DEFI Scam Check
50.6K subscribers
2.37K photos
17 videos
2 files
2.72K links
DeFi новинки и Альфа каждый день.

Ru-channel for deep researches of the fresh defi projects.
DM по обучению: @paulcr2009
@Alexey_CR
Download Telegram
Налоговые схемы для сверхбогатых людей в США. Как заплатить 0,1% налога на прирост благосостояния в $24,3B? Часть 1

https://www.propublica.org/article/the-secret-irs-files-trove-of-never-before-seen-records-reveal-how-the-wealthiest-avoid-income-tax

ProPublica провела фундаментальное расследование налоговой отчетности сверхбогатых людей в США и пришла к неудивительным выводам, которые в 2011 г сформулировал Уоррен Баффет: «Классовая борьба идет последние 20 лет, и мой класс победил».

«В 2007 г Джефф Безос, в то время мультимиллиардер, а ныне самый богатый человек в мире, не заплатил ни цента федерального подоходного налога. Он снова совершил подвиг в 2011 году.

В 2018 году основатель Tesla Илон Маск, второй по богатству человек в мире, также не платил федерального подоходного налога.

Майклу Блумбергу удалось сделать то же самое в последние годы. Инвестор-миллиардер Карл Икан сделал это дважды. Джордж Сорос не платил федерального подоходного налога три года подряд.

Записи IRS показывают, что самые богатые могут - совершенно законно - платить налоги на прибыль, которые составляют лишь крошечную долю от сотен миллионов, если не миллиардов, прироста их состояний каждый год.

Многие американцы живут от зарплаты до зарплаты, накапливая небольшое состояние и выплачивая федеральному правительству процент от своего дохода, который возрастает, если они зарабатывают больше. В последние годы средняя американская семья зарабатывала около $70K и платила 14% федеральных налогов. Самая высокая в этом году ставка подоходного налога - 37% - применяется для пар, если доход превышает $628K

Конфиденциальная налоговая отчетность, полученная ProPublica, показывает, что сверхбогатые эффективно обходят эту систему.

Американские миллиардеры используют стратегии уклонения от уплаты налогов, недоступные для обычных людей. Их богатство происходит от стремительно растущей стоимости их активов, таких как акции и собственность. Эта прибыль не определяется законодательством США как налогооблагаемый доход, если и до тех пор, пока миллиардеры не продадут ее.

Чтобы охватить финансовую реальность самых богатых американцев, ProPublica провела анализ, которого раньше никогда не делали. Мы сравнили, сколько налогов ежегодно платят 25 самых богатых американцев, с тем, насколько, по оценке Forbes, их богатство выросло за тот же период времени.

Мы назовем это их истинной налоговой ставкой.

Результаты поразительны. По данным Forbes, с 2014 по 2018 год общее состояние этих 25 человек выросло на $401B. По данным IRS, за эти пять лет они заплатили в общей сложности $13,6B в виде федерального подоходного налога. Это ошеломляющая сумма, но настоящая налоговая ставка составляет всего 3,4%.

Никто из 25 самых богатых не избежал таких налогов, как Баффет, дедушка-миллиардер. Это, возможно, удивительно, учитывая его публичную позицию сторонника повышения налогов для богатых. По данным Forbes, с 2014 по 2018 год его состояние выросло на 24,3 миллиарда долларов. Данные показывают, что за эти годы Баффет заплатил 23,7 миллиона долларов налогов.

Получается, что истинная ставка налога составляет 0,1%, или менее 10 центов на каждые 100 долларов, которые он добавил к своему богатству.

Рассмотрим 2011 год для Безоса, когда его состояние оставалось примерно на уровне $18B, Безос подал налоговую декларацию о потере денег - его доход в том году был более чем компенсирован инвестиционными потерями. Более того, поскольку, согласно налоговому законодательству, он зарабатывал так мало, он даже потребовал и получил налоговый кредит в размере 4000 долларов для своих детей.

Его уклонение от уплаты налогов становится еще более поразительным, если вы изучите период с 2006 по 2018 год, за который ProPublica располагает полными данными. По данным Forbes, состояние Безоса увеличилось на $127B, но его доход составил $6,5B. $1,4B, которые он заплатил в виде личных федеральных налогов, - это огромная сумма, но это составляет 1,1% реальной налоговой ставки при росте его состояния.
Налоговые схемы для сверхбогатых людей в США. Как заплатить 0,1% налога на прирост благосостояния в $24,3B? Часть 2

https://www.propublica.org/article/the-secret-irs-files-trove-of-never-before-seen-records-reveal-how-the-wealthiest-avoid-income-tax

ProPublica пыталась связаться со Маском. Маск ответил на первоначальный вопрос одиночным знаком препинания: «?» После того, как мы отправили ему подробные вопросы, он не ответил.

Наш анализ налоговых данных для 25 самых богатых американцев дает количественную оценку того, насколько несправедливой стала эта система.
К концу 2018 года эти 25 компаний оценивались в 1,1 триллиона долларов.
Для сравнения, потребуется 14,3 миллиона обычных американских наемных работников, вместе взятых, чтобы равняться той же сумме богатства.

Личные федеральные налоги для 25 крупнейших в 2018 г: $1,9B.
Счет для наемных работников: $143B.

С чего начался такой беспредел в налоговой системе США?

