DEFI Scam Check
50.7K subscribers
2.34K photos
17 videos
2 files
2.68K links
DeFi новинки и Альфа каждый день.

Ru-channel for deep researches of the fresh defi projects.
DM по обучению: @paulcr2009
@Alexey_CR
Download Telegram
У нас есть своя Plasma дома (с)

Венчурная компания Paradigm фондировала на $50М стейблкоин стартап Agora.

Учитывая ажиотаж на стейблы и CLOBы - понятно желание Paradigm и рыбку съесть, и токены новые на рынок закинуть.

https://vxtwitter.com/fintechfrank/status/1943281846143586772?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
10 причин, почему PUMP может не выстрелить
Мнение 0xShual

1. Публичный имидж - дерьмо
Все обожают хейтить pump.fun, признаться, я тоже.
Их считают хищниками: прошлись катком по всем партнёрам (вспомним JUP, RAY), отжимали все что, могли как дяди из 90х

Токеномика - скука смертная, а сбор бабла (на фоне выжатой как лимон экосистемы) - просто вопль жадности.

2. Мания величия: хотят всё и сразу
Launchpad → DEX → мобильное приложение → соцсеть → стриминг → TikTok киллер → летающий скейтборд, что дальше ?

Это напоминает мега-стартапы, которые умерли, так и не доев всё, что нахватали.

Стриминг, кстати, - один из самых невыгодных секторов: даже Twitch не в плюсе. Деньгами это не решается.

3. Доходы падают, метрики - в красной зоне
75% от пика вниз - это не “сезонность”.

Тяжело говорить про “реальную доходность”, когда бизнес-модель - отрицательная сумма, а конкуренты ежедневно забирают внимание, пользователей и ликвидность.

4. “Мы уже в шоколаде”
$750m выручки + $1.3b раунд - у команды уже есть всё.
И зарплаты, и премии, и бонусы. Покупателям с рынка достанутся только конусы

Им не нужно, чтобы PUMP летел на $100b.
Им даже не обязательно, чтобы он вообще рос.
Они не заложники своего токена, как это часто бывает. Это тревожный сигнал.

5. Лояльность?
Забудь. Это Web3.
Никто не будет предан платформе до гроба.

Если pump.fun соснёт, это не значит, что вся meta launchpad’ов умрёт.
Пользователи ищут профит, а не клянутся в верности UI.
Как только появится что-то более сочное - все мигрируют.

6. Успех токена ≠ успех продукта

Допустим, PUMP даст x10.
Это не значит, что люди вернутся на pump.fun.
Ты пользуешься мостами, но держишь токены мостов? Агрегаторами, но держишь COW или 1INCH?
Вот то-то и оно.

7. Где “главный герой”?
У BONK есть theunipcs.
У pump.fun… эм… Pasternak?
Алон не тянет на народного героя, а часть хейта в его сторону вообще с расистским подтекстом.

Сейчас у них главный герой - Fartcoin.
А это, ну… не мотивирует войска на подвиги.

8. Airdrop - ни о чём
Да, ныть из-за “бесплатных денег” - глупо.

Но это CT, тут такое работает.
И когда дроп меньше, чем у Hyperliquid, и ещё не разблокируется в первый день - народ бесится. Это просто факт.

9. Launchpad как был кривым, так и остался
Основной продукт не развивается.
Появились конкуренты с крутыми фичами, новыми механиками, улучшениями.
Даже BONK смог осветить путь - pump.fun же топчется на месте.

10. А кто вообще будет покупать на TGE?
$1.3b собрали, ликвидность в основном уже у инвесторов.
Остались американцы и британцы, которым VPN запрещён законом?

Серьёзно?
Где тот FOMO, где массовый спрос?
А ведь в последнее время крупные пресейлы, как правило, идут не ахти.

TL;DR:
Хреновая публичка
Плоская токеномика
Airdrop мутный
Космическая оценка
Неясно, кто вообще будет покупать
Все нацелены на быструю 2x и слив
Сомнительные планы по вертикальному и горизонтальному роста

И всё же… я буду участвовать в торгах.
Но честно — надо видеть и минусы тоже. Даже если потом скажешь: “Ну, я же предупреждал.”

https://x.com/0xShual/status/1943051140460839220
Еще одна точка зрения на участие в ТГЕ Pump Fun

Это Lefty, коллега Y22 из группы OCB (On-Chain Brigade), где много крупных успешных дегенов, в том числе топ-2 трейдер Bybit с состоянием в 9 фигур.

«Взглянем на цифры по Pump Fun pre-market:

$105M объём на Binance.

$126M объём на Hyperliquid.

$28M объём на Bybit.

$61M открытый интерес (OI) на HL и около $20M OI на Binance.

