Сэм Трабукко из Аламеда Ресерч о произошедшем 18 апреля 2021 г. Часть 1
“Давно не делал ничего подобного: что же произошло сегодня на крипторынках?
Нить о прошлом и будущем.
За последнюю неделю или около того крипта была на грани срыва. BTC медленно, но неуклонно поднимался с 55K до новых максимумов свыше 65K, казалось бы, без тонны фанфар. На фоне ажиотажа вокруг прямого листинга Coinbase некоторые события казались почти неизбежными.
Размещение Coinbase произошло. И трудно сказать, что это было что-то, кроме довольно большого разочарования и рухнувшие надежды рынка (и, конечно же, на фоне вызванного шумихой ралли рынка крипты).
Крипторынок реагирует в целом так, как я и думал-весь мир наблюдает за этим, весь мир ожидает, что BTC будет коррелироваться с Coinbase прямо сейчас (поскольку успех Coinbase рассматривается как нечто вроде прокси для успеха BTC в США), поэтому crypto терпит крах.
И, как я уже отмечал в этой теме, крипта начала падать. Но это не перечеркнуло все достижения бычьего рынка! Может ли это сигнализировать о том, что большая часть ралли была "органической" или какой-то другой и не собиралась сильно падать?
На протяжении всего этого бычьего ралли происходило несколько странных вещей. Почти все притоки BTC происходили на фьючерсных платформах, и в частности на фьючерсных платформах с ОГРОМНЫМ кредитным плечом, и где это огромное кредитное плечо исторически приводило к большим ликвидациям ...
Фьючерсные премии были ДЕЙСТВИТЕЛЬНО высоки - я уверен, что все слышали, как высоко поднялись ставки на фьючах, и это означает ТОННУ сверхагрессивных покупок -Alameda в основном просто продавала PERP против покупок на СПОТЕ огромных размеров.
Более того, открытый интерес к тонне контрактов ДЕЙСТВИТЕЛЬНО рос - для BTC, но в некоторых случаях даже больше-для различных альткоинов.
И, как мы уже говорили, крупные покупатели были не только на фьючах -они были повсюду. В дневном базисе большинство фьючерсов были близки друг к другу, но это означает, что квартальные фьючи имеют гораздо более высокие премии -и падают существенно больше, когда рынок падает.
Много сумасшедшего дерьма произошло за одну ночь, но видел ли кто-нибудь то, что произошло по протоколу Perpetual? Эфириум на какое-то время достиг отметки в 900$
“Давно не делал ничего подобного: что же произошло сегодня на крипторынках?
Нить о прошлом и будущем.
За последнюю неделю или около того крипта была на грани срыва. BTC медленно, но неуклонно поднимался с 55K до новых максимумов свыше 65K, казалось бы, без тонны фанфар. На фоне ажиотажа вокруг прямого листинга Coinbase некоторые события казались почти неизбежными.
Размещение Coinbase произошло. И трудно сказать, что это было что-то, кроме довольно большого разочарования и рухнувшие надежды рынка (и, конечно же, на фоне вызванного шумихой ралли рынка крипты).
Крипторынок реагирует в целом так, как я и думал-весь мир наблюдает за этим, весь мир ожидает, что BTC будет коррелироваться с Coinbase прямо сейчас (поскольку успех Coinbase рассматривается как нечто вроде прокси для успеха BTC в США), поэтому crypto терпит крах.
И, как я уже отмечал в этой теме, крипта начала падать. Но это не перечеркнуло все достижения бычьего рынка! Может ли это сигнализировать о том, что большая часть ралли была "органической" или какой-то другой и не собиралась сильно падать?
На протяжении всего этого бычьего ралли происходило несколько странных вещей. Почти все притоки BTC происходили на фьючерсных платформах, и в частности на фьючерсных платформах с ОГРОМНЫМ кредитным плечом, и где это огромное кредитное плечо исторически приводило к большим ликвидациям ...
Фьючерсные премии были ДЕЙСТВИТЕЛЬНО высоки - я уверен, что все слышали, как высоко поднялись ставки на фьючах, и это означает ТОННУ сверхагрессивных покупок -Alameda в основном просто продавала PERP против покупок на СПОТЕ огромных размеров.
Более того, открытый интерес к тонне контрактов ДЕЙСТВИТЕЛЬНО рос - для BTC, но в некоторых случаях даже больше-для различных альткоинов.
И, как мы уже говорили, крупные покупатели были не только на фьючах -они были повсюду. В дневном базисе большинство фьючерсов были близки друг к другу, но это означает, что квартальные фьючи имеют гораздо более высокие премии -и падают существенно больше, когда рынок падает.
Много сумасшедшего дерьма произошло за одну ночь, но видел ли кто-нибудь то, что произошло по протоколу Perpetual? Эфириум на какое-то время достиг отметки в 900$
Сэм Трабукко из Аламеда Ресерч о произошедшем 18 апреля 2021 г. Часть 2
В День благодарения я говорил о том, как низкая ликвидность усугубляет последствия ликвидаций-то же самое верно (хотя и в меньшей степени, в среднем) по выходным. С количеством ликвидаций мы увидели (ОГРОМНОЕ, но объясняемое ростом ОИ) и ликвидность выходного дня ...
... падение до 50 тысяч долларов-это почти то же самое, что я ожидал. В некоторых случаях фьючерсы имели ГИГАНТСКИЕ скидки к базисному активу отчасти также из-за низкой ликвидности-меньше крупных игроков с большими котлетами, которые могли бы ворваться и закрыть пробелы.
(Опять же, я видел некоторые сложные теории по этому поводу, но многие миллиарды долларов были ликвидированы в выходные после движения цены - было не так много ставок на это, и 15% - ный крах + намного больше для некоторых менее ликвидных монет -это подтверждает.)
Но Аламеда была там! Мы купили целую тонну разных фьючей и даже тормозили падение фьючей в разных точках, чтобы оптимизировать наши цены. Ограничивающим фактором была наша способность хеджировать, и позвольте мне сказать вам, что наша способность хеджировать (продавая спот) была ГИГАНТСКОЙ!
Затем мы отдали приоритет освобождению капитала от маржи и тому подобного, чтобы продавать больше, и продолжили торговать, но именно по этой причине просадки на рынке крипты не испаряются сразу- крипто-маржа ДЕЙСТВИТЕЛЬНО неэффективна по сравнению с торговой маржей на традиционных рынках.
Итак! Со временем (около часа), спреды начали закрываться больше, и рынок несколько откатился назад-опять же, именно то, что мы ожидаем после гигантских ликвидаций. Поскольку НИКТО не хотел продавать что-либо так дешево, все, конечно, выкупили.
Обратите внимание, кстати, что альткоины имели аналогичное движение.
XRP, например, сегодня сильно упал, потому что его увеличение открытого интереса было НАМНОГО выше по сравнению с предыдущим годом. Это означает, что он имеет гораздо более сильный импульс движения, как мы продолжаем видеть.
Итак, что дальше? В основном это зависит от того, является ли COINBASE-IPO-ралли "реальным"-если да, то люди, которые были ликвидированы (и другие), должны покупать больше, т к рынки продолжат восстанавливаться. Если нет, то кто знает!
Это очень ценно - учиться на прошлых событиях в крипте. Все это настолько своеобразно, что когда мы, как трейдеры, благословлены большой возможностью, которая похожа на ту, которую мы видели раньше, у нас есть БОЛЬШОЕ преимущество перед рынком. И это был в основном просто День благодарения снова!
В следующий раз, когда премия и открытый интерес будут намного выше, и произойдет какая-то органическая реверсия? Аламеда будет знать, что делать, и теперь ты тоже!”
https://twitter.com/AlamedaTrabucco/status/1383813221815967746
В День благодарения я говорил о том, как низкая ликвидность усугубляет последствия ликвидаций-то же самое верно (хотя и в меньшей степени, в среднем) по выходным. С количеством ликвидаций мы увидели (ОГРОМНОЕ, но объясняемое ростом ОИ) и ликвидность выходного дня ...
... падение до 50 тысяч долларов-это почти то же самое, что я ожидал. В некоторых случаях фьючерсы имели ГИГАНТСКИЕ скидки к базисному активу отчасти также из-за низкой ликвидности-меньше крупных игроков с большими котлетами, которые могли бы ворваться и закрыть пробелы.