В 1916 году женщина по имени Миртл Макомбер получила дивиденды за свои акции Standard Oil of California. Она задолжала налоги благодаря новому закону. Однако дивиденды не были получены в денежной форме. Это произошло в виде дополнительной доли за каждые две акции, которые она уже владела. Она заплатила налоги, а затем подала в суд: да, она стала немного богаче, но денег не получила. Следовательно, утверждала она, она не получала «дохода».

Четыре года спустя Верховный суд согласился. В деле Eisner v. Macomber высокий суд постановил, что доход получен только от доходов. Человеку нужно было продать актив - акции, облигации или здание - и заработать немного денег, прежде чем их можно будет облагать налогом.

С тех пор концепция о том, что доход поступает только от выручки - когда прибыль «реализуется» - была краеугольным камнем налоговой системы США. Заработная плата облагается налогом. Денежные дивиденды облагаются налогом. Прибыль от продажи активов облагается налогом. Но если налогоплательщик ничего не продал, дохода нет, а значит, нет и налога.

Современные критики Макомбера были многочисленны и дальновидны. По словам ученого Марджори Корнхаузер, Корделл Халл, конгрессмен, известный как «отец» подоходного налога, оспорил это решение. Халл предсказал, что уклонение от уплаты налогов станет обычным явлением. Постановление открыло зияющую лазейку, предупредил Халл, позволяя промышленникам создавать компании и брать взаймы под залог акций для оплаты расходов на проживание. По его словам, любой может «жить на стоимость» акций своей компании, «не продавая их и, конечно же, никогда не платя» налогов.

Здесь и сейчас сверхбогатые используют ряд методов, недоступных для людей с меньшими средствами, чтобы обойти налоговую систему.

Мирским Безосам не нужно платить зарплату. Заработная плата Безоса на Amazon уже давно установлена на уровне среднего класса - около $80K в год.

Как давно предвидел конгрессмен Халл, сверхбогатые люди обычно держатся за акции основанных ими компаний. Многие титаны 21-го века сидят на горах так называемых нереализованных прибылей, общий размер которых колеблется каждый день по мере того, как цены на акции растут и падают.

Из 4,25 $ триллиона богатства , проведенного американскими миллиардерами, около $ 2,7 триллиона нереализованным, по Эммануэль Саез и Габриэль Zucman, экономисты из Университета Калифорнии, Беркли.
Налоговые схемы для сверхбогатых людей в США. Как заплатить 0,1% налога на прирост благосостояния в $24,3B? Часть 3

https://www.propublica.org/article/the-secret-irs-files-trove-of-never-before-seen-records-reveal-how-the-wealthiest-avoid-income-tax


Баффет, как известно, держал свои акции в основанной им компании Berkshire Hathaway, конгломерате, который владеет Geico, Duracell и значительными пакетами акций American Express и Coca-Cola.

Это позволило Баффету в значительной степени избежать превращения своего богатства в доход. С 2015 по 2018 год он сообщил о годовом доходе от 11,6 до $25M

Это может показаться много, но Баффет занимает примерно шестое место в списке самых богатых людей в мире - его состояние составляет $110B. По крайней мере, 14000 налогоплательщиков США в 2015 году сообщили о более высоком доходе, чем он, согласно данным IRS.

Обычные люди часто занимают деньги по необходимости, например, для покупки машины или дома. Но для сверхбогатых это может быть способом получить доступ к миллиардам без получения дохода и, следовательно, подоходного налога.

Налоговая математика дает для этого явный стимул. Если вы владеете компанией и получаете огромную зарплату, вы будете платить 37% подоходного налога с большей ее части. Продайте акции, и вы заплатите 20% налога на прирост капитала - и потеряете контроль над своей компанией. Но возьмите ссуду, и в наши дни вы будете платить однозначную процентную ставку без налогов; поскольку ссуды должны быть возвращены, IRS не считает их доходом. Банки обычно требуют залога, но у богатых его предостаточно.

Подавляющее большинство ссуд сверхбогатых не фигурирует в налоговых отчетах, получаемых ProPublica, поскольку они, как правило, не раскрываются в IRS. Но иногда ссуды раскрываются в документации по ценным бумагам. Например, в 2014 году Oracle сообщила, что ее генеральный директор Эллисон имеет кредитную линию, обеспеченную его акциями на сумму около $10B.

В прошлом году Tesla сообщила, что Маск заложил около 92 миллионов акций на сумму около $57,7B по состоянию на 29 мая 2021 года в качестве обеспечения по личным займам».
Китай планирует ускорить разработку и внедрение блокчейнов, чтобы к 2025 году стать мировым лидером в этой технологии.

https://twitter.com/SCMPNews/status/1402305288552779783

«Правительство Китая удваивает масштабы использования распределенных баз данных с созданием «продвинутой промышленной системы блокчейнов», поскольку страна стремится включить эту технологию в свои экономические планы и планы развития.

Страна планирует установить промышленные стандарты, налоговые льготы и защиту интеллектуальной собственности для поддержки блокчейн-промышленности, для которой она хочет стать мировым лидером к 2025 году, согласно документу, опубликованному в понедельник Министерством промышленности и информационных технологий (MIIT) и Администрацией киберпространства Китая (CAC).

В документе подчеркивается необходимость развития лидеров, способных конкурировать на глобальном уровне, а также важность блокчейна для реальной экономики, включая управление цепочкой поставок, отслеживание продуктов и обмен данными».
Закончился ли бычий цикл? Мнение SpartanBlack в твиттере:

https://twitter.com/SpartanBlack_1/status/1402507603008049156

«Вопрос, который, несомненно, в настоящее время занимает голову каждого криптоинвестора: закончился ли бычий цикл? На мой взгляд, этот вопрос несколько спорен, потому что, судя по величине коррекции (>40% для капитализации крипторынка), мы уже находимся на медвежьем рынке.

