Один из вариантов фарминга топового HL протокола Unit

Некто внес 45.9К SOL через спотовый рынок Hyperliquid, вывел их с бинанса

Фарминг Unit как раз за счет холда SOL, ETH, BTC, Fartcoin на спотовой секции, и также торговля.

unit недавно приобрел на аукционе тикер для спотового токена Pump, и думаю Unit будет новым крупным, надеюсь, «миллиардником»-протоколом.

tvl проекта > $300М

https://tttttt.me/mlmonchain/236

$607M прибыли у команды Hyperliquid

Jeff и товарищи выкупили токенов на $242М с рынка и теперь их сумка составляет $949.7М, из которых $607М прибыль.

О том, что Hyperliquid foundation покупает токены с рынка - писал, начиная с 4-5$.

Удалось ли додержать, купленные по 2.55 токены? Естественно нет.

Не хватило широты взглядов, как у Hyperliquid Foundation.

В какой то момент - на пути с 35$ до 9$, на фоне многочисленных экономических атак - вера в проект существенно поколебалась.

И на обратном пути - я продал многое.

В какой то момент - сумка Hype была более 60% от всего портфеля.

Сейчас в районе 40$ - она существенно похудела, не вижу так много апсайда впереди.

Тем не менее, всегда буду рад вернуться к покупкам в середине июля / августа / начале сентября, где предсказывают хороший пролив по альтам.

Иногда лучшая стратегия - это не суетиться под клиентом, а держать токены, стиснув зубы.

Но это мы попробуем в какой-нибудь другой токен, который обязательно захолжу с XXX денег до 0$, как было с дропом в $150К по Blast.

https://tttttt.me/Defiscamcheck/3990

Мнение по сейлу PUMP, который, по слухам, может состояться буквально через пару дней

https://x.com/quant_larp/status/1932375154522235112 Оратора не знаю, но мысли интересные.

Перевод:

Думаю, запуск PUMP станет хорошим индикатором общего аппетита к риску на рынке. Мнения о оценке в $4 млрд сильно разнятся. Давайте разберёмся.

Аргументы "за":

- Один из немногих продуктов с доказанной и устойчивой продуктово-рыночной подгонкой (PMF).
- $4 млрд дают относительно низкий мультипликатор доходности, даже при частичном выкупе токенов.
- Многие фонды не будут участвовать в сейле, но хотят владеть активом, что создаёт спрос.
- Команда сосредоточена на развитии: запуск Pumpswap и мобильного приложения открывает путь к вертикальной интеграции (он\офф рамп фиата для полного стека).
- PUMP доминирует в активности на Solana, отбирая кусок пирога у Raydium — их конкурентное преимущество вполне устойчиво.
- Plasma быстро заполнила $500 млн пула пресейла, показав высокий интерес капитала к сильным проектам.

Аргументы "против":

- Некоторые венчурные инвесторы уже получили огромные мультипликаторы (но токены заблокированы на 12 месяцев).
- Давление продаж от держателей с нулевой базовой стоимостью (airdrop).
- Первые $1 млрд спроса уже поглощены до запуска.
- Потенциал роста не сравним с венчурными ставками — многие целят на 2x, создавая стену продаж на $6-8 млрд.
- Если публичная продажа не заполнится полностью, это отправит негативный сигнал рынку.

Моё мнение (автора твиттер треда):

Трудно представить, чтобы PUMP торговался ниже $3,5 млрд, так как даже фундаментальные фонды будут ориентироваться на 7x мультипликатор годового дохода. Лично я вижу смысл в покупке на $4 млрд с целью продажи на $5-8 млрд, оставив мунбег на случай реального FOMO-ралли (хотя это менее вероятно из-за поглощённого спроса).

$4 млрд — большая цифра после слабых стартов недавних высокооценненых проектов. Но многие миллиардные запуски — это инфраструктура (L1/L2) без доходов или пользователей, где оценка чисто спекулятивна. Если IP торгуется на $4 млрд+ с минимальным флоатом, то $4 млрд для PUMP с асимметричным риском/вознаграждением выглядят оправданными.

Илон Маск сообщает в Твиттере: паяльник достиг цели

«Некоторые мои посты о президенте на прошлой неделе зашли слишком далеко, сожалею о них»

https://tttttt.me/infinityhedge/25745

OnlyfanFelix: почему Felix гем на HyperEVM

При фарме HyperEVM уже сейчас разбегаются глаза — каждый протокол наравит пофармить энгейждмента за счет принадлежности к HL и насыпом своих поинтов. В итоге внимание и депозит распыляется на протоколы, которые живут ровно до TGE, еще и мигрируют с других чейнов с тележкой предыдущих фармеров. На нейтив дексы и аггрегаторы расчитывать особо не приходится по причине исторического roi таких фармов, хоть и продолжаю большинство протоколов фармить for the culture. При этом кор моей стратегии это концентрированную ставка на потенциальный гем — Felix (и чуть Hyperland)

С Hyperland все ясно — это будущий AAVE на HyperEVM. Просто, понятно, китово, институциональненько.

