Безмерное уважение Рей Далио. Сегодня он высказал мысль о возможном запрете криптовалют на государственном уровне, в случае такой необходимости. Стоит вспомнить, что фонд Рэй Далио потерял 50 клиентов и всю прибыль за последние 3 года в 2020м. Не всегда идеи и принципы управления 71 летнего мудреца нужно воспринимать всерьез.
Вспоминается его Давосская цитата января 2020 г. (доковидная) - cash is the trash. Перефразеология стародавнего cash is the king. Пока что Рей Далио : 2020 г. = 0:3 (биткоин, потеря 3 годовалой прибыли, вышел по низу рынка в марте)
Вспоминается его Давосская цитата января 2020 г. (доковидная) - cash is the trash. Перефразеология стародавнего cash is the king. Пока что Рей Далио : 2020 г. = 0:3 (биткоин, потеря 3 годовалой прибыли, вышел по низу рынка в марте)
Завтра опубликую материал про USA tax loss harvesting, доходное "фермерство" в сфере неуплаты налогов на прирост капитала в США
Anonymous Poll
14%
Слышали о таком
54%
Нет, интересно
32%
Разве это влияет на цену крипты?
Tax loss harvesting.
Снижение налоговых обязательств в США на базисе декларирования убыточных сделок и его возможное влияние на курс криптовалюты
TL;DR: данные гипотезы построены на логической базе, подкреплены ценовыми движениями и не претендуют ни в коем случае на истину в последней инстанции.
Для начала ставки налоговых обязательств на прирост капитала в США подразделяются на долгосрочный прирост капитала (владение активом более 12 месяцев) и краткосрочный рост капитала (< 12 месяцев).
Для неженатого человека долгосрочный прирост капитала будет облагаться следующими ставками 0% - до 40k $, 15% - до 441.45k $, 20% - более 441,45k $.
Для неженатого человека краткосрочный прирост капитала будет облагаться следующими ставками 10% - до 9,7k $, 12% - до 39,475k $, 22% - до 84,2k $, 24% - до 160,725k$, 32% - до 204,1k $, 35% - до 510,3k $, 37% - свыше 510,3k $.
Налоговым событием в США принято считать:
- airdrop (привет Uniswap);
- продажа крипты в фиат;
- обмен криптовалюты на бирже;
- покупка с крипто кредитных карт каких-либо вещей.
Декларация убытков Tax loss harvesting должна быть произведена до 31 декабря текущего года.
В США также в отношении секьюрити активов (акции и прочее, !BTC!, !ETH! не признаны как класс секьюрити) действует правило wash sale (антиотмывочное), когда вы не можете продав актив, тут же приобрести его же, задекларировав убыток. В случае с акциями, активами вам необходимо подождать минимум 30 дней.
Как работает механизм Tax loss harvesting в отношении криптовалюты:
Предположим в течение 2018 г. вы приобрели 10 ETH по курсу 1 000 usd и 2 BTC по курсу 5 000 usd.
В 2020 г. вы решили продать BTC на пампе, по курсу 15 600 usd.
Ваш налогооблагаемый прирост капитала составит: 15 600 х 2 – 5 000 х 2 = 21 200 usd прирост.
Однако вы можете совершить сделку по продаже и одновременной покупке ETH по курсу 450 usd.
Таким образом ваш убыток по ETH составит:
1 000 х 10 – 450 х 10 = 5 500 usd убыток
Налогоблагаемый прирост капитала сократится на убыток от продажи ETH и составит 21 200 – 5 500 = 15 700 usd
При этом в вашем портфолио по прежнему останется 10 эфиров. Их налоговый базис (цена приобретения снизится до уровня 450 usd вместо балансовой 1 000 usd).
Данный метод минимизации Tax loss harvesting в медвежьи года чаще всего наблюдается в декабре, т.к. это финальное время, когда можно зафиксировать убыток, снизив налогооблагаемую базу, при этом оставшись в том же активе.
Пример – кровавый октябрь – декабрь 2018 г., когда цена на эфир упала с 230$ до 82 $.