Причина, по которой люди все еще задают этот вопрос, заключается в том, что коррекция была настолько быстрой, и наша система отсчета не скорректировалась, и мы все еще думаем о том, как скоро мы сможем вернуться к высоким ценам.

На мой взгляд, более релевантные вопросы, которые мы должны задавать:

1) если мы находимся на медвежьем рынке, как далеко мы находимся от дна? и

2) как отсюда выглядит соотношение риска/вознаграждения к откупу медвежьего рынка?

Переформулирование вопроса таким образом позволяет нам думать о том, что мы должны делать с нашим будущим портфелем, вместо того, чтобы надеяться, что мы каким-то образом вернемся к максимальным ценам в ближайшем будущем.

Несколько вещей, которые стоит отметить:

а) в течение этого цикла не было супер-ценового взрыва на щиткоинах, которую мы обычно получаем на эйфорическом бычьем рынке, что означает, что оценка не была существенно оторвана от реальности.

б) этот цикл привел институциональных участников на рынок, и институционалы по-разному определяют, что такое хорошая доходность. Они не претендуют на 1000% - ную доходность, но, скорее, 100% - ная доходность в год является героической по любым меркам для них.

в) это означает, что они, скорее всего, будут фиксировать прибыль раньше и чаще, но также с большей вероятностью отступят, когда почувствуют, что коррекция слишком велика.

г) это может объяснить, почему мы не видели взрывного полета цен на щитки, но это также означает, что падение, вероятно, не будет таким серьезным, как в прошлых циклах. Таким образом, вместо типичного падения на 80+% мы можем получить падение на 50-70%.

д) именно так крипторынки со временем становятся менее волатильными, а доходность от класса активов также становится менее впечатляющей (но все же намного выше, чем у большинства других классов активов).

Использование $BTC в качестве отметки медвежьего рынка,

50% вниз по сравнению с максимальной ценой = $32 440 (-3% отсюда)
60% вниз по сравнению с максимальной ценой = $25,952 (-22% отсюда)
70% вниз по сравнению с максимальной ценой = $19 464 (-42% отсюда)

Обратите внимание, что $BTC никогда не опускался ниже своего пика с предыдущего цикла. Падение BTC на 70% также будет означать, что совокупно весь крипто класс активов снизился на 80+%, что, на мой взгляд, маловероятно.

Таким образом, с точки зрения количественной оценки риска снижения отсюда, мой базовый вариант будет еще на 20-30% снижения, а 40% - наихудший сценарий.

С точки зрения роста, я думаю, что 3-5-кратная доходность в течение 3-4-летнего периода является консервативной, исходя из:

1) доходности, полученной в последнем цикле (20 крат для BTC);

2) большего институционального капитала, перетекающего в крипту;

3) подразумеваемой общей капитализации в размере $4,5-7,5 триллиона ( по прежнему меньше, чем капитализация рынка золота).

Наконец, если каким-то образом эта недавняя коррекция является лишь краткосрочным сдуванием в рамках продолжающегося бычьего рынка, то мы, скорее всего, увидим, что рост в 3-5 раз будет реализован через 6-9 месяцев, а не через 3-4 года.

Какой бы сценарий мы ни выбрали, я бы сказал, что доходность от рисковых вложений сейчас является благоприятной в среднесрочной перспективе, если вы не являетесь краткосрочным трейдером, который оптимизирует прибыль на ежедневной или еженедельной основе».
Создатели Etherscan.io выкатили эксплорер для Matic

Эпохальное событие, честно говоря, в предыдущих эксплорерах черт ногу сломил.

И как мне кажется, это может дать новый толчок для дефи-деген-эйп фармингов на Matic-сети.

Процитируем современного поэта-песенника: «Кайф-кайф, кайф-кайф-кайф, Это реально кайф, a.k.a KAIF»

https://polygonscan.com/
Когда заканчиваются распродажи активов по версии Jeff Dorman

«Каждая распродажа заканчивается, когда появляется катализатор позитивных событий...

Легко найти катализаторы для таких вещей, как $ETH (принятие EIP-1559 – 14 июля 2021 г), $DOT (запуск парачейна), но что будет вероятным катализатором для $BTC?

Вот 2 перспективы:

1 Люди постоянно путают "институциональных покупателей" с "трейдерами, торгующими быстрыми деньгами".

Руффер, Блэкрок, Майнерд и др. - торгаши. Они вошли (бесстрастно), когда $BTC был дешевым и недооцененным перед катализаторами (Paypal, печать сумасшедшая денег ФРС в 4 квартале 20го) и вышагнули, когда BTC был дорогим, переоцененным и потерял свои катализаторы (экологичный фуд Маска, прекращение приема BTC Теслой, фуд Китая, 2 квартал 21го).

Однако эти трейдеры заработали много денег и вернутся (ещё и с другими), когда $BTC снова подешевеет. Когда это случится?

Должны быть выполнены условия:
- плечевики уничтожены
- страх достиг своего апофеоза
- налогово-бюджетные / денежно-кредитные стимулы стабильны (дядя Сэм продолжает крутить печатный станок).

Больше некуда деваться, когда ставки возвращаются к 0%, а доллар стремительно идет вниз.