C Felix посложнее
На первый взгляд настоящий стейблнштейн, слепили из того что было. Базово — CDP со своим стейблом feUSD(1); где-то сбоку Vanilla Markets(2) на базе Morpho, с USDe и USDT0; еще рядом, типа не при делах, эмитент USDhl(3). По сути Felix это стейблкоиновый швейцарский нож в HL экосистеме, где спустя десяток лет ты вдруг обнаруживаешь еще и пилочку для муровьиных лапок. 

А оно все кому-то надо вообще?

(1) Жизнь Felix Vanila Markets будет давать Hyperland, как это делает AAVE для Compound за счет арбитража ставок. Да, Hyperland скорее всего будет основным лендингом в HL экосистеме. Огромного PMF Hyperland'а хватит им двоим с головою (с);

(2) Базовый feUSD будет иметь утилизацию в зависимости от состояния рынка за счет гибкой ставки и возможности арбитража. Моментами лонговать HYPE, моментами фармить stability pool, моментами получать доходность с HLP;

(3) USDhl — претендент на полноценный адопшен в Hyperliquid DEX на правах, которые есть сейчас у USDC. Кроме того потенциальный любимчик в коммьюнити за счет распредления дохода со спот маркета на HL и своей внутренний доходности (причем выкупленным HYPE на эти самые доходы);

Бонусом замечу, что все стейблы чудесно арбитражатся HyperCore <> HyperEVM, что создает устойчивый объем на этих маркетах.

Так откуда деньги?(с)

Использование сторонних протоколов Феликсом для расширения своей эко (M0, Morpho) ничуть не мешает доходам. Структура revenue у Felix, загибаем пальцы:

feUSD — mint fee(1), redemption fees(2), доля ликвидаций делается ими (эта доля постепенно уменьшается правда)(3), spot trading fees(4) — 50% от торговых комиссий, сейчас это 3й стейбл по объемам на споте HL после USDT и USDe (USDC не учитываю) с оборотом $2.5m/daily;

Vanila Markets — доход куратора на Morpho с общего TVL(5). Судя по контракту там 5% fee. Сейчас TVL этого маркета $50m. Этот источник будет выигрывать от роста всех money markets в экосистеме и в циклы повышенного спроса на стейблы;

USDhl — пока можно сказать, что доходы идут в трежери, потом будут распределяться. Тут spot trading fees(6) (за первую неполную неделю существования это 4й стейбл по объемам с $1.8m/daily), внутренняя доходность от обеспечения(7) (ликвидные бонды). У меня нет сомнений что на сайте Felix появится и Vanila Market с этим стейблом и кнопочки mint/redemption, а там где такие кнопочки, там и fees(8,9). Учитывя что этот стейбл метит на замену USDC в HL эко ($3.6B USDC на Hiperliquid из которых $460m на споте);

Ну ладно, пока пальцев двух рук хватает.

А что по дропу?

С оценками можно фантазировать. Я ориентируюсь на консервативные 30% саплая на дроп при оценке на TGE ~$100m, сейчас это ~10$ за поинт.
Тут замечу, что Felix это кровь и плоть HL коммьюнити (+10 к ориентированности на комьюнити, +10 к ютилити токена), все юзкейсы продукта выглядят логичными и органичными (-10 к потребности в трежери на инсентивизацию). Поэтому можно легко ждать большего процента на дроп и спроса на тге

-------
Для себя я нашел свой HyperEVM гем
Вероятность осадков в виде рефки Felix в DefiHopes резко возрастают

→ https://usefelix.xyz?ref=AD3D82E1 ←
→ https://usefelix.xyz?ref=AD3D82E1 ←
→ https://usefelix.xyz?ref=AD3D82E1 ←

Рефералы могут смело писать в лс с вопросами по стратегиям фарма Felix — welcome!

Трамп: мы с Китая 55%, а Китай с нас 10%

Сделка практически подписана

Рынки пока не оценили такой анонс

55% ложится на плечи Джонов из Оклахомы

Успешный трейдер, заработавший ранее $5М на лонге/шорте ETH может быть ликвидирован уже через 64$ (шорт 40К ETH/ликв 2938$)

Трейдер 0xcB92C5988b1D4f145a7B481690051F03EaD23a13

Ранее успешно спекулировал на эфире, заработав:

23 мая - $1.1M на лонге
5 июня - $1.6М на лонге
И 5го же июня - $2.6M на шорте

И вот эфир чувствует себя лучше рынка в кои то дни, а смельчак решает шортануть 40К ETH.