Кровавый октябрь – декабрь 2019 г., когда цена на эфир упала c 193$ до 119$.
Конечно, высока вероятность, что отличное время для Tax loss harvesting прошло в марте 2020 г., когда налоговая база могла быть сокращена до уровня аж 89$.
Но, как знать, лучше видеть возможные предтечи ценовых движений, чем горевать потом по ним.
Нормативно-правовая база может быть найдена здесь:
https://www.cointracker.io/blog/the-2020-tax-loss-harvesting-guide
https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/101515/comparing-longterm-vs-shortterm-capital-gain-tax-rates.asp
https://www.cointracker.io/blog/cryptocurrency-tax-q3-2020-recap
Снижение налоговых обязательств в США на базисе декларирования убыточных сделок и его возможное влияние на курс криптовалюты
TL;DR: данные гипотезы построены на логической базе, подкреплены ценовыми движениями и не претендуют ни в коем случае на истину в последней инстанции.
Для начала ставки налоговых обязательств на прирост капитала в США подразделяются на долгосрочный прирост капитала (владение активом более 12 месяцев) и краткосрочный рост капитала (< 12 месяцев).
Для неженатого человека долгосрочный прирост капитала будет облагаться следующими ставками 0% - до 40k $, 15% - до 441.45k $, 20% - более 441,45k $.
Для неженатого человека краткосрочный прирост капитала будет облагаться следующими ставками 10% - до 9,7k $, 12% - до 39,475k $, 22% - до 84,2k $, 24% - до 160,725k$, 32% - до 204,1k $, 35% - до 510,3k $, 37% - свыше 510,3k $.
Налоговым событием в США принято считать:
- airdrop (привет Uniswap);
- продажа крипты в фиат;
- обмен криптовалюты на бирже;
- покупка с крипто кредитных карт каких-либо вещей.
Декларация убытков Tax loss harvesting должна быть произведена до 31 декабря текущего года.
В США также в отношении секьюрити активов (акции и прочее, !BTC!, !ETH! не признаны как класс секьюрити) действует правило wash sale (антиотмывочное), когда вы не можете продав актив, тут же приобрести его же, задекларировав убыток. В случае с акциями, активами вам необходимо подождать минимум 30 дней.
Как работает механизм Tax loss harvesting в отношении криптовалюты:
Предположим в течение 2018 г. вы приобрели 10 ETH по курсу 1 000 usd и 2 BTC по курсу 5 000 usd.
В 2020 г. вы решили продать BTC на пампе, по курсу 15 600 usd.
Ваш налогооблагаемый прирост капитала составит: 15 600 х 2 – 5 000 х 2 = 21 200 usd прирост.
Однако вы можете совершить сделку по продаже и одновременной покупке ETH по курсу 450 usd.
Таким образом ваш убыток по ETH составит:
1 000 х 10 – 450 х 10 = 5 500 usd убыток
Налогоблагаемый прирост капитала сократится на убыток от продажи ETH и составит 21 200 – 5 500 = 15 700 usd
При этом в вашем портфолио по прежнему останется 10 эфиров. Их налоговый базис (цена приобретения снизится до уровня 450 usd вместо балансовой 1 000 usd).
Данный метод минимизации Tax loss harvesting в медвежьи года чаще всего наблюдается в декабре, т.к. это финальное время, когда можно зафиксировать убыток, снизив налогооблагаемую базу, при этом оставшись в том же активе.
Пример – кровавый октябрь – декабрь 2018 г., когда цена на эфир упала с 230$ до 82 $.
Кровавый октябрь – декабрь 2019 г., когда цена на эфир упала c 193$ до 119$.
Конечно, высока вероятность, что отличное время для Tax loss harvesting прошло в марте 2020 г., когда налоговая база могла быть сокращена до уровня аж 89$.
Но, как знать, лучше видеть возможные предтечи ценовых движений, чем горевать потом по ним.