2 Когда люди перестают смотреть на дневные / недельные цены и сделают шаг назад.

Например, $BTC сейчас всего на 7% выше с начала года. Это довольно безумный и совершенно противоречащий интуиции результат, учитывая то, что происходит по всему миру. Это должно разбудить людей.

Лично я гораздо более оптимистично отношусь к $ETH, DeFi, Web 3.0, спортивным / игровым /фанатским токенам и другим секторам цифровых активов, которые накапливают экономическую ценность через доходы и денежные потоки, чем к самим "цифровым деньгам".

Если объективно, то положительные катализаторы для $BTC уже не за горами».

Оригинал треда: https://twitter.com/jdorman81/status/1402291739843436544?s=21
Гигант инвестиционного банкинга Goldman Sachs продолжает инвестировать в криптографические компании и делает ставку на инфраструктурную фирму DeFi Blockdaemon.

Автор Матье Ди Сальво

«Goldman Sachs присоединился к крупному раунду финансирования, чтобы помочь блокчейн-фирме Blockdaemon расшириться. Это еще одно свидетельство того, что гигант инвестиционного банкинга все больше и больше интересуется технологиями криптовалюты.

В рамках раунда финансирования было привлечено 28 миллионов долларов от инвесторов, включая венчурную компанию Greenspring Associates, платформу крипто-кредитования BlockFi, бутик-фонд венчурного капитала Warburg Serres и Goldman Sachs . 

«Блокчейн является ключевым драйвером инноваций в индустрии финансовых услуг, и Blockdaemon поддерживает его инфраструктуру», - говорится в заявлении Оли Харриса, главы отдела цифровых активов Goldman Sachs в Северной Америке. 

Blockdaemon помогает компаниям устанавливать и использовать приложения блокчейн и активно участвует в мире децентрализованных финансов (DeFi).

Goldman Sachs ранее проявлял интерес к криптовалюте в преддверии медвежьего рынка 2018 года, когда банк открылся, а затем внезапно закрыл торговую площадку.  Инвестиции в Blockdaemon также не являются первой инвестицией в криптоотрасль для банка. Буквально в прошлом месяце банк провел раунд финансирования в размере 15 миллионов долларов для компании Coin Metrics, занимающейся аналитикой криптовалют. 

Последняя инвестиция, в которой также приняли участие компании Uphold, Voyager Digital Ltd., Illuminate Financial и Hard Yaka, поможет Blockdaemon расширить численность персонала и усовершенствоваться.  Blockdaemon помогает таким компаниям, как PayPal Holdings Inc., Robinhood Markets Inc. и E * Trade, с их инфраструктурой блокчейна.»

Оригинал статьи: https://decrypt.co/73063/goldman-sachs-blockdaemon-defi-blockchain?utm_source=twitter&utm_medium=social&utm_campaign=auto
FUD вестник Wu Blockchain сообщает:

"9 июня китайская полиция провела спецоперацию по пресечению использования криптовалюты для отмывания денег и мошенничества в сфере телекоммуникаций и арестовала более 1100 человек".

$35200 - > $34700, стоит посмотреть на рынок P2P продажи доллара в Китае, если расхождение с официальным курсом будет похожим на 19 мая (-6-10%), следовательно китайские ОТСшники, торгующие криптодолларом будут паниковать и обкешиваться, что сможет подтвердить серьезность / несерьезность данных новостей.

https://twitter.com/WuBlockchain/status/1402639065359523842

p.s.: отклонений на p2p площадке Binance пока нет, курс 6,36 на продажу usdt, при официальном курсе - 6,39.
Китайский фуд и его интерпретация твиттерчанином Lowstrife:

Через 6 минут после новости об аресте более 1100 человек в Китае, и первоначального движения вниз до уровня 34 600$, BTC начал резво отскакивать:

Lowstrife отметил:

«Кто-то эйпнул в лонг BTC на $36.6M по цене в районе 34 980 - 34 990$.

50% to FTX BTC-USD OPEN LONG -- buy $18,291,101
25% to bitmex BTC-USD OPEN LONG -- buy $8,932,200
25% to Deribit BTC-USD OPEN LONG -- buy $9,233,940»

https://twitter.com/lowstrife/status/1402642828459642884

«Кажется, китайская новость по аресту 1100 человек за незаконные операции с криптовалютой означает, что у нас на 1100 дамперов уменьшилось на рынке»

«Следом, мы видим, что на Bitfinex шорты возросли на 60% за последние 2 часа, кажется кто-то шортит на 4100BTC»
https://twitter.com/lowstrife/status/1402647408740286466

Видимо мы становимся свидетелями игры по выносу шортистов, ценник уже в районе $36.4K, что выше на 5%, чем во время реакции рынка на действия китайской полиции.
Президент Сальвадора об инициативе использования мощностей геотермальных источников для майнинга BTC:

«Я только что поручил президенту LaGeoSV (наша государственная геотермальная электрическая компания) разработать план, предлагающий мощности для майнеров BTC с очень дешевой, 100% чистой, 100% возобновляемой энергией с нулевыми выбросами из наших вулканов». 

https://twitter.com/nayibbukele/status/1402680890057166858
Дедолларизация Сальвадора при помощи BTC. Попытка периферий вырваться из под контроля

Кассандра Кополла. Писатель, спикер, автор книг по банковскому делу

«Мое непопулярное мнение (ну, возможно, популярное в некоторых кругах): решение президента Сальвадора принять BTC в качестве альтернативы доллару США для транзакций в его стране на самом деле вполне разумно.