(Опять же, я видел некоторые сложные теории по этому поводу, но многие миллиарды долларов были ликвидированы в выходные после движения цены - было не так много ставок на это, и 15% - ный крах + намного больше для некоторых менее ликвидных монет -это подтверждает.)
Но Аламеда была там! Мы купили целую тонну разных фьючей и даже тормозили падение фьючей в разных точках, чтобы оптимизировать наши цены. Ограничивающим фактором была наша способность хеджировать, и позвольте мне сказать вам, что наша способность хеджировать (продавая спот) была ГИГАНТСКОЙ!
Затем мы отдали приоритет освобождению капитала от маржи и тому подобного, чтобы продавать больше, и продолжили торговать, но именно по этой причине просадки на рынке крипты не испаряются сразу- крипто-маржа ДЕЙСТВИТЕЛЬНО неэффективна по сравнению с торговой маржей на традиционных рынках.
Итак! Со временем (около часа), спреды начали закрываться больше, и рынок несколько откатился назад-опять же, именно то, что мы ожидаем после гигантских ликвидаций. Поскольку НИКТО не хотел продавать что-либо так дешево, все, конечно, выкупили.
Обратите внимание, кстати, что альткоины имели аналогичное движение.
XRP, например, сегодня сильно упал, потому что его увеличение открытого интереса было НАМНОГО выше по сравнению с предыдущим годом. Это означает, что он имеет гораздо более сильный импульс движения, как мы продолжаем видеть.
Итак, что дальше? В основном это зависит от того, является ли COINBASE-IPO-ралли "реальным"-если да, то люди, которые были ликвидированы (и другие), должны покупать больше, т к рынки продолжат восстанавливаться. Если нет, то кто знает!
Это очень ценно - учиться на прошлых событиях в крипте. Все это настолько своеобразно, что когда мы, как трейдеры, благословлены большой возможностью, которая похожа на ту, которую мы видели раньше, у нас есть БОЛЬШОЕ преимущество перед рынком. И это был в основном просто День благодарения снова!
В следующий раз, когда премия и открытый интерес будут намного выше, и произойдет какая-то органическая реверсия? Аламеда будет знать, что делать, и теперь ты тоже!”
https://twitter.com/AlamedaTrabucco/status/1383813221815967746
Twitter
Sam Trabucco
Haven't done one of these in a while: what happened in the crypto markets today? A thread about the past and the future.
Альфа-ресерч в Твиттере
В недавнем голосовом чате у @CryptoLamer упомянул о первичном поиске альфы в крипто-твиттере.
Важным инструментом поиска новых проектов является поиск новых подписок глав инвестиционных фирм и крипто-аналитиков.
К таким топовым аккаунтам, за которыми нужно следить в режиме реального времени, отнесу:
1 Управляющий партнер Multicoin Capital - Kyle Samani
https://twitter.com/KyleSamani
2 Технический директор Delphi Digital - Luke Sanders
https://twitter.com/lukedelphi
3 Основатель Messari - Ryan Selkis
https://twitter.com/twobitidiot
4 Andrew Kong из Mechanism Capital
https://twitter.com/Rewkang
5 Bitcoin Guru - крипто-ресерчер
https://twitter.com/talkwthme
Это лишь первое звено обработки.
Факт подписки не означает легитимность или то, что проект взлетит.
Скорее - это воронка ресерча, следом за которой идет - исследование соцсетей, есть ли аудит у проекта, когда и как они собрали раунд, токеномика проекта с локами / разлоками и на сколько рабочей является модель бизнеса у стартапа.
Предыдущий актуальный пост по твиттер подпискам:
https://tttttt.me/Defiscamcheck/356
В недавнем голосовом чате у @CryptoLamer упомянул о первичном поиске альфы в крипто-твиттере.
Важным инструментом поиска новых проектов является поиск новых подписок глав инвестиционных фирм и крипто-аналитиков.
К таким топовым аккаунтам, за которыми нужно следить в режиме реального времени, отнесу:
1 Управляющий партнер Multicoin Capital - Kyle Samani
https://twitter.com/KyleSamani
2 Технический директор Delphi Digital - Luke Sanders
https://twitter.com/lukedelphi
3 Основатель Messari - Ryan Selkis
https://twitter.com/twobitidiot
4 Andrew Kong из Mechanism Capital
https://twitter.com/Rewkang
5 Bitcoin Guru - крипто-ресерчер
https://twitter.com/talkwthme
Это лишь первое звено обработки.
Факт подписки не означает легитимность или то, что проект взлетит.
Скорее - это воронка ресерча, следом за которой идет - исследование соцсетей, есть ли аудит у проекта, когда и как они собрали раунд, токеномика проекта с локами / разлоками и на сколько рабочей является модель бизнеса у стартапа.
Предыдущий актуальный пост по твиттер подпискам:
https://tttttt.me/Defiscamcheck/356
X (formerly Twitter)
Kyle Samani (@KyleSamani) on X
Managing Partner @multicoincap. Telegram: https://t.co/r1Njz1utJX. Opinions are my own; not a solicitation; not an offer for investment advisory services
Dex.Guru закрыл посевной раунд инвестиций на $1M от Parafi Capital, Bitscale Capital, Lemniscap, The LAO, Divergence Ventures.
Dex.Guru обладает классным дизайном и отличным функционалом, я практически перешел с dextools на этот терминал.
Цель привлечения инвестиций - разработка торговой платформы для современных трейдеров web3 во всех основных цепочках, совместимых с EVM.
Помимо ParaFi, DexGuru приветствует поддержку Лой Луу из Kyber, Евгения Юртаева из Zerion, Жюльена Бутелупа и Кальвина Чу, которые присоединились к этому раунду в качестве стратегических ангелов.
https://blog.dex.guru/seed
Ждем токеномику и выход проекта в публичную стадию.
Dex.Guru обладает классным дизайном и отличным функционалом, я практически перешел с dextools на этот терминал.
Цель привлечения инвестиций - разработка торговой платформы для современных трейдеров web3 во всех основных цепочках, совместимых с EVM.
Помимо ParaFi, DexGuru приветствует поддержку Лой Луу из Kyber, Евгения Юртаева из Zerion, Жюльена Бутелупа и Кальвина Чу, которые присоединились к этому раунду в качестве стратегических ангелов.
https://blog.dex.guru/seed
Ждем токеномику и выход проекта в публичную стадию.
Новый раунд Dapper Labs ($FLOW) с оценкой в $7.5B и доходный фарминг в NFT - Unic.ly
Dapper Labs ведет переговоры о новом раунде с оценкой компании в $7.5B. Две недели назад раунд был закрыт при существенно скромной оценке в $2.5B. Аппетиты растут во время еды. Рынок NBA Top Shots хоть и преодолел отметку в $500M вторичных продаж, находится под давлением со стороны ранних пользователей, желающих зафиксировать прибыль и выйти в новые активы.
Dapper Labs также патронирует новый NFT маркетплейс Versus, ключевой особенностью которого является возможность пользователям долларом проголосовать за выбор - будет ли NFT произведено в единичном количестве или открытым минтингом через систему аукциона. Если в результате аукциона - сумма небольших ставок на открытое издание перевесит ставку на единичный экземпляр - искусство разойдется массовым тиражом. Оригинальная задумка.
Инвесторы, похоже, стекаются к разработчику NBA Top Shot, который в настоящее время имеет наибольшее количество пользователей во всем пространстве нефинансовых токенов. Ожидается, что последующие крупные раунды будут использованы для покупки важной интеллектуальной собственности или разработки новых проектов в соответствии с протоколом блокчейна Flow.
Еще одно относительно новое решение ликвидности NFT исходит от Unicly , которое позволяет держателям NFT выпускать токены на основе их коллекций. В соответствии с этим протоколом любой владелец NFT может заблокировать коллекцию нефинансовых токенов в виртуальном хранилище и выпустить соответствующий uToken для хранилища. Затем пользователи Unicly могут покупать uToken у своих любимых коллекционеров в надежде, что ценность uToken увеличится.
В отличие от ShardingDAO, Unicly не помогает создателю uToken с начальной ликвидностью. Он также не получает прибыли от минтинга. Чтобы сделать этот uToken ликвидным, пользователю необходимо предоставить ликвидность, например, разместить токены uToken / ETH LP, чтобы распространить его среди аудитории. Между тем Unicly создала децентрализованную биржу, аналогичную Uniswap, которая поддерживает обмены между uToken, ETH и некоторыми стейблкоинами.
В будущем планируется организовать доходный фарминг в протоколе Unic.ly с целью добычи говернанс токена.