В итоге: нереализованный убыток $3М и ликвидация 40К ETH по 2938$.

https://hyperdash.info/trader/0xcB92C5988b1D4f145a7B481690051F03EaD23a13

Вышел на спот-шоппинг на $16М. Некто поставил на TWAP покупку 30К SOL, 1743 ETH, 45.5 BTC и 745К Fartcoin на Hyperliquid на 3 часа

Человек простой, положил $40М на спот и начал закупаться там сям разными токенами.

https://hypurrscan.io/address/0xfe6e3ee8cfa2a951a56b623fc2f7de56a5c283bf

Фаундер Outlander VC превратил $100К пресид чека в стартапе Scale AI в $800М

В 2016 году венчурный фонд вложился в раунд проекта по оценке $3М и выписали чек в размере $100К.

В итоге спустя 9 лет - 49% компании были проданы компании Марка Цукерберга за $15B.

https://x.com/taran_ss/status/1932893954237989206?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Plasma ночью расшили депозиты до $1B

Заполнили за 30 минут.

Эйгенизация сейла продолжается

Изначально предполагал, что они могут остановиться на $2-$3B.

Взнос средств на сейл для команды это онбординг в новый блокчейн и способ «холодного старта».

Вся дилемма в том, что проект так горяч по следующим причинам:

- 25 кратная пере подписка и 4х со старта на IPO Circle

- нет другого способа поставить на успех Tether

- новая категория / инфра / блокчейн для стейблкоинов

Таким разводнением ТВЛ - они делают не медвежью услугу для участников - каждый понимал, что дадут от силы аллокацию в 1/20 - 1/50 от положенных средств.

Сохраняя размер сейла и оценку в $500М - за счет горячего рынка - Plasma может быть хорошим токеном для покупки на вторичном рынке.

Этакий Hype / Tia (на старте), главное вовремя выпрыгнуть.

Для Tether этот проект может и будет интересным способом выйти на самые перспективные рынки / Африка / Латам - где сейчас доминирует Tron.

Tron, как дом для USDT за счет интенсивного использования жжет комиссиями по $70М в месяц. Это хороший бонус для Джастина Сана, но Tether от этого ни холодно, ни жарко. Возможно Plasma станет способом «экзекьюции» и отъема этих комиссионных у Сана и перенаправления в карман Tether / Plasma.

В ночь с среды на четверг загрузка пиццерий рядом с Пентагоном была чрезмерной, а нетрадиционные бары пустовали

А это значит - пришло время для ликвидаций лонговых трейдеров

251 213 позиций трейдеров были ликвидированы, совокупный убыток - $1.16B

А так все хорошо было для эфира, но счастье продлилось недолго.

Посмотрим, как быстро удастся размотать клубок противоречий на Ближнем Востоке и куда это заведет криптоактивы.

Апдейт: шортист 40К ETH по 2793$ - в плюсе на $11.5M

Бенджамин, перелогинься!

https://hyperdash.info/trader/0xcB92C5988b1D4f145a7B481690051F03EaD23a13

А Джеймса Винна опять ликвидировало на новом кошельке на дополнительных $2М

Феномен Hyperliquid. Потерять $1.3M на торговле, но быть в прибыли на $8.4M

Типичная история в стане Hyperliquid ранних трейдеров.

Трейдер Noura Del Ray была известна агрессивным стилем торговли на фьючерсах.

В июле 2024 года она была в плюсе на $1.3M и ее ставка была на лонг SOL / Lido / Worldcoin.

5 августа ее естественно порвало и она потеряла $1.4M из $1.5M.

Потом пришел ноябрь и она получила 255K Hype аирдропом.

К ее счастью она удержала, в том числе застейкала большую часть токенов.

На ее счету сейчас:

126К токенов Hype на $5.33M, застейкано 69 тысяч токенов на $2.9M.

Проигралась в пух и прах на торговле, но была спасена одним единственным токеном.

https://hyperdash.info/trader/0x068c53aafbfeb51bf1e75b88f16af22b448f8e8c

Джастин Сан планирует выйти с компанией Tron на американский фондовый рынок через обратное поглощение торгующейся компании

Эрику Трампу нагрели местечко в совете директоров

https://x.com/TreeNewsFeed/status/1934589597394084071

В чем bull case Hyperliquid по $43B? Мнение Ansem

«Почему покупатели считают, что есть какой то смысл покупать hype по текущим?

Это самый быстрорастущий продукт в самом прибыльном сегменте крипты, где лидеры рынка зарабатывают ~$10 млрд в год.

Оценка FDV (fully diluted valuation) в $45 млрд примерно состоит из:
• 30% — команда
• 40% — будущие распределения сообществу
• 30% — в обращении

Если верить словам основателя в интервью и учитывать, как команда действовала в последние пару лет, то становится понятно, что они сознательно не привлекали внешние инвестиции, хотя могли — потому что сами финансировали разработку протокола и решили работать максимально эффективно, с фокусом на долгосрочное развитие.