Проблема для «долларизированных» стран состоит в том, что, поскольку у них нет собственной валюты, они должны танцевать под денежно-кредитную и фискальную дудку той страны, которая выпускает валюту, которую они используют. Я говорю денежно-кредитный И ФИСКАЛЬНЫЙ из-за первоочередной необходимости поддерживать положительный внешнеторговый баланс.

Сломать долларовую зависимость путем выпуска собственной валюты непросто. Долларизованные страны обычно имеют историю политической и экономической нестабильности. Заставить мир или даже свой народ принять валюту, выпущенную правительством, очень проблематично.

Таким образом, внедрение BTC потенциально дает Сальвадору необходимую ему привязку к твердой валюте и денежно-кредитную дисциплину, в то же время ломая его зависимость от денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики США. Это не полный денежный суверенитет, но это улучшение нынешней ситуации.

Принятие BTC - разумное решение для Сальвадора и других «долларизированных» стран с историей нестабильности, которые хотят вырваться из-под контроля США. Означает ли это, что BTC захватит мир? Нет, категорически нет.

В большинстве стран нет такой степени доминирования доллара, как и в развитых странах такого уровня исторической нестабильности. Им не нужно принимать BTC, чтобы избежать доминирования доллара или установить денежную дисциплину.

Теперь о риске для Сальвадора. У привязки к твердой валюте в Латинской Америке плохая история. Слишком часто финансовые амбиции правительства превышают способность производительной экономики зарабатывать валюту, и привязка в конечном итоге терпит неудачу, поскольку валютные резервы заканчиваются.

Сальвадору придется привлечь BTC в страну для наращивания резервов (обратите внимание, что я не говорю здесь о трастовом фонде в 150 миллионов долларов, предназначенном для поглощения волатильности BTC). Президент, похоже, пытается привлечь китов BTC, что является разумной стратегией, но стране также придется развивать экспортные отрасли на основе BTC, иначе денег будет очень и очень мало. Продолжать использовать доллар США в качестве параллельной валюты разумно, тем более, что многие сальвадорцы используют наличные деньги, но это может задержать внедрение BTC в бизнесе.

Правительственная гарантия конвертации BTC для предприятий должна помочь, но существует огромная инерция - стране может потребоваться много времени, чтобы перейти на использование BTC большей частью. Правительство должно сосредоточить внимание на экспортных отраслях, а не на внутренних потребителях».

https://twitter.com/frances_coppola/status/1402652899147190272?s=21
Spartan Black. Об институциональном интересе к криптовалюте.

«Несколько человек прокомментировали вчерашний пост (https://tttttt.me/Defiscamcheck/1910), что большинство розничных инвесторов максимально исчерпали свои возможности инвестировать в криптовалюту и что больше нет новых денег, поступающих в эту сферу.

Да, вышеперечисленное, безусловно, может относиться к инвесторам, которые пришли в крипту в начале этого года, но все еще есть много людей, у которых нет криптовалюты, которые видят недавнюю коррекцию как огромную возможность, наконец, получить прибыль.

Крипта привлекла всеобщий интерес сейчас, когда люди больше не спрашивают, имеет ли смысл выделять активы классу активов, а спрашивают когда, как и сколько?

На прошлой неделе я упоминал, что в мае у нас был самый большой приток капитала в наш хедж-фонд с момента основания. Привлечение нашего венчурного фонда DeFi также прошло очень хорошо, и в итоге мы получили 110 миллионов долларов капитала в фонде.

В этом месяце наблюдается повышенный интерес. Ранее на этой неделе мне позвонили более 20 менеджеров, которые работают в крупнейшей фирме по управлению активами в Сингапуре.

Вчера вечером меня пригласили на ужин с группой офисов в Гонконге. Сегодня я встречаюсь с группой бывших партнеров Goldman, которые хотят понять возможности криптовалюты.

Сегодня вечером у меня будет виртуальная сессия с группой банкиров и состоятельных инвесторов из Сингапура.

На следующей неделе у меня будет еще одна виртуальная панель по криптовалюте с группой из 50-100 партнеров Goldman, базирующихся в США.

Интерес к этому классу активов является широким и выходит за рамки розничных инвесторов. И большинство из этих инвесторов стремятся вкладывать капитал не с перспективой на 1-3 месяца, а с перспективой на 1-3 года или дольше».

Оригинал треда
Coinbase объединяется с управляющими пенсионных американских планов для работников 401 (k), чтобы предлагать вложения до 5% от объема средств в криптовалюту

Интересная новость пришла сейчас с передовицы The Wall Street Journal:

«Начиная с июля: ForUsAll Inc., инвестиционный управляющий пенсионными накоплениями американских граждан по плану 401 (k), объявил о сделке с институциональным подразделением Coinbase Global Inc., которая позволит работникам в пенсионных планах, которыми она управляет, инвестировать до 5% своих взносов 401 (k) в биткойны, эфир, лайткойн и другие.

Располагая активами пенсионных планов всего в 1,7 миллиарда долларов, ForUsAll представляет собой небольшую часть рынка пенсионных счетов в размере 22 триллионов долларов. Но его признание криптовалюты происходит в период повышенного массового интереса к цифровым валютам».

Давайте посчитаем.