На мой взгляд, количество инфраструктурных инвестиций в NFT сейчас говорит о том, что топ-тир инвестфирмы имеют серьезные планы на развитие NFT пространства, как например Multicoin, вложившиеся в NFT-маркетплейс REALY.
https://multicoin.capital/2021/04/16/our-investment-in-realy/
Dapper Labs ведет переговоры о новом раунде с оценкой компании в $7.5B. Две недели назад раунд был закрыт при существенно скромной оценке в $2.5B. Аппетиты растут во время еды. Рынок NBA Top Shots хоть и преодолел отметку в $500M вторичных продаж, находится под давлением со стороны ранних пользователей, желающих зафиксировать прибыль и выйти в новые активы.
Dapper Labs также патронирует новый NFT маркетплейс Versus, ключевой особенностью которого является возможность пользователям долларом проголосовать за выбор - будет ли NFT произведено в единичном количестве или открытым минтингом через систему аукциона. Если в результате аукциона - сумма небольших ставок на открытое издание перевесит ставку на единичный экземпляр - искусство разойдется массовым тиражом. Оригинальная задумка.
Инвесторы, похоже, стекаются к разработчику NBA Top Shot, который в настоящее время имеет наибольшее количество пользователей во всем пространстве нефинансовых токенов. Ожидается, что последующие крупные раунды будут использованы для покупки важной интеллектуальной собственности или разработки новых проектов в соответствии с протоколом блокчейна Flow.
Еще одно относительно новое решение ликвидности NFT исходит от Unicly , которое позволяет держателям NFT выпускать токены на основе их коллекций. В соответствии с этим протоколом любой владелец NFT может заблокировать коллекцию нефинансовых токенов в виртуальном хранилище и выпустить соответствующий uToken для хранилища. Затем пользователи Unicly могут покупать uToken у своих любимых коллекционеров в надежде, что ценность uToken увеличится.
В отличие от ShardingDAO, Unicly не помогает создателю uToken с начальной ликвидностью. Он также не получает прибыли от минтинга. Чтобы сделать этот uToken ликвидным, пользователю необходимо предоставить ликвидность, например, разместить токены uToken / ETH LP, чтобы распространить его среди аудитории. Между тем Unicly создала децентрализованную биржу, аналогичную Uniswap, которая поддерживает обмены между uToken, ETH и некоторыми стейблкоинами.
В будущем планируется организовать доходный фарминг в протоколе Unic.ly с целью добычи говернанс токена.
На мой взгляд, количество инфраструктурных инвестиций в NFT сейчас говорит о том, что топ-тир инвестфирмы имеют серьезные планы на развитие NFT пространства, как например Multicoin, вложившиеся в NFT-маркетплейс REALY.
https://multicoin.capital/2021/04/16/our-investment-in-realy/
multicoin.capital
Multicoin Capital: Our Investment in REALY
Today, I’m excited to announce our investment in REALY, a platform that trades the legitimacy of streetwear and other real world collectibles.
A16Z возглавили раунд на $28M для платформы частных приложений с нулевым разглашением (технология ZK)
Платформа Aleo предлагает полнофункциональное решение с нулевым разглашением, позволяющее программировать ZK на каждом уровне стека приложений для реального использования, чтобы обеспечить масштабные децентрализованные частные вычисления.
Katie Haun, Ali Yahya из A16Z об инвестициях в проект ALEO
https://a16z.com/2021/04/20/investing-in-aleo/
«С самого начала основной тезис заключался в том, что лучший способ представить современный блокчейн - это компьютер нового класса, способный запускать особый вид программы. Эти программы иногда называют смарт-контрактами, и они отличаются от обычных программ тем, что живут своей собственной жизнью. Они независимы, и, однажды написанные, они покорно исполняют свои обязанности, не подчиняясь никакому авторитету. Благодаря этому свойству смарт-контракты способны завоевать доверие.
Но сегодня смарт-контракты имеют два больших ограничения: (1) они полностью прозрачны по конструкции и, следовательно, не допускают конфиденциальности (2) они не масштабируются до миллионов (не говоря уже о миллиардах) пользователей. Эти ограничения существуют, потому что доверие требует проверки. Транзакции в блокчейне должны быть прозрачными, чтобы каждый мог убедиться в их правильности. И они, как правило, не масштабируются, потому что всем компьютерам в сети требуется время и энергия для выполнения этой проверки.
Но исследования в передовой области криптографии, называемой доказательствами с нулевым разглашением, обещают открыть элегантное решение проблем конфиденциальности и масштабируемости. Мы потратили много времени на изучение различных подходов и команд, работающих над этим. Решение Aleo одновременно элегантно и прагматично.
Мы впервые встретились с Ховардом Ву, основателем Aleo, еще в 2018 году. Мы были сразу впечатлены глубиной его знаний в области криптографии и распределенных систем, а также его видением потенциала криптографии. Он тесно сотрудничал с рядом выдающихся ученых из Беркли, Корнелла и других организаций в области исследования доказательств с нулевым разглашением. Позже в том же году Ховард опубликовал основополагающую статью в этой области с многими из тех же соавторов под названием «Zexe: включение децентрализованных частных вычислений».В нем описывается, как можно изменить способ проверки транзакций в цепочке блоков, чтобы это можно было делать конфиденциально и более эффективно. Уловка заключается в использовании криптографического примитива, который позволяет любому участнику сети создать краткое математическое доказательство того, что транзакция была обработана правильно, но не раскрывает никаких подробностей о самой транзакции. Магический примитив, который делает это возможным, называется доказательством с нулевым разглашением (или zk-доказательством). В результате Zexe представляет собой шаблон для полностью частной цепочки блоков, масштабируемый далеко за пределы большинства существующих сегодня цепочек блоков.
Последствия этой идеи более глубоки, чем может показаться на первый взгляд. Конфиденциальность важна как функция не только потому, что она защищает личные данные пользователей, но и потому, что она существенно расширяет пространство для разработки приложений. Есть вещи, которые можно построить с помощью частного смарт-контракта, что просто невозможно построить с помощью прозрачного. Например, в простой игре, в которой карты раздаются разным игрокам рубашкой вниз, потребуется какой-то способ убедиться, что эти карты не сразу видны всем играющим. Построить такую игру на сегодняшних блокчейнах просто невозможно - игрокам слишком легко обмануть, проверяя блокчейн и глядя на карты друг друга. С другой стороны, с Aleo создать такую игру будет несложно. Конечно, это просто игрушечный пример,
Платформа Aleo предлагает полнофункциональное решение с нулевым разглашением, позволяющее программировать ZK на каждом уровне стека приложений для реального использования, чтобы обеспечить масштабные децентрализованные частные вычисления.
Katie Haun, Ali Yahya из A16Z об инвестициях в проект ALEO
https://a16z.com/2021/04/20/investing-in-aleo/
«С самого начала основной тезис заключался в том, что лучший способ представить современный блокчейн - это компьютер нового класса, способный запускать особый вид программы. Эти программы иногда называют смарт-контрактами, и они отличаются от обычных программ тем, что живут своей собственной жизнью. Они независимы, и, однажды написанные, они покорно исполняют свои обязанности, не подчиняясь никакому авторитету. Благодаря этому свойству смарт-контракты способны завоевать доверие.
Но сегодня смарт-контракты имеют два больших ограничения: (1) они полностью прозрачны по конструкции и, следовательно, не допускают конфиденциальности (2) они не масштабируются до миллионов (не говоря уже о миллиардах) пользователей. Эти ограничения существуют, потому что доверие требует проверки. Транзакции в блокчейне должны быть прозрачными, чтобы каждый мог убедиться в их правильности. И они, как правило, не масштабируются, потому что всем компьютерам в сети требуется время и энергия для выполнения этой проверки.
Но исследования в передовой области криптографии, называемой доказательствами с нулевым разглашением, обещают открыть элегантное решение проблем конфиденциальности и масштабируемости. Мы потратили много времени на изучение различных подходов и команд, работающих над этим. Решение Aleo одновременно элегантно и прагматично.
