Дайджест АКРА: интересные экономические новости за майские праздники, по мнению агентства

📊 Экономика Москвы за шесть лет выросла на четверть
По предварительным данным, ВРП Москвы по паритету покупательной способности за 2024 год вырос на 5,5%, до $1,39 трлн. Для сравнения: ВВП России в прошлом году, по данным Росстата, увеличился на 4,3%.

📈 Минэкономразвития оценило рост ВВП РФ в I кв. с исключением календарного фактора в более чем 2%
Без исключения календарного фактора (високосного дня в феврале 2024 года) Минэкономразвития оценило рост в I квартале на 1,7% в годовом выражении, в том числе в марте - на 1,4% в годовом выражении, в феврале - 0,7% (как раз из-за фактора високосного дня в прошлом году), в январе - на 3,0%.

🏡 Выдачи льготной ипотеки стали рекордными за 10 месяцев
В апреле этого года банками было выдано, по оценке ДОМ.РФ, 73 тыс. ипотечных кредитов на 298 млрд руб. Это на 41% меньше, чем год назад. В денежном выражении выдачи снизились на 36%. Около половины объема - 35 тыс. кредитов (на 19% меньше, чем год назад) на 193 млрд руб. (минус 13%) - были предоставлены на покупку квартир в новостройках.

🛍 Скидки маркетплейсов просят ограничить до 10%
Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ) обратилась в правительство с просьбой ограничить возможности маркетплейсов за свой счет устанавливать скидки на товары в 30–50%.

💸 Средняя номинальная зарплата россиян к 2028 году увеличится на 51% по сравнению с 2024-м
Согласно базовому варианту обновленного прогноза Минэка, в 2025 г. зарплаты приблизятся к 102 728 руб. (+16,8% год к году). Затем темп роста начнет замедляться – в 2026 г. показатель вырастет на 11,4% до 114 420 руб., в 2027 г. – на 8,3% до 123 880 руб., следует из документа. К концу прогнозного периода – в 2028 г. – зарплата достигнет 132 940 руб. (+7,3% год к году).

🔆 Цены на вторичное жилье фактически перестали расти из-за дорогой ипотеки
Средняя стоимость 1 кв. м жилья на вторичном рынке Москвы (без учета элитного сегмента) по итогам апреля этого года составила 284 500 руб., подсчитала компания «Инком-недвижимость». По ее данным, цены на готовые квартиры выросли всего на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,6% за год.

🚗 Импорт новых автомобилей в Россию в апреле упал на 42%
Импорт новых автомобилей на территорию России в апреле 2025 года снизился на 42% в годовом выражении и составил 33,8 тысячи штук, сообщило аналитическое агентство "Автостат".

👍 @acraru #новости #главное

☂️ В январе-марте 2025 года наблюдается резкое снижение числа жалоб потребителей финансовых услуг по вопросам страхования. Согласно данным Центробанка, количество таких претензий снизилось на 44,6%.

🔎Основной причиной этого снижения стало изменение процедуры оспаривания коэффициента бонус-малус (КБМ), который показывает аварийность и влияет на стоимость полиса. Ранее именно эта тема была самой распространенной среди жалоб на ОСАГО.

💬 "Снижение жалоб на страховые компании в основном связано с сегментами ОСАГО, страхования жизни и страхования от несчастного случая. На динамику жалоб в страховании жизни и несчастных случаев большое влияние оказала планомерная работа с банками, которые сейчас при продаже этих видов должны подробно разъяснять суть страховых продуктов, риски, которые они содержат и влияние, которое оказывают на итоговую стоимость банковских продуктов, например, кредита, если договор заключается в дополнение к кредитному договору",

- прокомментировала директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алла Борисова.

В ОСАГО существенно снизилась доля жалоб на расчет коэффициента бонус-малус (КБМ). Из-за изменений, которые произошли в связи с процедурой обращения в случае недовольства КБМ. Сейчас такие обращения с целью пересчета или жалобы на КБМ можно оставить в личном кабинете НСИС (Национальной страховой информационной системы), добавила Алла Борисова.

❔ Вырастет ли доверие россиян к страховкам?
Систематическая работа по информированию страхователей о различных страховых продуктах, о рисках, возможных периодах охлаждения, а также возможности решить вопросы в случае недовольства приводит к снижению жалоб на страховые компании в целом, заключила аналитик.

👍 @acraru #страхование #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 12 мая 2025г.:

✅ Подтвержден рейтинг АО ЮниКредит Банк AAA(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг Свердловской области AA(RU) | Стабильный, и ее облигаций - АA(RU)

👍 @acraru #рейтинги

💳 Сбербанк с 13 мая отменяет комиссии для застройщиков по программам льготного ипотечного кредитования на платформе "Домклик". Это решение касается таких программ, как семейная и IT-ипотека, а также объединенной дальневосточной и арктической программы.
💳 ВТБ, в свою очередь, также отменил комиссии для застройщиков с 12 мая, сохранив остальные условия кредитования без изменений.