Если консервативные инвесторы из пенсионных планов смогут разместить 5% в будущем от всех пенсионных накоплений – на рынок криптовалюты могут хлынуть 1,1 настоящих триллионов долларов.

Не бумажных прибылей, выраженных в потерянных ключах от кошельков с миллиардами собачьекоинов, а реальные доллары, которые будут покупать с горизонтом инвестиций в 30-40 лет, а не с желанием проснуться завтра утром богатым.

Мы получим институциональных пенсионных ХОДЛеров, которым, что зной, что вьюга, а деньги в эфирах или btc будут лежать нетронутыми до условного 2075 года, выводя из обращения монеты и не приводя эти монеты в постоянный круговорот пампов/дампов.

Пока реакция рынка не столь сильна, как после анонса Paypal выхода на криптовалютные рынки.

Однако, чем черт не шутит, ForUsAll. Inc с их 5% от $1,7B – это всего лишь $85M инвестиций в криптовалюту. За успехом первого пенсионного провайдера – потянутся и другие.

https://www.wsj.com/articles/coinbase-teams-up-with-401-k-provider-to-offer-crypto-11623317402?mod=latest_headlines
Sotheby’s новости рекордных продаж в NFT.

Первый intelligent NFT Алиса, созданная проектом Alethea, продана за $479K

https://twitter.com/Sothebys/status/1403008495260209160

Об этом проекте подготовил статью в NFT Буревестнике:
https://tttttt.me/nftthunder/282

“Alien” CryptoPunk #7523 продан за $11.8M

https://twitter.com/Sothebys/status/1402996062474760193

Binance планирует открытие маркетплейса NFT, миллиардер Марк Кьюбан инвестировал в несколько инфраструктурных проектов, A16Z крупно вложился в OpenSea.

Умер ли рынок NFT или нас ждет то или иное перерождение NFT, с учетом новых ценностей, которые могут принести проекты и новых ролей?

Посмотрим, рынок NFT наполняется эйфорией булл-рана, в медвежьих тенденциях - спрос остается за крупными коллекционерами с площадок, подобных Sotheby’s.
1Inch выкатывает новую систему лимитных ордеров.

В корпоративном блоге компании в 21-00 мск опубликовали релиз нового протокола с Лимитными ордерами:

1 Лимитные ордера будут поддерживаться в сетях Ethereum, Binance Smart Chain и Polygon.

2 Поддерживаются: ERC20/BEP20, но еще круто – это NFT лимитные ордера – пушка, ERC-721, 1155.

3 Экономия затрат на газ при исполнении ордера (70k gas против 90k gas за обычный ордер)

Протокол лимитных ордеров от 1Inch будет иметь две функции: динамических цен и условного исполнения.

Функция динамической цены позволяет настраивать функцию цены для отдельных смарт-контрактов на основе тех свойств, которые пользователи сочтут релевантными, например, спроса и предложения, оракулов или чего-либо еще.

Условное исполнение позволяет пользователям указывать произвольные условия для исполнения своих приказов, чтобы максимизировать прибыль от торговых операций.

Кроме того, протокол 1inch Limit Order Protocol позволяет выполнять запросы котировок (RFQ) - заказы на покупку или продажу определенного количества криптовалюты, оптимизированные для маркет-мейкеров.

В целом, использование модели динамических цен позволит внедрить традиционные фишки централизованных бирж – стоп-лоссы и скользящие стоп-приказы.

https://blog.1inch.io/the-1inch-limit-order-protocol-is-released-b78651431d7a

С пылу, с жару, сразу в номер.

Со своей стороны – отмечу – что наличие лимитных ордеров в инче всегда для меня было имбой (неким несбалансированным преимуществом), т к это позволяло выставить заранее ордер по нужной цене и получать профит от случайных мисс-кликов, пампов и не сидеть перед компьютером 24/7.
Китайский приговор крипте: всё или ничего.

Источник: WuBlockchain

Чжоу Сяочуань, бывший управляющий Центрального банка Китая, заявил сегодня: «некоторые валюты потеряли возможность стать средством платежа/платёжным инструментом и больше не могут выступать в этой роли».

Он же, будучи одним из самых влиятельных экономистов мира, добавил: «С точки зрения оригинальных разработческих идей криптовалюта все еще может стать полезным инструментом для реальной экономики, например, играя определенную роль в сфере платежей.

На ранней стадии функционал криптовалюты ещё имеет некоторые недостатки, например, количество транзакций, обрабатываемых в секунду, недостаточно велико, требуется больше сетевых ресурсов и вычислительной мощности, а децентрализация в свою очередь делает упор на дерегулировании.

Некоторые участники крипто рынка рассматривают цифровые активы лишь как средство быстрого заработка.».

Оригинал треда: https://twitter.com/wublockchain/status/1403200851229908994?s=21
Ловушка жажды. Новое эссе Артура Хейса (основатель Bitmex). Часть 1 из 4

https://cryptohayes.medium.com/thirst-trap-4f8b936b809e

Большинство моих эссе в 2021 году были сосредоточены на фундаментале моего бычьего взгляда на будущее крипты.

В эпоху, когда безраздельно властвуют влиятельные лица в социальных сетях, сигнализирующие о добродетели, критическое мышление, разрушающее популярные повествования с использованием логики и основных принципов мышления, почти не предлагается.

Вот почему я предпочитаю читать что-то длиной в несколько тысяч слов - даже если я не согласен с автором - потому что длина позволяет автору вникнуть в суть проблемы. Мало что в этом мире черно-белое - все оттенки серого.