Нормативно-правовая база может быть найдена здесь:
https://www.cointracker.io/blog/the-2020-tax-loss-harvesting-guide
https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/101515/comparing-longterm-vs-shortterm-capital-gain-tax-rates.asp
https://www.cointracker.io/blog/cryptocurrency-tax-q3-2020-recap
www.cointracker.io
2024 Cryptocurrency Tax Loss Harvesting Guide
A loophole in the tax code allows the savvy investor to lower their bill with crypto tax loss harvesting. CoinTracker has the tools you need.
Ручной approve контракта на торговлю через etherscan.io
В личку написало несколько человек, поэтому скидываю общую инструкцию по ручному подтверждению возможности торговать токеном.
Когда это нужно: в первые минуты торгов, на задергах, когда важны секунды.
КАК БЫЛО РАНЬШЕ: покупаете токен через uniswap, транзакция проходит, в интерфейсе меняете направление торговли и о, чудо, вам нужно совершить еще одну транзакцию - разрешение юнисвапа тратить токен (approve token to trade). Денег стоит от 0,3-1-2 $ в зависимости от загрузки сети.
КАК БУДЕТ СЕЙЧАС: идем на токен торговой пары на сайт - etherscan.io
Разберем на примере $ORO
Вот его адрес: https://etherscan.io/address/0xc3eb2622190c57429aac3901808994443b64b466
Идем во вкладку write contract. Подключаем через Метамаск ваш кошелек.
И во вкладке approve в 1 графе spender пишем оф адрес UNISWAP router - 0x7a250d5630B4cF539739dF2C5dAcb4c659F2488D
Во второй вкладке пишем -1 (дозволение тратить все токены этого типа через роутер)
Подтверждаем транзакцию. Теперь, при участии в ICO, IDO, IEO (как их там сейчас называют), у вас доступ к торгам в ту же секунду, когда ликвидность добавлена.
https://etherscan.io/address/0xc3eb2622190c57429aac3901808994443b64b466#writeContract
В личку написало несколько человек, поэтому скидываю общую инструкцию по ручному подтверждению возможности торговать токеном.
Когда это нужно: в первые минуты торгов, на задергах, когда важны секунды.
КАК БЫЛО РАНЬШЕ: покупаете токен через uniswap, транзакция проходит, в интерфейсе меняете направление торговли и о, чудо, вам нужно совершить еще одну транзакцию - разрешение юнисвапа тратить токен (approve token to trade). Денег стоит от 0,3-1-2 $ в зависимости от загрузки сети.
КАК БУДЕТ СЕЙЧАС: идем на токен торговой пары на сайт - etherscan.io
Разберем на примере $ORO
Вот его адрес: https://etherscan.io/address/0xc3eb2622190c57429aac3901808994443b64b466
Идем во вкладку write contract. Подключаем через Метамаск ваш кошелек.
И во вкладке approve в 1 графе spender пишем оф адрес UNISWAP router - 0x7a250d5630B4cF539739dF2C5dAcb4c659F2488D
Во второй вкладке пишем -1 (дозволение тратить все токены этого типа через роутер)
Подтверждаем транзакцию. Теперь, при участии в ICO, IDO, IEO (как их там сейчас называют), у вас доступ к торгам в ту же секунду, когда ликвидность добавлена.
https://etherscan.io/address/0xc3eb2622190c57429aac3901808994443b64b466#writeContract
Ethereum (ETH) Blockchain Explorer
OpenDeFi by OroPocket: ORO Token | Address 0xc3eb2622190c57429aac3901808994443b64b466 | Etherscan
The Contract Address 0xc3eb2622190c57429aac3901808994443b64b466 page allows users to view the source code, transactions, balances, and analytics for the contract address. Users can also interact and make transactions to the contract directly on Etherscan.
Прожариваем IDO Bonded.finance? Будет битва 5х приватников против простого люда
Математическая ловушка Кронье. Опционы на BTC и токены в сети эфир
Вначале немного теории:
Колл-опцион даёт право (но не обязательство) покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (страйк-цена) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не исполнять опцион).