Мы впервые встретились с Ховардом Ву, основателем Aleo, еще в 2018 году. Мы были сразу впечатлены глубиной его знаний в области криптографии и распределенных систем, а также его видением потенциала криптографии. Он тесно сотрудничал с рядом выдающихся ученых из Беркли, Корнелла и других организаций в области исследования доказательств с нулевым разглашением. Позже в том же году Ховард опубликовал основополагающую статью в этой области с многими из тех же соавторов под названием «Zexe: включение децентрализованных частных вычислений».В нем описывается, как можно изменить способ проверки транзакций в цепочке блоков, чтобы это можно было делать конфиденциально и более эффективно. Уловка заключается в использовании криптографического примитива, который позволяет любому участнику сети создать краткое математическое доказательство того, что транзакция была обработана правильно, но не раскрывает никаких подробностей о самой транзакции. Магический примитив, который делает это возможным, называется доказательством с нулевым разглашением (или zk-доказательством). В результате Zexe представляет собой шаблон для полностью частной цепочки блоков, масштабируемый далеко за пределы большинства существующих сегодня цепочек блоков.
Последствия этой идеи более глубоки, чем может показаться на первый взгляд. Конфиденциальность важна как функция не только потому, что она защищает личные данные пользователей, но и потому, что она существенно расширяет пространство для разработки приложений. Есть вещи, которые можно построить с помощью частного смарт-контракта, что просто невозможно построить с помощью прозрачного. Например, в простой игре, в которой карты раздаются разным игрокам рубашкой вниз, потребуется какой-то способ убедиться, что эти карты не сразу видны всем играющим. Построить такую игру на сегодняшних блокчейнах просто невозможно - игрокам слишком легко обмануть, проверяя блокчейн и глядя на карты друг друга. С другой стороны, с Aleo создать такую игру будет несложно. Конечно, это просто игрушечный пример,
Andreessen Horowitz
Investing in Aleo
From the beginning, our core thesis has been that the best way to think of a modern blockchain is as a new class of computer that has the ability to run a special kind of program. These programs are sometimes …
A16Z возглавили раунд на $28M для платформы частных приложений с нулевым разглашением (технология ZK). Часть 2
https://a16z.com/2021/04/20/investing-in-aleo/
«Когда мы воссоединились с Ховардом и командой пару месяцев назад, сразу стало ясно, что команда, которую он собрал, - мирового класса. Их темп выполнения - один из самых впечатляющих, что мы видели, даже по стандартам криптографии. Теперь у них не только есть действующая тестовая сеть своего протокола, но они также создали полноценный язык программирования для Aleo под названием Leo и среду разработки под названием Aleo Studio ; и то, и другое вместе создают отличный опыт для разработчиков. Мы также очень рады, что наш бывший партнер Алекс Пруден теперь является главным операционным директором Aleo.
Учитывая прорывные технологии, огромную идею и эту команду, мы рады объявить, что мы возглавляем серию А Aleo, сотрудничая с Ховардом и командой, чтобы помочь воплотить их видение в реальность».
https://a16z.com/2021/04/20/investing-in-aleo/
«Когда мы воссоединились с Ховардом и командой пару месяцев назад, сразу стало ясно, что команда, которую он собрал, - мирового класса. Их темп выполнения - один из самых впечатляющих, что мы видели, даже по стандартам криптографии. Теперь у них не только есть действующая тестовая сеть своего протокола, но они также создали полноценный язык программирования для Aleo под названием Leo и среду разработки под названием Aleo Studio ; и то, и другое вместе создают отличный опыт для разработчиков. Мы также очень рады, что наш бывший партнер Алекс Пруден теперь является главным операционным директором Aleo.
Учитывая прорывные технологии, огромную идею и эту команду, мы рады объявить, что мы возглавляем серию А Aleo, сотрудничая с Ховардом и командой, чтобы помочь воплотить их видение в реальность».
Andreessen Horowitz
Investing in Aleo
From the beginning, our core thesis has been that the best way to think of a modern blockchain is as a new class of computer that has the ability to run a special kind of program. These programs are sometimes …
Взлету $SAFEMOON и прочим тик-ток монетам посвящается разбор Andrew Kong и автора
Типичный инвестор в $SAFEMOON из тик-тока:
https://twitter.com/TikTokInvestors/status/1384542727220645888
TLDR (слишком долго, не читал):
Объясняем феномен взлета за 45 дней монеты в 111693 раз, да вы не ошиблись, вот транзакция, как за 202BUSD было куплено 3 061 351 103 210 монет SAFEMOON ($22,562M оценка на текущий момент -https://bscscan.com/tx/0x6899a629dbe62807c854beeb1e8026cbfb6d4a0d98454e52ec713cc4dd79fcc5)
- приземление через аудиторию тик-тока, где обучающими видео показывается за 60 сек как обменять монеты на PancakeSwap, блогеры с аудиторией в экспрессивной манере, вопя в камеру, объясняют, почему вы просто обязаны вложить хотя бы 30$ в $SAFEMOON
- манера подачи, демонстрация заработков с других успешных туземунов, лайки, шэринги, все это вовлекает и некоторые из роликов имеют 100к+ лайков
- низкая транзакционная стоимость – эксперименты в DeFi с стоимостью обмена в 2$ приводят совершенно новую аудиторию.
- объем мирового лотерейного рынка составил 302,3 млрд. долл. США в 2018 г. Большинство из тик-ток аудитории воспринимают такую покупку, как покупку лотерейного билета на автозаправке, без надежды на выигрыш, т е 100% риск потери против 100 кратного возможного роста ставки.
- абсолютное не понимание какой-бы то ни было составляющей токеномики проекта – приводят к тому, что количество холдеров составляет 963,7к в сети BSC, а капитализация проекта – $4,097B, что в 2.36 раза больше Yearn.
Стал ли от этого Safemoon революционным, а Yearn – отстойным?
Несколько дополнительных феноменов этого скам-чуда:
- $0.00000713 – текущая цена, с первого раза посчитали количество нулей перед первой цифрой? А что, если их было на 4 больше 45 дней назад? Человеческая психология, уловка малых чисел, когда любой тик-токер приводил лишь 1 аргумент в пользу этой монеты – Doge тоже стоил мало и вырос, представьте если она сейчас стоит 0,00000000004, что будет, если она вырастет до 1$ (заветная цель Doge)
- попытка примазаться к достижениям Doge Coin, частичный перелив капитала в эту монету – победителями в монете Doge.
Вот как на эту тему выразился глава Mechanism Capital – Andrew Kong:
«Пессимистичный взгляд: BNB - это псевдо-капитал на крупнейшей в мире криптовалютной бирже, торгующей более 100 млрд долларов в день.
Реалистичный взгляд: BNB - это собственный актив BSC, самого быстрорастущего L1 блокчейна.
Оптимистичный взгляд: BNB - это индексная ставка на Safemoon и его форки».
https://twitter.com/Rewkang/status/1384562671505219586
Типичный инвестор в $SAFEMOON из тик-тока:
https://twitter.com/TikTokInvestors/status/1384542727220645888
TLDR (слишком долго, не читал):
Объясняем феномен взлета за 45 дней монеты в 111693 раз, да вы не ошиблись, вот транзакция, как за 202BUSD было куплено 3 061 351 103 210 монет SAFEMOON ($22,562M оценка на текущий момент -https://bscscan.com/tx/0x6899a629dbe62807c854beeb1e8026cbfb6d4a0d98454e52ec713cc4dd79fcc5)
- приземление через аудиторию тик-тока, где обучающими видео показывается за 60 сек как обменять монеты на PancakeSwap, блогеры с аудиторией в экспрессивной манере, вопя в камеру, объясняют, почему вы просто обязаны вложить хотя бы 30$ в $SAFEMOON
- манера подачи, демонстрация заработков с других успешных туземунов, лайки, шэринги, все это вовлекает и некоторые из роликов имеют 100к+ лайков
- низкая транзакционная стоимость – эксперименты в DeFi с стоимостью обмена в 2$ приводят совершенно новую аудиторию.
- объем мирового лотерейного рынка составил 302,3 млрд. долл. США в 2018 г. Большинство из тик-ток аудитории воспринимают такую покупку, как покупку лотерейного билета на автозаправке, без надежды на выигрыш, т е 100% риск потери против 100 кратного возможного роста ставки.
- абсолютное не понимание какой-бы то ни было составляющей токеномики проекта – приводят к тому, что количество холдеров составляет 963,7к в сети BSC, а капитализация проекта – $4,097B, что в 2.36 раза больше Yearn.
Стал ли от этого Safemoon революционным, а Yearn – отстойным?