С другой стороны, 6-секундные видеоролики в TikTok не могут передать очень много информации.

Может быть, я просто старый скряга, который отказывается поджимать губы, как утка, и создавать для других образ в соц сетях, позируя перед материальными объектами, которыми я не владею. (Привет Портнягину – прим. ред)

Моя цель - вызвать размышления. Ни одно из моих размышлений здесь не предназначено для того, чтобы считаться действенными торговыми идеями, но если одно из этих повествований противоречит вашему убеждению о конкретном криптоактиве, надеюсь, чтение этих слов позволит на мгновение подумать, возможно приведет вас к изменению точки зрения.

Клавиатурные войны берут под свой контроль экологическую политику

Я рад, что трачу больше времени на то, чтобы отбивать мячи ракеткой, чем следить за бурей твитов. Если и есть одна тема, которая меня принципиально раздражает, так это текущая версия нарратива по экологии - то есть, что ископаемое топливо - это дьявол, и что сегодня для нас экономически целесообразно вообще прекратить сжигание ископаемого топлива. Если следовать слепо, я считаю, что это фундаментальное недоразумение приведет к значительному неправильному распределению капитала из-за поверхностного мышления первого уровня.

Я не отрицаю, что сжигание ископаемого топлива оказывает серьезное влияние на окружающую среду. Энергия управляет всем, что мы делаем в жизни. Мы потребляем ее, чтобы жить и получать удовольствие. А способы производства энергии имеют внешние факторы.

Вот что я знаю, потому что я хорошо разбираюсь в Интернете.

Факт: с 50-х годов люди стали богаче и родили много детей. Это подтолкнуло население мира к росту.

Факт: Мировой ВВП также вырос. По мере того, как мир становился богаче, он производил больше товаров и услуг, что в конечном итоге привело к тому, что людям стало легче и приятнее проводить время на этой планете.

Факт: на протяжении большей части последних 150 или около того лет сжигание ископаемого топлива было - и, по большому счету, до сих пор остается - самым эффективным и дешевым способом производства количества энергии, необходимого для оплаты вечеринки в глобальном масштабе.

Факт: внешние эффекты интенсивного потребления энергии для улучшения образа жизни привели к увеличению выбросов углерода.

Если вы мировое правительство, какие действия вы бы предприняли, основываясь на этом наборе простых фактов?

Вы бы посоветовали людям иметь меньше детей, чтобы уменьшить нагрузку на наши ресурсы и окружающую среду?

Неа.

Большинство правительств поощряют семьи заводить больше детей из-за сокращения численности населения трудоспособного возраста.

Вы бы посоветовали людям вернуться к жизни на ферме, умереть от излечимых болезней и принять более простую жизнь, лишенную современных удобств, которыми мы наслаждаемся?

Сомневаюсь.

Мы привыкли к определенному уровню жизни, и нас учат, что рост безграничен, а жизнь - это серия удивительных покупок, которые только приводят к большему счастью.

Вы бы посоветовали миру перестать сжигать ископаемое топливо и заменить его ветряными и солнечными фермами?

Абсолютно чертовски лютенько - это самый простой способ привлечь население в целом, без необходимости прямо просить их пожертвовать своим образом жизни.
Ловушка жажды. Новое эссе Артура Хейса (основатель Bitmex). Часть 2 из 4

https://cryptohayes.medium.com/thirst-trap-4f8b936b809e

Как заядлый лыжник, я люблю свежий чистый воздух и чистый горный склон со здоровой порцией глубокого пушистого снежка. Проблема этого подхода и тех, кто сообщает о добродетели, отвечающих за наши основные повествования, заключается в том, что он игнорирует тот факт, что на этой планете больше людей, чем когда-либо прежде, которые хотели бы иметь приятное существование, что требует потребления все большего и большего количества энергии по доступной цене.

И поскольку мы не выяснили, как производить возобновляемую энергию по доступной цене в глобальном масштабе, с нашей нынешней инфраструктурой, поддержание низких затрат на энергию для масс, чтобы поддерживать вечеринку, вероятно, по-прежнему требует ископаемого топлива.

Но я просто обыкновенный клавишник, и рынок начал высказываться.

Ископаемое топливо = плохо

Ветровая, солнечная и другие возобновляемые источники энергии = хорошо

Недавно я начал читать Doombert - это емкий блог о текущих событиях, который доставляется по электронной почте каждый день.

На этой неделе Думберт опубликовал статью о затратах на энергию. Интересно отметить, что Ларри Финк теперь мировой энергетический царь. Финк контролирует Blackrock, который через триллионы долларов ETF и паевых инвестиционных фондов, которыми он управляет, является самым влиятельным инвестиционным органом в мире. А Fink стоит на стороне Тунберг, а это означает, что дополнительные инвестиции в традиционный нефтегазовый сектор запрещены.

Строительство и обслуживание инфраструктуры добычи энергии чрезвычайно капиталоемки. Без публичных рынков или прямой поддержки со стороны правительства финансировать эти компании очень сложно. Срок окупаемости слишком велик, а суммы слишком велики, чтобы частные компании могли строить и поддерживать проекты. В результате руководители крупных пулов капитала, такие как Финк, имеют огромное влияние на стратегическое направление корпораций и глобальную энергетическую политику в целом.