Невозможность узнать конечную стоимость опциона приводила в тупик биржевых игроков. Так продолжалось до 1973 года, пока не была придумана формула Блэка-Шоулза, ставшая знаменитой на весь мир.
Новая модель позволила оценивать опционы посредством научной базы, а не с помощью интуиции и субъективных мнений как было ранее. Блэк и Шоулз совершили революцию, дав возможность применять математический подход, работая с производными инструментами. Позднее немалый вклад в разработку сделал профессор Гарварда Роберт Мертон, расширив модель.
Благодаря формуле Блэка-Шоулза на свет появилась новая финансовая система, основой которой стала опционная, деривативная и фьючерсная торговля. Новаторская схема полностью перечеркивала классические подходы биржевых операций. За несколько лет модель получила такое распространение и популярность, что после краха американского фондового рынка в 1978 году, ответственность за это была возложена именно на нее. Изобретатели парировали своим оппонентам тем, что ругать нужно не математическое выражение, а игроков, не сумевших его правильно использовать в силу отсутствия необходимых знаний.
Формула call – опциона по модели Блэка-Шоулза представлена на втором слайде.
Выводы по тому, что задумал Кронье:
1 Предлагается создание смарт-контракта в сети эфир, при помощи которого вы можете задавать ваше право купить определенное количество BTC по обозначенной цене к названной дате.
2 За это вы платите премию, которая по всей вероятности пойдет в опциональный фонд Options V1 (OV1).
3 В случае примере Андре создал опцион Call с ценой 16.000 USD, с необходимостью уплаты 440$ премии за покупку 1 BTC. В момент создания данного опциона цена на BTC была 16.150$.
Т е за покупку BTC в деньгах на 150$ (16.150 против 16.000 цены опциона) (ситуация, когда вы покупаете колл-опцион ниже цены его текущей торговли) вы должны заплатить в 3 раза большую цену.
На выходе вы получите NFT (торгуемый токен-опцион), который может торговаться на вторичном рынке.
Что произойдет на бирже Balancer или Uniswap с данным токеном? Какую ликвидность он будет иметь?
Предположим цена BTC уйдет к 17 000 USD. В этом случае вы в выигрыше. Всего за 440 USD у вас на руках контракт на покупку BTC по 16.000 USD.
Однако вторая сторона, а именно гарантийный фонд OptionsV1 (OV1) понесет убытки:
17 000 – 16 000 + 440 = 560 USD убыток, который в случае с биржей должен был бы погасить залог второй стороны.
А кто здесь будет брать на себя такой риск? В случае массивного бычьего рынка фонд OptionsV1 (OV1) быстро лопнет без соответствующих фьючерсных покупок на бирже, т.к. будет не способен «поставить» в дату истечения экспирации контракт на 1 BTC.
Спред на бирже Deribit на опционы достигает зачастую 25-27% от цены опциона.
Представьте, что будет на «тонком» рынке Balancer, когда вы попытаетесь продать свой NFT – опцион на BTC.
Вообщем, плебы останутся без штанов, Кронье затеял опасную игру с криптышами, которые готовы заскочить в неаудированный контракт за 3 часа на 15 млн дол.
Все ли из участников схем памп энд дамп смогут правильно использовать модель Блэка-Шоулза и смогут ли они получить прибыль из создания опционных контрактов?
P.s.: на Deribit сейчас цена колл-опциона 15 750 (опцион в деньгах) = 237,5 дол., т.е. если вы заплатите 237,5 дол. за опцион call 13 nov 15750, для выхода в прибыль вам понадобится закрытие BTC выше 15 987,5 USD, чтобы остаться при своих.
На рынке опционов чаще зарабатывают продавцы опционов (обеспеченные базовым активом)
Вначале немного теории:
Колл-опцион даёт право (но не обязательство) покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (страйк-цена) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не исполнять опцион).
Невозможность узнать конечную стоимость опциона приводила в тупик биржевых игроков. Так продолжалось до 1973 года, пока не была придумана формула Блэка-Шоулза, ставшая знаменитой на весь мир.