Почему это важно?
📌Эти изменения стали ответом на поручение президента России, направленное на создание единой и прозрачной системы для всего рынка. Заместитель председателя правления ВТБ Георгий Горшков отметил, что для стабильных и равномерных выдач льготной ипотеки необходима такая система. Он призвал другие банки последовать примеру ВТБ и выразил надежду, что скоро будут приняты регуляторные решения, которые позволят сохранить объемы продаж и поддержать строительную отрасль.

💡 Оценка АКРА по решению об отмене комиссий
Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова считает, что отмена комиссий снизит привлекательность выдачи льготной ипотеки. В этой связи банки и застройщики могут начать искать иные выгодные инструменты, поддерживающие объем бизнеса. В свою очередь, заемщикам будет сложнее получить одобрение заявки на ипотеку в силу более жесткого банковского подхода к льготным выдачам.

💬 "Решение об отмене комиссий потребует некоторого времени для адаптации ипотечного рынка. Власти заинтересованы в поддержании жилого строительства, поэтому, потенциально, условия льготных программ могут быть несколько изменены. В то же время для поддержания развития строительной отрасли как важной части экономики требуется работа над повышением ценовой доступностью жилья, а не доступности ипотеки",

- добавила Ирина Носова.

👍 @acraru #недвижимость #ипотека #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 13 мая 2025г.:

✅ Подтвержден рейтинг ООО "Урожай" BB-(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг Акционерного общества "Совкомбанк страхование" AA(RU) | Стабильный
➖ Отозван рейтинг АО "РЕАЛИСТ БАНК" в связи с окончанием срока действия договора

➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций ПАО "МТС" серии 001P-19 (RU000A104T04) в связи с погашением выпуска
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций Банка "ВБРР" (АО) серии 001Р-04 (RU000A101NQ1) в связи с погашением выпуска
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций ПАО "НК "Роснефть" серии 001Р-05 (RU000A0JXR68) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

🏠 Семейная ипотека в России продолжает набирать популярность. В апреле 2025 года, после расширения льготной программы, наблюдается заметный рост выдач ипотечных кредитов, однако, как показывают данные, спрос на вторичное жилье значительно уступает новостройкам.

📊 Статистика, которая впечатляет:
- Общая сумма выданных кредитов по семейной ипотеке в апреле составила около 214 млрд руб.
- Сбербанк выдал кредитов на вторичное жилье на сумму 4,4 млрд руб., в то время как на новостройки — 135,9 млрд руб. Это в 31 раз больше.
- ВТБ также показал интересные результаты: объем выдач по семейной ипотеке на вторичное жилье составил 2,8 млрд руб., а на новостройки — 11,7 млрд руб.

Лидирующие регионы по объему выдач ссуд:
💳 Сбербанк. Башкирия, Тюменская область, Краснодарский край.
💳 ВТБ. Башкирия, Ханты-Мансийский автономный округ, Кемеровская область.

Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова объяснила, почему выдачи семейной ипотеки на вторичное жилье пока не очень большие.

💬 "Семейная ипотека на вторичное жилье имеет несколько ограничений, в том числе возраст дома, количество строящихся на начало 2025 года домов. В общей сложности в список городов попало около 900 населенных пунктов, в которые не попали крупнейшие города – лидеры по объему и количеству сделок с недвижимостью. Кроме того, при оформлении ипотеки на "вторичку" нужен отчет об оценке объекта недвижимости, однако оценочная стоимость может быть ниже рыночной, что ограничивает возможность получения суммы, необходимой для заключения сделки купли-продажи. В этой связи выдачи небольшие".

📑 С 1 апреля 2025 года семейную программу расширили на вторичное жилье, но только в тех городах, где ведется строительство не более двух новых домов. Квартиры должны находиться в многоквартирных и не признанных аварийными домах не старше 20 лет. Также сделка не должна быть оформлена со взаимозависимыми лицами. Получить льготный кредит по новым условиям на вторичное жилье могут семьи, имеющие ребенка в возрасте до шести лет включительно, но только один раз.

👍 @acraru #недвижимость #ипотека #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 14 мая 2025г.:

✅ Подтвержден рейтинг АО НОКССБАНК BB(RU) | Стабильный
↙️ Понижен рейтинг АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" AA+(RU) | Стабильный, и выпусков его облигаций - АА+(RU)
➖ Отозван рейтинг АО СК "БАСК" по инициативе рейтингуемого лица

👍 @acraru #рейтинги

🎉Стань участником "III Ярмарки эмитентов" АВО — получи билет бесплатно!