Люди и организации, такие как Fink и Blackrock, будут лишать сектор ископаемого топлива ресурсов и направлять их компаниям, реализующим проекты по возобновляемым источникам энергии. Вопрос, на который мы будем знать ответ только через несколько лет, заключается в том, позволяет ли это эмпирически миру производить энергию, в которой он нуждается, по приемлемой цене.

Китай снова запрещает биткойны

Несколько недель назад сообщалось, что крупные китайские горнодобывающие предприятия столкнутся с отключением электроэнергии. Пекин серьезно относится к своей приверженности сокращению выбросов углерода. В этом есть смысл - поскольку люди стали богаче благодаря индустриализации, создаваемые негативные внешние эффекты окружающей среды были неприемлемы для недавно зажиточного класса товарищей. Биткойн-майнеры в Китае используют много дешевой угольной энергии, и это просто необходимо прекратить.

Я посетил своего друга, который, живет в идеально ухоженных джунглях Букит Тимах, он управляет фермой по добыче биткойнов, использующей 100% возобновляемые источники энергии в Норвегии.

Я спросил его, был ли исход шахтеров из Китая реальным. Сообщество всегда на грани того, что Китай устанет поддерживать майнинговую промышленность, и значительный объем хэш-мощности перестанет работать. Он рассказал историю, когда несколько лет назад майнинговая компания обратилась к нему с просьбой разместить у себя на его предприятии. Он назвал цену, майнер сказал, что она в 5 раз дороже, чем в Китае, и на этом разговор закончился. Этот же майнер недавно вернулся, умоляя о хостинге, приставая к моему другу с условиями и предлагая принять практически любую запрашиваемую цену.

Новые и старые установки для майнинга попадают на рынок через сеть брокеров. Вы можете купить тысячи машин, если знаете нужных людей. Либо майнер продает свои асики за что-то, либо находит хостинг на международном уровне. Оставаться в Китае - это не вариант.
Ловушка жажды. Новое эссе Артура Хейса (основатель Bitmex). Часть 3 из 4

https://cryptohayes.medium.com/thirst-trap-4f8b936b809e

Экологический нарратив находится на переднем плане и в центре, потому что наиболее желательными местами для добычи биткойнов являются те, которые кажутся совместимыми с экологической повесткой. Этот штамп одобрения позволяет институциональным деньгам ставить галочки и инвестировать. Майнинг является чрезвычайно капиталоемким, и по мере созревания крипто-экосистемы затраты на поддержание конкурентоспособности только растут. Чтобы не отставать от сатоши, необходим институциональный капитал. Запомните эту мысль.

Биткойн через призму ESG (Экология (Environmental) + Социальное развитие (Social) + Корпоративное управление (Governance)

В мире, где единственными проектами, которым дают зеленый свет, являются возобновляемые источники энергии, а инвестировать можно только в майнинговые предприятия, работающие на возобновляемых источниках, биткойн-шахты должны находиться в непосредственной близости от указанных источников энергии. Это мощно, потому что самая большая проблема с возобновляемой энергией заключается в том, что ее обычно не добывают вблизи населенных пунктов.

Стоимость энергии ветра и солнца прямо пропорциональна эффективности батарей. Аккумуляторные технологии улучшаются в геометрической прогрессии с притоком внимания и капитала инвесторов.

Однако современные и предлагаемые аккумуляторные технологии требуют определенных товаров, которыми обладают лишь несколько стран, в количествах, достаточных для того, чтобы привести в действие революцию ESG.

К сожалению для капитала, эти страны не являются крупнейшими экономиками мира.

Революция ESG - это еще один способ перенести образ жизни развитых стран в развивающиеся страны, обладающие важнейшими природными ресурсами.

Наши борцы за экологию убедили нас, что наше будущее в возобновляемой безуглеродной энергии зависит от извлечения огромного количества химических элементов из земли. Вместо того, чтобы выкачивать углеводороды из-под земли, мы достанем на руднике кучу элементов для батарей. Прогресс!


Майкл Сэйлор безответственный или гений?

Ответ на этот вопрос обычно зависит от цены биткойнов. Это потому, что Сэйлор, генеральный директор Microstrategy, превратил свою компанию в псевдобиткойн-ETF фонд.

В 2020 году у него хватило смелости выпустить облигации на 1,6 миллиарда долларов и использовать вырученные средства для покупки биткойнов. О мой гребаный Бог!

Конвертируемая облигация с купоном 0,75% подлежит погашению 9 декабря 2025 года.

Облигация с нулевым купоном подлежит погашению 17 февраля 2027 года.

Если у MSTR нет денежных средств для выплаты основной суммы долга или нет доступа к рынку корпоративных облигаций, тогда и только тогда МСТР будет вынужден продать активы.

Возникает вопрос: при какой доходности рефинансировать облигацию было бы неэкономично? Это в основном обусловлено эффективностью биткойна по сравнению с ростом денежной массы в США. Как мы знаем, это диктует Федеральная резервная система. Используя историческую доходность последних 5 лет, ставка рефинансирования для 5-летней облигации должна быть выше 5,808% / 5 лет или 1,162% годовых.

Учитывая, что MSTR имеет жизнеспособный бизнес, приносящий денежные потоки, я считаю такую ​​ситуацию маловероятной. Это потому, что многим инвесторам институциональных облигаций недостает здравого смысла. Они слепо следуют инвестиционным требованиям.

Следовательно, даже если они ненавидят Биткойн в своей основе, если корпоративные бумаги MSTR будут иметь привлекательную доходность по сравнению с их эталонными показателями, они будут покупать выпуск до своих пределов по риску.