Новая модель позволила оценивать опционы посредством научной базы, а не с помощью интуиции и субъективных мнений как было ранее. Блэк и Шоулз совершили революцию, дав возможность применять математический подход, работая с производными инструментами. Позднее немалый вклад в разработку сделал профессор Гарварда Роберт Мертон, расширив модель.
Благодаря формуле Блэка-Шоулза на свет появилась новая финансовая система, основой которой стала опционная, деривативная и фьючерсная торговля. Новаторская схема полностью перечеркивала классические подходы биржевых операций. За несколько лет модель получила такое распространение и популярность, что после краха американского фондового рынка в 1978 году, ответственность за это была возложена именно на нее. Изобретатели парировали своим оппонентам тем, что ругать нужно не математическое выражение, а игроков, не сумевших его правильно использовать в силу отсутствия необходимых знаний.
Формула call – опциона по модели Блэка-Шоулза представлена на втором слайде.
Выводы по тому, что задумал Кронье:
1 Предлагается создание смарт-контракта в сети эфир, при помощи которого вы можете задавать ваше право купить определенное количество BTC по обозначенной цене к названной дате.
2 За это вы платите премию, которая по всей вероятности пойдет в опциональный фонд Options V1 (OV1).
3 В случае примере Андре создал опцион Call с ценой 16.000 USD, с необходимостью уплаты 440$ премии за покупку 1 BTC. В момент создания данного опциона цена на BTC была 16.150$.
Т е за покупку BTC в деньгах на 150$ (16.150 против 16.000 цены опциона) (ситуация, когда вы покупаете колл-опцион ниже цены его текущей торговли) вы должны заплатить в 3 раза большую цену.
На выходе вы получите NFT (торгуемый токен-опцион), который может торговаться на вторичном рынке.
Что произойдет на бирже Balancer или Uniswap с данным токеном? Какую ликвидность он будет иметь?
Предположим цена BTC уйдет к 17 000 USD. В этом случае вы в выигрыше. Всего за 440 USD у вас на руках контракт на покупку BTC по 16.000 USD.
Однако вторая сторона, а именно гарантийный фонд OptionsV1 (OV1) понесет убытки:
17 000 – 16 000 + 440 = 560 USD убыток, который в случае с биржей должен был бы погасить залог второй стороны.
А кто здесь будет брать на себя такой риск? В случае массивного бычьего рынка фонд OptionsV1 (OV1) быстро лопнет без соответствующих фьючерсных покупок на бирже, т.к. будет не способен «поставить» в дату истечения экспирации контракт на 1 BTC.
Спред на бирже Deribit на опционы достигает зачастую 25-27% от цены опциона.
Представьте, что будет на «тонком» рынке Balancer, когда вы попытаетесь продать свой NFT – опцион на BTC.
Вообщем, плебы останутся без штанов, Кронье затеял опасную игру с криптышами, которые готовы заскочить в неаудированный контракт за 3 часа на 15 млн дол.
Все ли из участников схем памп энд дамп смогут правильно использовать модель Блэка-Шоулза и смогут ли они получить прибыль из создания опционных контрактов?
P.s.: на Deribit сейчас цена колл-опциона 15 750 (опцион в деньгах) = 237,5 дол., т.е. если вы заплатите 237,5 дол. за опцион call 13 nov 15750, для выхода в прибыль вам понадобится закрытие BTC выше 15 987,5 USD, чтобы остаться при своих.
На рынке опционов чаще зарабатывают продавцы опционов (обеспеченные базовым активом)
API3 подняли $3 mil за 10 mil API3 tokens с 2-летним вестингом.
Компания венчуров собралась неплохая Placeholder, Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, и Hashed.
Публичная продажа будет осуществляться через Mesa DEX.
Жду анонса пресейла и разберу подробно токеномику проекта.
Pantera, обычно, не мажет с инвестициями
Компания венчуров собралась неплохая Placeholder, Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, и Hashed.
Публичная продажа будет осуществляться через Mesa DEX.
Жду анонса пресейла и разберу подробно токеномику проекта.
Pantera, обычно, не мажет с инвестициями