Протокол приносит примерно $1 млрд годового дохода, и сейчас около 97% этих доходов возвращается в экосистему через выкуп токенов, так что маловероятно, что команда будет "кешаутиться" через продажу своих токенов — напротив, они уже продемонстрировали обратный подход.

Что касается 40% распределения на дроп, они ждали несколько лет перед тем как провести свой первый эирдроп (~30%) и не обязаны отчитываться перед внешними инвесторами по поводу того, как именно распределяются токены — в отличие от 99% других проектов.

Поэтому вряд ли на рынок внезапно выйдет большой объем токенов, и, скорее всего, они будут аккуратно распределяться, чтобы стимулировать ключевых пользователей и приносить пользу самому протоколу.

Так что опасения по поводу FDV сильно преувеличены, и даже когда новые токены будут попадать на рынок — это, скорее всего, будут небольшие доли — по несколько процентов за раз.

Почему у токена есть потенциал роста даже при $15 млрд рыночной капитализации?

1 Самая доминирующая децентрализованная биржа перпетуалов (perps)

@HyperliquidX это 90% всего децентрализованного объема торговли перпетуалами, но при этом это только:

• ~10% от объемов Binance
• ~20% от объемов Bybit
• ~15% от открытого интереса (OI) по сравнению с централизованными биржами

Пространство для роста здесь огромное. За последние месяцы команда доказала, что может обрабатывать огромные позиции при глубокой ликвидности (пример — BTC-лонги Wynn на $1 млрд), а также первыми добавляют новые токены (например, $TRUMP и др.).

Многие пока остаются на Bybit или Binance из-за привычки, но у Hyperliquid:
• комиссии в разы ниже,
• 40% токенов зарезервированы для будущих вознаграждений маркет-мейкерам и трейдерам,
• доходы от биржи напрямую идут на выкуп токенов,
• доступ максимально простой — нужен только криптокошелек.

2 HIP-3 и новые рынки

HIP-3 позволяет внешним участникам залочить 1 млн $HYPE, чтобы создавать собственные перпетуальные рынки на платформе. Это делает протокол расширяемым, открывает возможности для экспериментов и позволяет командам запускать свои биржи поверх. Если Hyperliquid станет «бэкендом» для множества независимых команд, это даст мощное конкурентное преимущество.

3 Регуляторная среда + культура гиперспекуляций

Фьючерсы — один из самых успешных видов бизнеса в крипте, но доступ к ним в США всегда был ограничен. Администрация Трампа активно поддерживает крипту, и с анонсом перпетуалов от Coinbase в США ожидается наплыв пользователей, которым раньше приходилось обходить запреты.
Спортивные ставки, опционы и фьючерсы уже стали очень популярны, и доступ к перпам 24/7 вполне может стать следующим массовым трендом среди ритейл-инвесторов.

4 HyperEVM

Собственный L1-блокчейн (HyperCore) все еще на ранней стадии, но если его правильно развивать, можно выстроить экосистему dApp’ов на его базе. Если Hyperliquid станет основной платформой для трейдинга, тогда пользователи будут склонны оставаться в экосистеме и использовать другие on-chain-сервисы (лендинг, заимствование и т.д.).

Чтобы ответить на вопрос — «кто покупает?»:

Похоже, это:

1 Люди с большими позициями в $ETH и $SOL,
2 Венчурные фонды, которые не получили аллокации на приватном раунде,
3 И традиционные финансы, которые теперь считают P/E-метрики и прочее».

https://x.com/sjdedic/status/1934645150216507513

Компания Meta (ex Facebook) в борьбе за персонал из Open AI предлагает бонус за переход в компанию в размере $100М

Цукерберг решил не мелочиться в попытке догнать Альтмана.

https://x.com/yuchenj_uw/status/1935116041866330378?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Твиттерянин Techno_Revenant (315 подписчиков) поставил на анстейкинг 2.38M HYPE ($98M)

Не все KOLсы одинаковы.

У кого-то сотни тысяч подписчиков и портфель на 4 фигуры.

А у кого-то 300 подписчиков, 4 поста и $100М в 1 токене.

https://hypurrscan.io/address/0x5d83bb3313240cab65e2e9200d3aaf3520474fb6

За последнюю неделю ETF в США привлекли $68B, из которых в Blackrock BTC ETF положили $1.7B

Несмотря на нестабильное положение вещей на Ближнем Востоке - ETF по прежнему поглощает все пассивные потоки.

Инвесторы привычно несут в рынок любые деньги в любой период времени.

С начала 2025 года приток средств в пассивные фонды в США уже составил $523B.

https://x.com/EricBalchunas/status/1935636848681840962