Несколько дополнительных феноменов этого скам-чуда:
- $0.00000713 – текущая цена, с первого раза посчитали количество нулей перед первой цифрой? А что, если их было на 4 больше 45 дней назад? Человеческая психология, уловка малых чисел, когда любой тик-токер приводил лишь 1 аргумент в пользу этой монеты – Doge тоже стоил мало и вырос, представьте если она сейчас стоит 0,00000000004, что будет, если она вырастет до 1$ (заветная цель Doge)
- попытка примазаться к достижениям Doge Coin, частичный перелив капитала в эту монету – победителями в монете Doge.
Вот как на эту тему выразился глава Mechanism Capital – Andrew Kong:
«Пессимистичный взгляд: BNB - это псевдо-капитал на крупнейшей в мире криптовалютной бирже, торгующей более 100 млрд долларов в день.
Реалистичный взгляд: BNB - это собственный актив BSC, самого быстрорастущего L1 блокчейна.
Оптимистичный взгляд: BNB - это индексная ставка на Safemoon и его форки».
https://twitter.com/Rewkang/status/1384562671505219586
Dark Country – карточная игра на FLOW
TLDR: распродажа земель в новом проекте карточной игры Dark Country. Три разных пакета от 7 до 60 FLOW.
ЗА:
- классическая карточная игра может вывести из обращения часть монет FLOW.
- мультиплеер + возможность заработать + более 50к сыгранных раундов друг против друга (pvp)
- высокая скорость транзакций + отсутствие комиссий за совершение рутинных операций в игре (в отличии от Eth проектов).
- земли, земли, земли. Главный объект спекуляции.
Против:
- не известно, сможет ли игра получить достаточную базу пользователей для поддержания жизнеспособности проекта и стимулирования игроков
- высокая стоимость паков (до 60 FLOW x $33 = $2k)
- предыдущий NFT проект на FLOW (Ben Mauro) без должной геймификации для спекулянтов получился не прибыльным.
Итого: первые адоптеры, которые разберутся в механике игры, смогут получить наибольшую прибыль на рынке земель, прокачки персонажей и т.д. (Лишь при условии, что игра наберет фан-базу)
https://flow.darkcountry.io/
Тизер геймплея:
https://www.youtube.com/watch?v=KTaAeH1kwg0&t=1s
Блог проекта:
https://www.onflow.org/post/partner-spotlight-dark-country
О самом проекте:
«Dark Country - это NFT торговая коллекционная карточная игра, основанная на американской готике, вдохновленная классическими играми Hearthstone и Magic: The Gathering. По своей сути, Dark Country - это вид карточной игры, который коллекционеры любят уже несколько десятилетий, с совершенно новыми игровыми возможностями и системами, включенными технологией блокчейн.
В Dark Country вы можете: выбрать одну из четырех видов игр, создать свою колоду карт с существами, заклинаниями и предметами для использования против игроков в сети, выиграть, когда здоровье оппонента будет сведено к нулю.
Одной из уникальных систем, отличающих Dark Country, являются земли в Dark Country. Эти «земли» построены на множестве блокчейн-технологий, предназначенных для игры, сотрудничества и борьбы в нескольких мирах. Каждый континент Dark Country построен на основе различных блокчейн-технологий (FLOW, WAX и т.д.), с возможностью создания более чем одного континента в каждой блокчейн-технологии.
Земли - это главный игровой актив, которым игроки могут владеть во вселенной Dark Country. Они обеспечивают доступ к зонам квестов и генерируют Shadow Dimes, внутриигровую валюту как для землевладельцев, так и для игроков. Каждая земля имеет ключевой параметр влияния, зависящий от ее эксклюзивности, положения, состояния застройки участка, а также от деятельности хозяев. Чем выше оценка влияние, тем больше Shadow Dimes переходит к владельцу земли.
Главная цель землевладельца - иметь наивысший уровень влияния земельного участка. Это можно сделать, сделав его земельный участок наиболее привлекательным для игроков, организовав игровые мероприятия и застройку земли зданиями. Начальный процесс игры будет происходить путем отправки "пакета" - набора из 5 и более карт Dark Country – в виде заявки на выбранный земельный участок.
Предлагается на продажу на Flow 4000 земельных участков для формирования земель Dark Country – это первая в истории продажа земли для Dark Country. Земельные участки расположены в различных зонах эксклюзивности на карте: мифические, легендарные, эпические, редкие и общие. Каждая из них имеет свой влияющий параметр в зависимости от расположения по отношению к центру карты.
Торговать землями можно через официальный веб-сайт Dark Country, или на сторонних рынках, если они поддерживают блокчейн технологии, связанные с землями, которыми вы владеете. Пакет будет доступен в течение четырех недель после завершения первоначальной продажи.
Проанализировав многочисленные распродажи первичных карт по проектам, разработчики хотят внедрить модель, которая бы максимально увеличила справедливое распределение и участие пользователей»
TLDR: распродажа земель в новом проекте карточной игры Dark Country. Три разных пакета от 7 до 60 FLOW.
ЗА:
- классическая карточная игра может вывести из обращения часть монет FLOW.
- мультиплеер + возможность заработать + более 50к сыгранных раундов друг против друга (pvp)
- высокая скорость транзакций + отсутствие комиссий за совершение рутинных операций в игре (в отличии от Eth проектов).
- земли, земли, земли. Главный объект спекуляции.
Против:
- не известно, сможет ли игра получить достаточную базу пользователей для поддержания жизнеспособности проекта и стимулирования игроков
- высокая стоимость паков (до 60 FLOW x $33 = $2k)
- предыдущий NFT проект на FLOW (Ben Mauro) без должной геймификации для спекулянтов получился не прибыльным.
Итого: первые адоптеры, которые разберутся в механике игры, смогут получить наибольшую прибыль на рынке земель, прокачки персонажей и т.д. (Лишь при условии, что игра наберет фан-базу)
https://flow.darkcountry.io/
Тизер геймплея:
https://www.youtube.com/watch?v=KTaAeH1kwg0&t=1s
Блог проекта:
https://www.onflow.org/post/partner-spotlight-dark-country
О самом проекте:
«Dark Country - это NFT торговая коллекционная карточная игра, основанная на американской готике, вдохновленная классическими играми Hearthstone и Magic: The Gathering. По своей сути, Dark Country - это вид карточной игры, который коллекционеры любят уже несколько десятилетий, с совершенно новыми игровыми возможностями и системами, включенными технологией блокчейн.
В Dark Country вы можете: выбрать одну из четырех видов игр, создать свою колоду карт с существами, заклинаниями и предметами для использования против игроков в сети, выиграть, когда здоровье оппонента будет сведено к нулю.
Одной из уникальных систем, отличающих Dark Country, являются земли в Dark Country. Эти «земли» построены на множестве блокчейн-технологий, предназначенных для игры, сотрудничества и борьбы в нескольких мирах. Каждый континент Dark Country построен на основе различных блокчейн-технологий (FLOW, WAX и т.д.), с возможностью создания более чем одного континента в каждой блокчейн-технологии.
Земли - это главный игровой актив, которым игроки могут владеть во вселенной Dark Country. Они обеспечивают доступ к зонам квестов и генерируют Shadow Dimes, внутриигровую валюту как для землевладельцев, так и для игроков. Каждая земля имеет ключевой параметр влияния, зависящий от ее эксклюзивности, положения, состояния застройки участка, а также от деятельности хозяев. Чем выше оценка влияние, тем больше Shadow Dimes переходит к владельцу земли.
Главная цель землевладельца - иметь наивысший уровень влияния земельного участка. Это можно сделать, сделав его земельный участок наиболее привлекательным для игроков, организовав игровые мероприятия и застройку земли зданиями. Начальный процесс игры будет происходить путем отправки "пакета" - набора из 5 и более карт Dark Country – в виде заявки на выбранный земельный участок.
Предлагается на продажу на Flow 4000 земельных участков для формирования земель Dark Country – это первая в истории продажа земли для Dark Country. Земельные участки расположены в различных зонах эксклюзивности на карте: мифические, легендарные, эпические, редкие и общие. Каждая из них имеет свой влияющий параметр в зависимости от расположения по отношению к центру карты.
Торговать землями можно через официальный веб-сайт Dark Country, или на сторонних рынках, если они поддерживают блокчейн технологии, связанные с землями, которыми вы владеете. Пакет будет доступен в течение четырех недель после завершения первоначальной продажи.
