38780c1e741be9310fc37722a4e11169c253dc5

29 мая в блоге написал о крупном разлоке у проекта Optimism, когда цена токена была 1.62$.

Рынок отреагировал на крупный разлок, заранее начав шортить токен, нынешняя цена -12.3% с момента публикации.