Ровно 7% всех текущих доходов Краснодарского края обеспечил один человек - Сергей Галицкий. От продажи Магнита он выплатил налог на прибыль в размере 15,1 млрд. руб. Бюджетообразующий гражнанин города. tass.ru/ekonomika/6872014

Offtop на выходных

Трамп пообещал удивить финансовой отчетностью своих компаний перед выборами. Видимо, мы там увидим все широкие закупы акций после публикаций страшных твиттов и распродажи и шорты после фееричных заявлений. Еще там должны быть трейды с фьючерсами на нефть, которую он так старательно кошмарил. Не будет лишним узнать и о больших вложениях в облигации, которые так сильно выросли в цене, в том числе за счет постоянных словесных интервенций о необходимости снижения ставки до отрицательного значения.
ria.ru/20190909/1558507251.html

"В один из дней перед выборами я собираюсь выпустить отчет о моих финансовых результатах. И он будет очень полным… И вы очень удивитесь, потому что цифры будут во много раз (лучше), чем вы ожидаете", - сказал Трамп, общаясь с журналистами в Белом доме.

​​#Нефть

В свете последних новостей из Саудовской Аравии по форс-мажору с нефтью, завтра нас ждёт весёлый волатильный торговый день. Если, правда, открытие в нефти будет +5-10$ за баррель, то рубль будет в дефиците, а рынок в экстазе.
ria.ru/20190915/1558701010.html

Нефти не хватит всем!

#Нефть открылась +10%. Рубль на премаркете не особо двинулся. В банках тоже спред особо не расширили.

Бинго! Доллар против рубля -0,6% до 63,7 руб. Цель 63 руб и ниже актуальна.
Нефтяники прибавили +2-3%.
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза обновили предыдущий максимум!

#АФК Система
Объяви buy-back на 3 млрд. руб и получи рост капитализации на 10 млрд. руб.
Кстати, как говорить о долгосрочном восстановлении котировок Системы до 20 руб (нормальному докризисному уровню), пока не закрыт такой гэп 😅

Слабеющий #рубль и галопирующая #нефть привели к сильному росту рублевой бочки нефти: +15,5% за два дня!
Отсюда такой уверенный рост в нефтянке, в частности в #Роснефти.

"Нефтяной" гэп в рубле закрыт.
"Саудиты восстановят добычу нефти быстрее, чем ожидалось!"

#Доллар
Сегодня среда - день заседания ФРС США с важным решением по ставке (ожидается снижение на 0,25 б.п. и, возможно, жесткая риторика по дальнейшим действиям (QE не будет, снижать больше не планируем)). А завтра четверг - день экспирации квартальных опционов на нашем рынке.

Это значит, что снова есть возможность прикупить "лотерейные билетики" - относительно дальние опционы на SI и RI. Мы бы предпочли опционы именно на SI, потратив только какие-то сотые доли процента капитала на покупку (категорически НЕ продажу!) опционов.

Напоминаем про суперрискованность данной операции, не даем никаких рекомендаций. Удачных торгов!

Какую реакцию в доллар-рубле (SI) Вы ожидаете по факту публикации решения по процентной ставке США и комментария ФРС?
anonymous poll

Вверх ⬆️ – 51
👍👍👍👍👍👍👍 49%

Плюс-минус там же 🔄 – 40
👍👍👍👍👍 38%

Вниз ⬇️ – 14
👍👍 13%

👥 105 people voted so far. Poll closed.

Breaking news
Основатель Домашних денег Евгений Бернштам является владельцем 0,00056% акций Газпрома.

Бернштам, как физическое лицо, сейчас находится в стадии банкротства и, согласно процедуре, обязан реализовать свое имущество на торгах (через конкурсного управляющего). В рамках аукциона на повышение продается его пакет акций Газпрома 132 000 штук, находящийся в залоге у конкурсного кредитора ПАО КБ "Восточный". Подробности: clck.ru/JA6ev

По результатам инвентаризации у Бернштама другого имущества нет.

#Рынок
Решение и комментарий ФРС США полностью в рамках ожиданий: ставка -25 б.п. до 1,75-2%, ничего внятного по QE, ничего определенного с дальнейшим снижением ставки.
Доллар слабо отреагировал на такое решение, так что все билетики - мимо😄
Будем считать, что и в этот раз участники опроса были в большинстве своем правы: первое движение было вверх, как и прогнозировало 49% проголосовавших, а потом был откат, вернувший котировки доллар-рубля к изначальному уровню - на что ставило 36% голосовавших.

​​#Аукцион
Продается московский "Корнет", и не в бутылках, а... в пакете. 100% пакет акций московского завода шампанских вин АО "Корнетъ". При балансовой стоимости основных средств в 390 млн. руб. и стоимости чистых активов 579 млн. руб. продают завод за 2,56 млрд. руб. Конкурсной массе, вероятно, придется ждать реализации на публичных торгах (на снижении цены). Источник: nistp.ru/node/542721

​​Будем считать, что гэп в #АФК Системе закрыт. По крайней мере удалось верно определить сомнительность столь бурного роста акций на новости о buyback. Дальнейшее краткосрочное движение равновероятно в обе стороны.

