Coinbase: влияние на цену на BTC

Основатель Cryptoquant Ки Джонг Джу предлагает обратить внимание на показатель Coinbase Premium ( на сколько выше цена на BTC) во время прорыва ключевых уровней по BTC на 20,30,40 тысячах.

Coinbase покупатели агрессивно толкали цену во время бычьего рынка, в момент прорыва 20 тысяч - премия была 77$, на 30 тысячах - 50-160$, на 40 тысячах - 50-174$.

В последнее время, при снижении от 35 тысяч, премия превратилась в дисконт, в размере от 50-227$, что дает некое основание понимать, что крупные игроки, закупившиеся плотно в начале бычьего рынка склонны масштабно продавать, и Coinbase превратился из площади покупателей в место встречи крупных сбытовиков.

Оригинал твиттер-треда
https://twitter.com/ki_young_ju/status/1352506737488617473

Чарт на премию Coinbase
https://cryptoquant.com/prochart/fdxeih58iv

Венчурная крипто-индустрия на подъеме

Мельтем Демирорс из CoinSharesCo VC так описывает безумие последних трех месяцев: (вольный перевод с комментариями автора)

«Крипто венчурная индустрия переживает взрыв!

На рынок выходят фонды с активами от $500M, большое количество мелких фондов (активы до $50M) и крипто-ангелы.

С ноября я заключила 15 сделок, как ангел и совершила портфельные инвестиции от CoinSharesCo.

Крупным инвестфондам нужны чеки от $5M.

$250M фонд может совершать сделки на $5-10М каждый месяц в течение двух лет, но при этом все равно будет недостаточно заинвестированным.

Так же в этой сфере недостаточно компаний, которые привлекают средства на стадиях B, C, D (идея на салфетке -> seed раунд -> А раунд -> B,C,D и т д)

Каждая сделка, которую я заключила в последнее время, проекты оценивались ниже 50 миллионов долларов.

Поэтому мы видим, что фирмы конкурируют за то, чтобы закрыть целые раунды. В недавней серии A по финансированию две фирмы конкурировали за весь РАУНД, и в конечном итоге он увеличился, существенно.

Если компания делает ставку на привлечение / рост пользователей и генерирует доход, она высококонкурентна и привлекательна для VC.

Большинство проектов и компаний не нуждаются в деньгах - зачем основателю отдавать 20-40%, когда они могут выпустить токенов и обкешиться? Поэтому они отдают на раундах 5-10%, поэтому оценки повышаются, но доступные аллокации в проект снижаются, что приводит к еще большей конкуренции при распределении вложений от венчурных фирм.

К этому нужно добавить слияния и поглощения, выход через схему обратного IPO (когда фирма не привлекает больше инвестиций, а покупает некую призрачную «мертвую» компанию с торгующимися акциями и выходят через них на биржу).

Поэтому венчурным фондам не хватает мест, чтобы вложить капитал в нужном размере.

Сид / Раунд А настолько высококонкурентен (как юнисвап боты на листинге), что я стараюсь врываться и подписывать новые сделки, как ниндзя, быстрее чем скаммеры рассылают фейковые токены на кошелек Кронье.

Но репутация важна и поэтому фаундеры еще крутят носом от кого брать деньги.

Поэтому я создала платформу для криптостартапов, которая помимо инвестиций предлагает дополнительные фишки для фирм, куда мы заливаем свои стейблы, в том числе: аудит кода, маркетинг, поддержку при найме, исследования и т. д.,
стоит ожидать, что такие плюшки будут расти экспоненциально.

Компании становятся более избирательными в том, как они собирают средства, и имеют больше доступных для них пулов капитала - многие раунды теперь никогда не доходят до сбора средств, и однажды Сoinbase выходит на IPO при оценке более 50 миллиардов долларов, что принесет еще больше средств в криптовалютную индустрию.

Сейчас мы на типичном рынке покупателя (основателей компаний). Есть тонны бабок, преследующие слишком мало качественных сделок.

Перекос может привести к кризису для инвесторов. Будьте разборчивы. Поднимайте меньше. Требуйте от VC большего! Ваши инвесторы работают на ВАС»

Особенно отчетливо это чувствуется при попытках вложиться в толковый проект на стадии сида. Куча бесплатных денег в крипте - чрезмерно перегрели рынок.

https://twitter.com/Melt_Dem/status/1353292584026824705