Hyperliquid, скорее всего, станет местом для тех, кто хочет торговать без KYC, и, по моему мнению, будет лидировать в ценовом прайс дискавери.

Фандинг опустился до уровня, который уже не съест вас с трусами.

Последнюю неделю я специально воздерживался от того, чтобы делиться мнением по всему этому, потому что считал это преимуществом, но по настроениям в чатах и Twitter вижу, что никто всё ещё не хочет покупать этот токен — так что не похоже, что я могу кого-то переубедить или как-то навредить себе, тем более у меня аккаунт слишком маленький.

Лично я всё ещё думаю, что люди переусложняют ситуацию.

Pump FUN TGE - единственное, о чём сейчас говорят. Даже обсуждая другие вещи, постоянно сравнивают с этим — типа pump-фан или pump после TGE. Думаю, в цикле, где «майндшер» (внимание аудитории) был ключевым, игнорировать то, что на слуху у всех — это ошибка.

Конечно, нельзя не учитывать, что ликвидность сейчас не такая, как раньше, и всё же — BTC почти на ATH, ETH/BTC выглядит «возбуждённо» (лол, наконец-то), ETH демонстрирует силу и опережает, а в традиционных финансах — бесконечный спрос. Рынки хотят расти, даже если сейчас мы в каком-то промежуточном диапазоне.

Да, существует сценарий, при котором всё валится, и TGE выходит провальным, но также есть сценарий, где BTC даёт «зеленый дилдак» и уходит в новый диапазон $120K-$130К, и тогда всё рвётся вверх — и этот проект может стать одним из главных бенефициаров такого рыночного роста.

Многие спрашивали меня, как я планирую участвовать в ТГЕ.

Думаю, во-первых: не стоит слепо верить в чужую убеждённость — ты должен сам видеть суть идеи.

И во-вторых: как и всегда, не используй больше, чем ты готов потерять. Но задай себе вопрос — это та возможность, которую ты готов упустить, или всё же хочешь сохранить хоть какую-то экспозицию, даже если есть риск потерять всё?

Независимо от того, как всё в итоге сложится, я настроен оптимистично: какой бы ни был эирдроп — у нас, скорее всего, будет хотя бы неделя-две активной торговли, просто потому что даже если дроп будет небольшой, многие получат хоть какие-то средства и, скорее всего, захотят попробовать снова что-то вложить в ончейн-щитки.

Если не хочешь участвовать в PUMP — возможно, сейчас хорошее время подготовиться к мини-ончейн мании».

https://tttttt.me/leftcurvemaxing/3055
Торги на Coinbase бирже по пре-маркету Pump начались.

Как говорится - конкурента Hyperliquid ждали?

В первые минуты торгов - открытый интерес 8 тысяч долларов США.

Таких конкурентов Hyperliquid ест на завтрак сотнями.
Шорт-сквиз по BTC был на $2B, максимум около $118К

Шорт-сквиз по ETH был на $1B, эфир потрогал 3000$

https://x.com/DaanCrypto/status/1943422160627995000
DEFI Scam Check
-$33М у AguilaTrades Трамп забомбил пока в выходные BTC ниже $100К https://hyperdash.info/trader/0x1f250Df59A777d61Cb8bd043c12970F3AFE4F925
AguillaTrades в плюсе на $27М с лонгом 3000 BTC с входом по $109К

Ранее в течении месяца - Aguilla пытался 4-5 раз построить лонговую позу и попадал под удар по Ирану, распрям Трампа / Маска.

Из депозита в $40М - Aguilla потерял вначале $34М.

И вот в последний раз ему повезло и он смог зацепиться за тренд на пробитие исторического максимума.

Однако, не смотря на $27М прибыль по позиции - Aguilla по прежнему в -$6.7M от изначальной положенной суммы.

Его точка безубыточности $120К+.

https://hyperdash.info/trader/0x1f250Df59A777d61Cb8bd043c12970F3AFE4F925
Forwarded from Moon or dust
Pumpfun - таблетка для буллрана?

Pumpfun не дадут тебе купить по 0.004$ и не дадут заработать на разнице премаркета 0.006 и ценой сейла те заветные 20-40%, что пытаются урвать шортисты и хеджеры

Очередное громкое событие в крипте, которые бывают 1-2 раза в год.
- противоречивое
- занимает все внимание на рынке
- жадность
- максимально крупные ставки

Я сам 3 дня назад на 99% был уверен в провальности сэйла и токена в целом, но посмотрел на это с другой стороны и переобулся прямо противоположно

- Самый быстрый стартап по заработку 100м/200м/500м

- USA и UK исключены из сэйла - будут вынуждены покупать на вторичке

- есть возможность сейчас зайти в токен по уровню уникальности Hyperliquid / aave / trump

- возможность на любой сайз забрать 50-100% минимум

- противоречивый консенсус и нет точной позиции у большинства - зачастую выходит все против фада и растет на этом