Из потенциального (и почти единственного) негатива в акции можно считать снижение шанса на нормальный дивиденд. Вероятна выплата всего 0,1-0,15 руб. промежуточных дивидендов. И это может расстроить держателей бумаги. Есть еще и "внешний негатив" - падение широкого рынка акций.

Не даем никаких рекомендаций, но мониторить акции Системы однозначно советуем.

Пара заметок на полях об акциях Сургутнефтегаза. Никакого инсайда, просто взгляд на ситуацию через призму опционной теории. И, конечно, это — не рекомендация, не совет, и не призыв что-то купить или продать. Это — размышление вслух.

Сейчас инвестиция в Сургутнефтегаз - это фактически покупка опциона на то, что реализуется один (или сразу несколько) из следующих сценариев:

1. Реальным владельцам "Сургута" сейчас зачем-то срочно потребуется распечатать "кубышку" компании, и в процессе вывода денег из компании, им придется поделиться дивидендами с миноритариями.
2. Реальным владельцам "Сургута" потребуется распечатать "кубышку" не через вывод дивидендов, а через инвестиции, сделанные компанией в какие-то проекты и/или финансовые инструменты, которые в будущем принесут прибыль, и уже эта прибыль когда-нибудь "дотечет" до миноритариев в виде дивидендов или байбэков.
3. (для префов) - негативное изменение курса рубля, которое создаст "бумажную" прибыль из валютной переоценки, которая в свою очередь "выльется" в дивиденды

Легко заметить, что для первого сценария сейчас есть катализатор, который стал актуальным именно сейчас: Власть (самый верхний ее этаж) сейчас активно, скажем так, "убеждает" крупный частный бизнес открыть закрома и вливать деньги в экономику, в том числе в рамках нацпроектов или даже вне этих рамок. Цель — стимулирование экономического роста за счет роста инвестиций. В этом контексте, циклопическая "кубышка" владельцев "Сургута" — это очень хороший кандидат на участие в такой "инвестиционной накачке" и, безусловно, есть шанс, что ее будут "активизировать" предварительно "вытащив" ее из самой компании в виде дивидендов.
Однако, если компания будет инвестировать сама (т.е. реализуется второй сценарий) - вопрос заключается в том насколько эффективны будут эти инвестиции и когда миноритарии увидят (если увидят) от них отдачу.

Исходя из вышеизложенного: "обычка" и "префы" Сургута — это явно не консервативная инвестиция, а скорее "политический лотерейный билет", который, впрочем, пока стоит не так и уж и дорого.

Знатно так набрасывают. Вообще, РАД (Российский аукционный дом) как электронная торговая площадка существует лет 6-7 или даже больше. Регистрироваться на ней немногим сложнее, чем на любых других. Да и не верится, что ради определенного аукциона парализовали работу других торговых процедур, не давая пройти регистрацию...

t.me/russica2/20105

​​#Аукцион
На этот раз примечателен не только сам реализуемый лот, но и его продавец. Точнее - банкрот, имущество которого реализуют на торгах. Нежилое помещение от запрещенной в России организации (на всякий случай не будем упоминать название) продается в Санкт-Петербурге по адресу проспект Энергетиков, дом 30, корпус 8, литера А, помещение 13-Н. Площадь 125,7 кв.м., а цена падает с 8 млн. руб. на текущем шаге до 1 млн. руб. в ноябре (в теории). Источник: clck.ru/JDoGi

Так выглядит комната, где участники ФРС обсуждают ключевые мировые финансовые решения 🏦

#Уралкалий.
Оставим на память график. Некогда голубая фишка с самым большим free-float на нашей бирже. Прошла "по рукам" многих отечественных олигархов. Кажется, лучше остальных ее продал Рыболовлев, получивший огромный кэш, да еще при вдвое более сильном рубле против доллара.

Торги по акциям данного эмитента прекращены, акции у всех миноритарных владельцев списаны. Кому деньги не пришли (старые реестровые держатели акций) - ищите у нотариуса.

Ставим на то, что в конечном итоге #Yandex достанется Сбербанку. Да и кэш от продажи Denizbank скоро куда-то надо будет пристраивать. И вопрос теперь только в цене в плоскости "выше текущего рынка" и "ниже текущего рынка".

Несмотря на то, что закон об ограничении доли иностранного капитала в интернет-компаниях "может быть переписан полностью", его название говорит о категоричности такого события. Пока видится так, что зарубежным акционерам в любом исходе придется выйти из акций Yandex. А это одна из самых быстрорастущих публичных компаний России...

Кстати, пока акции торгуются в легком минусе, но основная реакция на сегодняшнюю новость может последовать в Америке, соответственно, в американскую торговую сессию.
www.kommersant.ru/doc/4102702