Проанализировав многочисленные распродажи первичных карт по проектам, разработчики хотят внедрить модель, которая бы максимально увеличила справедливое распределение и участие пользователей»
flow.darkcountry.io
Dark Country | Flow Sale
Dark Country Lands Flow Sale
Турецкая криптобиржа Thodex внезапно остановила торговлю
Автор: Экин Генч
«Турецкая криптовалютная биржа Thodex внезапно прекратила торги сегодня утром без предварительного уведомления, заблокировав средства своих 391000 активных трейдеров.
Биржа, работающая с 2017 года, в Твиттере заявила о непредвиденных внешних инвестициях, которые потребовали приостановки торгов на 4-5 дней.
Но это «вполне может быть мошенничеством», - сказал Огуз Эврен Кылыч, юрист из турецкой столицы Анкары, который сегодня подал юридическую жалобу на биржу.
Генеральный директор Thodex Фарук Фатих Озер покинул страну вчера вечером, согласно полицейским записям, которыми поделились с Кылыч, и удалил свои учетные записи в социальных сетях. Компания также прекратила всю поддержку клиентов.
Общий объем средств, заблокированных на счетах Thodex, примерно 2-10 миллиардов долларов, точная информация станет ясной в ближайшие дни. Сегодняшнее расследование прокуратуры показало, что «на банковских счетах биржи и ее владельцев есть деньги».
Кылыч продолжил: «Но мы не знаем точную сумму и хватит ее на всех».
В период с 15 марта по 15 апреля этого года, незадолго до того, как началось безумие Dogecoin, биржа провела чрезвычайно успешную маркетинговую кампанию , вознаграждая каждую новую регистрацию 150 DOGE.
На биржу стекались тысячи новых пользователей, а объем торгов в субботу достиг рекорда в 1,37 миллиарда долларов, что является самым высоким дневным показателем за последний год, согласно данным CoinGecko .
Что должно было вызвать тревогу, это то биржа продала DOGE по льготной фиксированной ставке 0,11 доллара 14 апреля. Но 16 апреля DOGE стоила 0,42 доллара .
Биржа могла позволить себе скидку: в течение нескольких дней до сегодняшнего дня, когда все внезапно остановилось, трейдеры могли покупать криптовалюту, но не продавать.
Исчезновение Thodex произошло в любопытное время для турецких бирж.
В прошлую пятницу правительство Турции официально признало криптоактивы, но запретило крипто-платежи .
Правительство Турции пока не сделало публичных заявлений о ситуации с Thodex.»
Оригинал статьи: https://decrypt.co/68703/billion-dollar-rug-pull-turkish-bitcoin-exchange-goes-dark
Автор: Экин Генч
«Турецкая криптовалютная биржа Thodex внезапно прекратила торги сегодня утром без предварительного уведомления, заблокировав средства своих 391000 активных трейдеров.
Биржа, работающая с 2017 года, в Твиттере заявила о непредвиденных внешних инвестициях, которые потребовали приостановки торгов на 4-5 дней.
Но это «вполне может быть мошенничеством», - сказал Огуз Эврен Кылыч, юрист из турецкой столицы Анкары, который сегодня подал юридическую жалобу на биржу.
Генеральный директор Thodex Фарук Фатих Озер покинул страну вчера вечером, согласно полицейским записям, которыми поделились с Кылыч, и удалил свои учетные записи в социальных сетях. Компания также прекратила всю поддержку клиентов.
Общий объем средств, заблокированных на счетах Thodex, примерно 2-10 миллиардов долларов, точная информация станет ясной в ближайшие дни. Сегодняшнее расследование прокуратуры показало, что «на банковских счетах биржи и ее владельцев есть деньги».
Кылыч продолжил: «Но мы не знаем точную сумму и хватит ее на всех».
В период с 15 марта по 15 апреля этого года, незадолго до того, как началось безумие Dogecoin, биржа провела чрезвычайно успешную маркетинговую кампанию , вознаграждая каждую новую регистрацию 150 DOGE.
На биржу стекались тысячи новых пользователей, а объем торгов в субботу достиг рекорда в 1,37 миллиарда долларов, что является самым высоким дневным показателем за последний год, согласно данным CoinGecko .
Что должно было вызвать тревогу, это то биржа продала DOGE по льготной фиксированной ставке 0,11 доллара 14 апреля. Но 16 апреля DOGE стоила 0,42 доллара .
Биржа могла позволить себе скидку: в течение нескольких дней до сегодняшнего дня, когда все внезапно остановилось, трейдеры могли покупать криптовалюту, но не продавать.
Исчезновение Thodex произошло в любопытное время для турецких бирж.
В прошлую пятницу правительство Турции официально признало криптоактивы, но запретило крипто-платежи .
Правительство Турции пока не сделало публичных заявлений о ситуации с Thodex.»
Оригинал статьи: https://decrypt.co/68703/billion-dollar-rug-pull-turkish-bitcoin-exchange-goes-dark
Decrypt
Billion-Dollar Rug Pull? Turkish Bitcoin Exchange Goes Dark
Turkish cryptocurrency exchange Thodex abruptly halted trading this morning without prior notice, locking up the funds of its 391,000 active traders.
Интервью с партнером китайского криптофонда TMT Capital - Sun Rose. Путь девушки в крипте. Часть 1
В аналитическом проекте Nansen есть пространство для общения – Nansen War Room, группа в которой присутствуют некоторые венчурные капиталисты из регионов Юго-Восточной Азии. Во время еженедельных мозговых штурмов удается услышать макроэкономические мысли и локальные фарминговые идеи, которые сейчас в разработке у криптоколлег.
Внимания редакции привлекла активная позиция – китайского криптоинвестора Sun Rose. Она оперативно разбирала новые стартапы, общалась с фаундерами многих проектов и имела определенные инсайды по NFT, фарминг проектам.
Представляем вашему вниманию интервью с серийным предпринимателем и криптоинвестором из Китая – партнером инвестфирмы TMT Capital Sun Rose.
О ней мало что известно в публичном пространстве, но острота ума, скорость принятия решений и финансовый азарт при поиске новых проектов выделяют этого инвестора среди других, поговорим о поиске новых крипто гемов и пути нашего коллеги в непростом мире крипто индустрии.
DSC: - Привет, Роза! Надеюсь, у тебя все отлично? Мы готовы начать интервью, но вначале небольшая вводная часть. Мы всегда задаем стандартные вопросы: как вы попали в мир крипты, сколько лет вы в нем пробыли и что вами двигало, кроме любопытства?
Sun Rose: - Окончив бизнес-школу IE в 2016 году, я присоединилась к TMT Capital в качестве партнера. Они были одними их первых, кто начал изучать блокчейн - индустрию с уровня венчурного капитала в Китае.
Еще в 2016 году мною двигал новый порядок финансирования – блокчейн, кроме того, знать что-то, чего не знают остальные люди, казалось мне перспективным, вот такой вот инстинкт исследователя.
DSC: - Есть ли у вас свои методы поиска проектов, скажем, чек лист на что следует обратить внимание при инвестировании?
Sun Rose: - У нас есть группа под названием Cedge, помогающая разработчикам в Китае участвовать во всех типах технических мероприятий, таких как хакатоны и Dao.
Некоторые из участников являются ранними инвесторами в YFI /Flow/Dora и т. д.
Они вдохновляют меня идеей создавать полезные продукты и делать мир лучше. Таким образом, как фонд и команда, можем быстрее и раньше находить новые и интересные проекты на рынке.
Во-первых, с точки зрения вложений, мы рассматриваем каждую инвестицию как возможность изменить мир будущего.
Поэтому прежде всего мы хотели бы убедиться, что передаем наши инвестиции правильной команде, которая стремится действительно решить проблему.
Во-вторых, мы попытаемся проверить, будет ли работать логика проекта. Затем мы постараемся помочь команде, чтобы реализовать видение, которое есть у нас обоих.
DSC: - Как вы думаете, nft хайп -это уже законченная история, или, как и все мода, она вернется снова через определенный промежуток времени?
Sun Rose: - Я по-прежнему настроена оптимистично в отношении проектов NFT, особенно это касается игр. NFT вернется, и я верю, что в будущем будет по крайней мере один или два единорога.
DSC: - Sun, как обстоят дела с информацией о DeFi в Китае, расскажите нам, где вы впервые узнали о ней и какие самые ранние проекты вы заметили? Насколько хорошо разбираются в этом деле ваши друзья из Пекина?