- цена на перпах все равно будет чуть выше, тк есть кто не хочет проходить КУС, кто боится не успеть, кому нужно плечо, у кого поза сильно больше 1кк$

- сэйл могут закрыть за 1 минуту и шортисты останутся без токенов

- Как же выгодно команде выкупить с сэйла большую сумку (а у них есть на это средства), показав ажиотаж, вызвав фомо у всех фадеров и тех, кто не успеет купить; и самим начать манипулировать ценой, толкать ее все выше и выбивать шортистов, подливая топлива их ликвидациями, и просто выше 10-12-20b$ закрыть свою позицию с сэйла в хороший профит. Предварительно скормить всем, что все токены команды они залочили, и готовы для всех холдеров токена (включая себя) работать на благополучие проекта

- BTC ATH, все растет - лучшее время для того, чтобы выйти на рынок, показать, что необъятные кучи денег готовы заносить в крипту, вызываем фомо на всем рынке, запускаем маховик фомо, кто еще вне рынка или с недостаточными позициями и идеями куда бы сэйфово зайти
Pump Fun ICO на $1.3B? BTC $118K, даже эфир под 3000$? Время ввести тарифы на 30% на Мексику и Европу

Трамп дождался закрытия рынков и бахнул свою нежданку

Но рынки понимают, что мастер давать заднюю опять всех победит и тарифы к 1 августа будут выглядеть по другому

Эфир / BTC не шелохнулись
Открытый интерес на Hyperliquid по Pump Fun пре-маркету превысил $223М

Хеджеры пытаются зафиксировать 38% премию

Будет интересно посмотреть на то, как перекосится фандинг за следующие 48 часов, чтобы шортисты отдали часть прибыли за свои 38% "виртуальной" прибыли.

Предыдущий рекорд был у Solayer - когда фандинг стоял отрицательный, под 5-7К% весь день, пока токен совершил головокружительный кульбит вниз.
93% токенов распродано за 8 минут
Сэйл Pump Fun на $600М закрылся за 11 минут

фьючерсы торгуются на HL по 0.005778$

на старте сэйла - был расколбас до 0.007$
189 ончейн юзеров отправили макс капу на сейл - $1M

https://x.com/arkham/status/1944038177326395878
Bybit говорит, что ваш ордер на покупку токенов не гарантирует наполнения токенами Pump из за глюка API

Шортистов - хеджеров пока наказывают на Hyperliquid

с 0.0055 - > 0.0064
Bybit вернул деньги на счет, участие в Pump Fun ICO окончено.

Победили боттеры, ну и тупой Байбит, разрешающий покупателям в 12:00:00 UTC получать токены, а не забирать их в пользу людей с руками

Тут главное - включить голову и не шортить это на биржах. Ну а боттерам с хеджами - 20х за ночь на ваш гарантийный деп!)
Культ джекпота и парадокс эргодичности: почему в крипте выигрывают только единицы?

Простой эксперимент с монеткой демонстрирует устойчивый путь к сливу депозита.

Точка зрения HFT-трейдера Thiccy - мой краткий перевод и ремарки

(осторожно, лонгрид!)

Представьте игру: вы подбрасываете монету столько раз, сколько захотите. На первый взгляд — это денежный принтер: с каждым броском ожидаемый выигрыш +20% к капиталу. Кажется, играй бесконечно — и станешь богатейшим в мире.

Но если посмотреть на статистику: 25 000 человек бросают монету по тысяче раз — почти все заканчивают с нулём на счету.

В чём подвох? Всё из-за мультипликативного эффекта. Хотя средний выигрыш каждой ставки положительный (20% прибыли), геометрическое среднее — отрицательное. При долгой игре деньги утекают, а не накапливаются.

Почему так?

Арифметическое среднее показывает “средний” выигрыш по всем исходам. Но почти всё богатство оказывается в редких джекпотах. Геометрическое среднее — это результат для “обычного” игрока.
Почти все траектории ведут к нулю. Чтобы просто не проиграть, нужно поймать 570 орлов и 430 решек из 1000. Почти весь “ожидаемый выигрыш” достаётся 0,0001% счастливчиков, которым просто повезло.

Вот этот разрыв между арифметическим и геометрическим средним — и есть парадокс джекпота. Физики называют это “проблемой эргодичности”, трейдеры — “волатильность сжирает прибыль”. Ожидаемая доходность бесполезна, если она прячется в единичных джекпотах. Гоняясь за ними, большинство сливает деп.

Криптокультура 2020-х — живой пример.

Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) в твиттере описал свои взгляды на богатство:

- Логарифмический подход: каждый следующий доллар ценится меньше предыдущего, риск снижается с ростом капитала.