Sun Rose: - Впервые я услышал об этом в январе 2019 года. Uniswap, Injective, Cere, 1inch. Вы можете увидеть здесь закономерность: люди, которые являются ранними инвесторами в Defi, — это люди, которые не переживали медвежий рынок. Так что я думаю, что здесь главное - постараться не уходить с рынка.
DSC: - Насколько трудно вам было в самом начале пути, с какими трудностями вы столкнулись?
Sun Rose: - Я думаю, что я здесь аутсайдер, так как мои первые инвестиции в эту отрасль принесли около 2000% прибыли. Трудности, с которыми я столкнулась, больше связаны с моим пониманием риска.
В аналитическом проекте Nansen есть пространство для общения – Nansen War Room, группа в которой присутствуют некоторые венчурные капиталисты из регионов Юго-Восточной Азии. Во время еженедельных мозговых штурмов удается услышать макроэкономические мысли и локальные фарминговые идеи, которые сейчас в разработке у криптоколлег.
Внимания редакции привлекла активная позиция – китайского криптоинвестора Sun Rose. Она оперативно разбирала новые стартапы, общалась с фаундерами многих проектов и имела определенные инсайды по NFT, фарминг проектам.
Представляем вашему вниманию интервью с серийным предпринимателем и криптоинвестором из Китая – партнером инвестфирмы TMT Capital Sun Rose.
О ней мало что известно в публичном пространстве, но острота ума, скорость принятия решений и финансовый азарт при поиске новых проектов выделяют этого инвестора среди других, поговорим о поиске новых крипто гемов и пути нашего коллеги в непростом мире крипто индустрии.
DSC: - Привет, Роза! Надеюсь, у тебя все отлично? Мы готовы начать интервью, но вначале небольшая вводная часть. Мы всегда задаем стандартные вопросы: как вы попали в мир крипты, сколько лет вы в нем пробыли и что вами двигало, кроме любопытства?
Sun Rose: - Окончив бизнес-школу IE в 2016 году, я присоединилась к TMT Capital в качестве партнера. Они были одними их первых, кто начал изучать блокчейн - индустрию с уровня венчурного капитала в Китае.
Еще в 2016 году мною двигал новый порядок финансирования – блокчейн, кроме того, знать что-то, чего не знают остальные люди, казалось мне перспективным, вот такой вот инстинкт исследователя.
DSC: - Есть ли у вас свои методы поиска проектов, скажем, чек лист на что следует обратить внимание при инвестировании?
Sun Rose: - У нас есть группа под названием Cedge, помогающая разработчикам в Китае участвовать во всех типах технических мероприятий, таких как хакатоны и Dao.
Некоторые из участников являются ранними инвесторами в YFI /Flow/Dora и т. д.
Они вдохновляют меня идеей создавать полезные продукты и делать мир лучше. Таким образом, как фонд и команда, можем быстрее и раньше находить новые и интересные проекты на рынке.
Во-первых, с точки зрения вложений, мы рассматриваем каждую инвестицию как возможность изменить мир будущего.
Поэтому прежде всего мы хотели бы убедиться, что передаем наши инвестиции правильной команде, которая стремится действительно решить проблему.
Во-вторых, мы попытаемся проверить, будет ли работать логика проекта. Затем мы постараемся помочь команде, чтобы реализовать видение, которое есть у нас обоих.
DSC: - Как вы думаете, nft хайп -это уже законченная история, или, как и все мода, она вернется снова через определенный промежуток времени?
Sun Rose: - Я по-прежнему настроена оптимистично в отношении проектов NFT, особенно это касается игр. NFT вернется, и я верю, что в будущем будет по крайней мере один или два единорога.
DSC: - Sun, как обстоят дела с информацией о DeFi в Китае, расскажите нам, где вы впервые узнали о ней и какие самые ранние проекты вы заметили? Насколько хорошо разбираются в этом деле ваши друзья из Пекина?
Sun Rose: - Впервые я услышал об этом в январе 2019 года. Uniswap, Injective, Cere, 1inch. Вы можете увидеть здесь закономерность: люди, которые являются ранними инвесторами в Defi, — это люди, которые не переживали медвежий рынок. Так что я думаю, что здесь главное - постараться не уходить с рынка.
DSC: - Насколько трудно вам было в самом начале пути, с какими трудностями вы столкнулись?
Sun Rose: - Я думаю, что я здесь аутсайдер, так как мои первые инвестиции в эту отрасль принесли около 2000% прибыли. Трудности, с которыми я столкнулась, больше связаны с моим пониманием риска.
Интервью с партнером китайского криптофонда TMT Capital - Sun Rose. Путь девушки в крипте. Часть 2
Sun Rose: Вы хотели бы избежать риска, но в риске кроется возможность. Как бы то ни было, в этом столетии отсутствие риска-самый большой риск. Я очень старалась сбалансировать свой риск и стремление инвестировать. Конечно, по пути мы упустили много шансов, у нас было бы много неудач. Я старалась быстро реагировать на изменения, учиться, преодолевать и побеждать.
DSC: - Как проходит ваш рабочий день? Существуют ли какие-то традиции и ритуалы?
Sun Rose: - Сейчас у меня, наверное, 4-5 видеозвонков в день. Затем я стараюсь оставить время для себя, читаю отчеты своей команды и медитирую, чтобы оставаться бодрой и сфокусированной.
DSC: - Вы так же, как и мы, в криптовалюте из-за технологий , посоветуйте к чему стоит приглядеться в будущем?
Sun Rose: - Я больше фокусируюсь на проектах Web 3.0, Ether второго слоя и gaming defi.
DSC: - Как коллеги из крипто-стартапов реагируют на ваш профессионализм в беседах с такой опытной коллегой-женщиной?
Были ли у вас когда-нибудь предубеждения, которые вы преодолели?
Sun Rose: - Спасибо, что задали этот вопрос. В целом коллеги из крипто-стартапов относятся ко мне очень дружелюбно. У меня были проблемы с недостатком знаний о кодировании. Я много сотрудничала с группами разработчиков, помогая им интерпретировать свое видение и улучшая свое понимание отрасли в мире.
DSC: - В нашем блоге много читательниц, так что какой совет вы бы дали тем девушкам, которые только знакомятся с миром криптовалюты?
Sun Rose:
1. Заслужите уважение коллег своим профессионализмом.
2.Просто старайтесь быть полезными для окружающих.
3.Не бойтесь признаться, что вы чего-то не знаете, и не бойтесь задавать вопросы.
4.Ваш логика не всегда будет совпадать с логикой других людей.
5. Сосредоточьтесь на индустрии, она только зарождается, именно здесь вы можете быть свободными и независимыми по-настоящему.
Таким было интервью с партнером TMT Capital – Sun Rose, пожелаем героине – удачи в поиске новых гемов и разделим ее взгляды на поиск перспективных проектов и место девушек в криптоиндустрии.
Sun Rose: Вы хотели бы избежать риска, но в риске кроется возможность. Как бы то ни было, в этом столетии отсутствие риска-самый большой риск. Я очень старалась сбалансировать свой риск и стремление инвестировать. Конечно, по пути мы упустили много шансов, у нас было бы много неудач. Я старалась быстро реагировать на изменения, учиться, преодолевать и побеждать.
DSC: - Как проходит ваш рабочий день? Существуют ли какие-то традиции и ритуалы?
Sun Rose: - Сейчас у меня, наверное, 4-5 видеозвонков в день. Затем я стараюсь оставить время для себя, читаю отчеты своей команды и медитирую, чтобы оставаться бодрой и сфокусированной.
DSC: - Вы так же, как и мы, в криптовалюте из-за технологий , посоветуйте к чему стоит приглядеться в будущем?
Sun Rose: - Я больше фокусируюсь на проектах Web 3.0, Ether второго слоя и gaming defi.
DSC: - Как коллеги из крипто-стартапов реагируют на ваш профессионализм в беседах с такой опытной коллегой-женщиной?
Были ли у вас когда-нибудь предубеждения, которые вы преодолели?
Sun Rose: - Спасибо, что задали этот вопрос. В целом коллеги из крипто-стартапов относятся ко мне очень дружелюбно. У меня были проблемы с недостатком знаний о кодировании. Я много сотрудничала с группами разработчиков, помогая им интерпретировать свое видение и улучшая свое понимание отрасли в мире.
DSC: - В нашем блоге много читательниц, так что какой совет вы бы дали тем девушкам, которые только знакомятся с миром криптовалюты?
Sun Rose:
1. Заслужите уважение коллег своим профессионализмом.
2.Просто старайтесь быть полезными для окружающих.
3.Не бойтесь признаться, что вы чего-то не знаете, и не бойтесь задавать вопросы.
4.Ваш логика не всегда будет совпадать с логикой других людей.
5. Сосредоточьтесь на индустрии, она только зарождается, именно здесь вы можете быть свободными и независимыми по-настоящему.
Таким было интервью с партнером TMT Capital – Sun Rose, пожелаем героине – удачи в поиске новых гемов и разделим ее взгляды на поиск перспективных проектов и место девушек в криптоиндустрии.
Сэм Трабукко из Alameda Research о принципах торговли на крипторынке. Часть 1
https://twitter.com/AlamedaTrabucco/status/1385180941186789384
«2 года назад Аламеда большую часть времени поддерживала довольно строгий дельта нейтралитет (прим. – стратегия удержания шорта и лонга на одинаковый объем), как правило, изо всех сил стараясь убедиться, что прибыль компании состоит из спредов и арбитражных сделок. В текущих условиях мы не придерживаемся этой стратегии, что изменилось?
Тред о супермозгах нашей компании.
Давайте немного вернемся назад: почему Alameda торгует криптой? Почему бы нам не заняться чем-нибудь другим, например, торговлей опционами на акции? Или ставки на спорт? Или соревновательный Скрэббл? (Кстати, это все то, что делали или все еще делают различные члены команды :P)
Основной ответ: мы там, где деньги. Мы могли бы сделать кучу моделей спортивных ставок-вероятно, одни из лучших в мире! -- но денег в крипто больше. И, к сожалению (для меня), деньги в Скрэббле-это не то, о чем можно писать в блоге.
Немного другой правды: с большими бабками - у нас есть самое большое преимущество. Конечно, в акциях тоже есть много долларов, но мы обнаружили, что наши преимущества в торговле криптой работают лучше всего.
Допустим, за одну ночь рынок спортивных ставок увеличится в размере в 1000 раз. Что мы будем делать? Я могу довольно уверенно сказать, что мы бы очень приоритетно настроили обработку информации для приема данных и размещения сделок, чтобы начать делать это немедленно, а также усердно работали над моделями как можно скорее.
Откуда мне знать? Когда начался фарминг в ДеФи, мы собрали бабки за одну ночь и проведя мозговой штурм – сосредоточились на доходном фарминге.
Недавно один из кандидатов на собеседование спросил меня, какие крупные проекты мы планируем осуществить в следующем году. Мой ответ был таков: если бы вы сказали мне 1 год назад, что 30% нашего времени трейдера будет потрачено на поиск доходных фармов, я бы спросил вас: "Что такое доходная фарма?"
В конце концов, мы просто пытаемся максимизировать свою прибыль - у нас есть капитал, технологии и человеческие ресурсы для этого, и мы думаем, что крипто-это то, на чем мы должны сосредоточиться в настоящее время, но мы очень рады добавить больше идей, когда они появятся.
Зачем я все это рассказываю? Ну, в первые годы существования Аламеды мы рассматривали арбитраж и спреды как наше преимущество. Мы *знали*, что можем заработать $$$, закрывая их, и эмпирически определили, что мы были одними из немногих, кто мог (или, по крайней мере, хотел бы) пристроить большой кэш. На этом имело смысл сосредоточиться.
Супермен и Чудо-женщина впечатляют, потому что никто больше не может летать, также и Аламеда была действительно прибыльной, потому что в основном ни у кого больше не было нашей комбинации капитала, понимания рынков и хватки арбитражной.
Но со временем мы обнаружили, что у нас есть и другие сверхспособности-некоторые из них действительно важны.
Торгуя на всех этих рынках, мы выяснили много вещей, которые большинство людей просто не могли понять. Например, мы проводили много времени, глядя на стакан в BitMEX-естественно, у нас было преимущество в том, что мы знали, как ликвидация влияет на рынок.
И тогда мы поняли набор условий, которые, как правило, предсказывают тонну больших ликвидаций: высокий открытый интерес + большие ставки фондирования на платформах с высоким кредитным плечом.
.. и, к счастью, мы поняли это еще до Дня благодарения (прим. крупные ликвидации 26 ноября 2020 г), потому что это знание нам было нужно, чтобы быть уверенными в ставках на то, чтобы зашортить на вершине . Наше понимание маржи + наша большая база капитала представляли собой новую сверхдержаву, которую мало кто мог воспроизвести.
https://twitter.com/AlamedaTrabucco/status/1385180941186789384
«2 года назад Аламеда большую часть времени поддерживала довольно строгий дельта нейтралитет (прим. – стратегия удержания шорта и лонга на одинаковый объем), как правило, изо всех сил стараясь убедиться, что прибыль компании состоит из спредов и арбитражных сделок. В текущих условиях мы не придерживаемся этой стратегии, что изменилось?
Тред о супермозгах нашей компании.
Давайте немного вернемся назад: почему Alameda торгует криптой? Почему бы нам не заняться чем-нибудь другим, например, торговлей опционами на акции? Или ставки на спорт? Или соревновательный Скрэббл? (Кстати, это все то, что делали или все еще делают различные члены команды :P)
Основной ответ: мы там, где деньги. Мы могли бы сделать кучу моделей спортивных ставок-вероятно, одни из лучших в мире! -- но денег в крипто больше. И, к сожалению (для меня), деньги в Скрэббле-это не то, о чем можно писать в блоге.
Немного другой правды: с большими бабками - у нас есть самое большое преимущество. Конечно, в акциях тоже есть много долларов, но мы обнаружили, что наши преимущества в торговле криптой работают лучше всего.
Допустим, за одну ночь рынок спортивных ставок увеличится в размере в 1000 раз. Что мы будем делать? Я могу довольно уверенно сказать, что мы бы очень приоритетно настроили обработку информации для приема данных и размещения сделок, чтобы начать делать это немедленно, а также усердно работали над моделями как можно скорее.
Откуда мне знать? Когда начался фарминг в ДеФи, мы собрали бабки за одну ночь и проведя мозговой штурм – сосредоточились на доходном фарминге.
Недавно один из кандидатов на собеседование спросил меня, какие крупные проекты мы планируем осуществить в следующем году. Мой ответ был таков: если бы вы сказали мне 1 год назад, что 30% нашего времени трейдера будет потрачено на поиск доходных фармов, я бы спросил вас: "Что такое доходная фарма?"
В конце концов, мы просто пытаемся максимизировать свою прибыль - у нас есть капитал, технологии и человеческие ресурсы для этого, и мы думаем, что крипто-это то, на чем мы должны сосредоточиться в настоящее время, но мы очень рады добавить больше идей, когда они появятся.
Зачем я все это рассказываю? Ну, в первые годы существования Аламеды мы рассматривали арбитраж и спреды как наше преимущество. Мы *знали*, что можем заработать $$$, закрывая их, и эмпирически определили, что мы были одними из немногих, кто мог (или, по крайней мере, хотел бы) пристроить большой кэш. На этом имело смысл сосредоточиться.
Супермен и Чудо-женщина впечатляют, потому что никто больше не может летать, также и Аламеда была действительно прибыльной, потому что в основном ни у кого больше не было нашей комбинации капитала, понимания рынков и хватки арбитражной.
Но со временем мы обнаружили, что у нас есть и другие сверхспособности-некоторые из них действительно важны.
Торгуя на всех этих рынках, мы выяснили много вещей, которые большинство людей просто не могли понять. Например, мы проводили много времени, глядя на стакан в BitMEX-естественно, у нас было преимущество в том, что мы знали, как ликвидация влияет на рынок.
И тогда мы поняли набор условий, которые, как правило, предсказывают тонну больших ликвидаций: высокий открытый интерес + большие ставки фондирования на платформах с высоким кредитным плечом.
.. и, к счастью, мы поняли это еще до Дня благодарения (прим. крупные ликвидации 26 ноября 2020 г), потому что это знание нам было нужно, чтобы быть уверенными в ставках на то, чтобы зашортить на вершине . Наше понимание маржи + наша большая база капитала представляли собой новую сверхдержаву, которую мало кто мог воспроизвести.
X (formerly Twitter)
Sam Trabucco (@AlamedaTrabucco) on X
2 years ago, Alameda maintained pretty strict delta neutrality most of the time, generally trying quite hard to make sure our PNL was from spreads and arbs. Today, not so much -- we got ... uh, really long in winter 2020, for instance. What changed?
A thread…
A thread…