- Линейный подход: каждый доллар одинаково ценен, аппетит к риску не меняется.

Су Чжу (Three Arrows Capital) пошёл ещё дальше:

- Экспоненциальный подход: каждый следующий доллар ещё ценнее, и чем больше капитал — тем выше риск ради джекпота.

(Как мы знаем, и SBF, и Су Чжу закончили весьма плачевно)

Стартап‑культура, венчур, и массовое стремление к «степенным» (power law) успехам:

Ожидается, что основатели будут играть ва‑банк, рисковать по максимуму ради сверхприбыли. Истории Маска, Безоса, Цукерберга — когда ставили всё, чтобы стать самыми богатыми людьми на Земле — лишь подогревают этот миф. Никто не вспоминает о миллионах неудачников, которые ушли в ноль. Спасаются только избранные, перешагнувшие всё более высокий порог успеха.

Этот вкус к риску проник в повседневную жизнь.

Рост зарплат сильно отстал от роста капитала, поэтому обычные люди всё чаще видят единственный шанс вырваться вверх — в отрицательных по матожиданию джекпотах. Онлайн-казино, опционы 0DTE, мем-акции, ставки на спорт, криптомемкоины — всё это проявления экспоненциального отношения к богатству. Технологии делают спекуляции лёгкими, соцсети раздувают истории «внезапных миллионеров», затягивая всё больше людей в одну большую проигрышную ставку.

Я много лет торговал на крипторынке и видел этот сдвиг лично.

Мои успехи — это груда костей тысяч других трейдеров. Монумент напрасно потраченному человеческому потенциалу.

Когда ко мне приходят за советом по трейдингу, я вижу одну и ту же схему:

Все слишком много рискуют, слишком глубоко падают в просадку. В основе — «мышление дефицита», ощущение что ты отстаёшь, и желание догнать как можно быстрее.

Я всегда отвечаю одинаково:

Создавайте преимущество (edge), а не увеличивайте размер ставки. Не убивайте себя в погоне за джекпотом. Главное — логарифмическое богатство, т.е. оптимизация медианного исхода. Делайте свою удачу, избегайте больших просадок. Со временем вы всё равно придёте к результату.

@ZeroLawCrypto
На Binance ликвидировали шорт по BTC на $100М по $124.2К

🟩 Binance BTCUSDT perp short liquidation 803.533 BTC ($99,803,860.86) at 124206.30 - 2025-07-14 05:23:13 AM UTC

Крипторынки игнорируют все заявления Трампа о тарифах и просто летят в вальхаллу
Forwarded from Koin Research
Медвежатину заказывали?

Каскад ликвидаций, о котором говорили неделю назад, вывел рынок выше $120K. С капитализацией $2.4 трлн Биткоин теперь официально крупнее Amazon и входит в топ-5 активов мира.

На что смотреть дальше:

- Макро. Во вторник CPI, в среду PPI.
Самый сложный сценарий для Федрезерва сейчас: инфляция остаётся высокой, а рынок труда слабеет. Это уже похоже на стагфляцию, для ФОМС выбор становится действительно непростым.

- Трамп и тарифы. В субботу Трамп объявил о новых тарифах для ЕС и Мексики. Реакция рынков пока не ясна, смотрим за открытием. Волатильность может усилиться и в крипте, а рост выходного дня списаться на нет.

Пока рынки сильны, Трамп вряд ли будет ослаблять давление. На фоне внутренней турбулентности победа в экономике и тарифах для него сейчас критически важна. При этом одной из самых чувствительных остаётся ситуация с Японией: если переборщить там, можно сделать хуже только себе. Ставьте реакции, если хотите подробностей.

- Неделя криптовалют. С 14 по 18 июля Конгресс США рассматривает три ключевых криптозакона, включая GENIUS Act. Крупные игроки считают это сильнейшим драйвером. Возможно, рост уже частично отыгрывает ожидание новостей.


Теперь немного хоупиума: прогноз по BTC отыграл, и пока рынок переваривает это движение, стоит присмотреться к ETH. Два важных момента:

1) ETH пробивает $2 800 в пятый раз в истории. Каждый раз это сопровождалось оперативным ростом к $4 000. История не всегда повторяется, но часто рифмуется.

2) ETH в зоне отрицательной гаммы. Теперь дилеры хеджируют в ту же сторону, что и рынок, то есть уже не сдерживают, а разгоняют его вместе с толпой. Минимум — это усиление волатильности, максимум — повторение истории.

Фулл фокус, господа. Самое сложное и интересное начинается именно сейчас.

------
Koin Research →
TVL AAVE $49B. Если сравнить с традиционным рынком - AAVE равен по активам 25-му банку в США

На графике драматические события, которые в свое время влияли на размер средств в лендинг протоколе.

https://x.com/josefabregab/status/1944471892100092177