Дорогие подписчики! Мы разыгрываем 3 бесплатных билета на "III Ярмарку эмитентов" АВО, которая пройдет 17 мая в Москве на площадке ЦДП.

На мероприятие приглашены более 1000 представителей эмитентов, брокеров, управляющих активами, известных блогеров и, конечно же, частных инвесторов. Это отличная возможность для обмена опытом и получения новых знаний!

Подробнее с программой можно ознакомиться ↖️ ЗДЕСЬ

Условия участия:
- Подпишитесь на наш телеграм-канал АКРА
- Поставьте любую реакцию на этот пост
- Нажмите кнопку "Участвовать"

🗓Итоги будут подведены 16 мая. Бот на основе случайной выборки определит троих победителей, которые получат билеты.

Желаем удачи всем участникам!

👍 @acraru #мероприятия

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 15 мая 2025г.:

↗️ Повышен рейтинг АО "МСП Банк" A-(RU) | Стабильный, облигаций старшего необеспеченного долга - A-(RU), субординированных облигаций - ВBB-(RU)
↗️ Повышен рейтинг Калужской области A+(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг АО "Рт-Финанс" AA(RU) | Стабильный

➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций АО "ДОМ.РФ" серии 001P-13R (RU000A105G81) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

🎉 Результаты розыгрыша:

🏆 Победители:
1. G (@DeLookYaRu)
2. Aleksey (@Aleksey_ee)
3. Md.Durjoy (@durjoys2)

✔️Проверить результаты

🎉🏆Поздравляем победителей!

Спасибо участникам за интерес к нашему конкурсу!

📞 Сегодня с вами свяжутся организаторы для вручения трех входных билетов на "III Ярмарку эмитентов", которая состоится 17 мая.

P.S. Пожалуйста, убедитесь, что у вас открыты личные сообщения, чтобы организаторы могли быстро с вами связаться.

👍 @acraru #мероприятия

🔍 В предыдущие два года достаточность капитала банков планомерно снижалась.

Достаточность основного и совокупного капиталов на конец 2024 года сократилась до 10,3 и 12,5% соответственно по сравнению с 12 и 14,3% на конец 2022 года.

Причины:
✔️ рост бизнеса
✔️ выплаты дивидендов крупнейшим значимым игроком
✔️ поэтапное увеличение риск-весов при расчете пруденциальных нормативов капитализации

📈 Дивиденды vs. Рост капитала

Значительные дивидендные выплаты (порядка 1,2 трлн руб.), более половины из которых пришлось на Сбербанк, и другие разовые факторы, влияющие на размер собственных средств крупнейших банков, существенно замедляли рост капитала в 2024 году, несмотря на сохраняющуюся в банковской отрасли комфортную рентабельность.

📉 Хотя снижение агрегированных показателей капитализации банковского сектора не выглядит критично, отдельные лидеры отрасли продемонстрировали более выраженное ухудшение.

📈 АКРА ожидает, что на фоне снижения запаса достаточности капитала у ряда лидеров отрасли относительно регуляторных минимумов проводимая Банком России макропруденциальная и денежно-кредитная политика будет стимулировать банки переходить к аккумулированию собственных средств и укреплению финансовой устойчивости в ближайшие 12 месяцев.

Полный текст исследования читайте на нашем сайте ➡️ Ограниченная достаточность. Ключевые факторы капитализации российских банков в 2024 - 2025 годах

👍 @acraru #аналитика #банки

Дайджест АКРА: интересные экономические новости недели, по мнению агентства

❇️Минфин ожидает снижения поступлений по налогу на прибыль и роста НДФЛ
Минфин скорректировал прогноз поступления некоторых видов налогов и сборов в федеральный бюджет в 2025 г., следует из поправок к нему, внесенных Минфином на рассмотрение в Госдуму 12 мая. В частности, ожидания по налогу на доходы физлиц (НДФЛ) и НДС повышены, по налогу на прибыль и утильсбору понижены.

🏦 Российские банки в I квартале защитили от мошенников 4,6 трлн рублей
Банки в России в январе – марте 2025 г. предотвратили 43,8 млн попыток мошенников похитить деньги у клиентов на общую сумму 4,6 трлн руб. Это более чем в два раза превышает среднее значение за четыре квартала 2024 г. Об этом сообщается на сайте Центрального банка России.

🏦 Банк России усмотрел в финансовых потоках в апреле умеренный рост экономики с тенденцией к замедлению
Входящие платежи, проведенные через платежную систему Банка России, в апреле выросли на 3,5% к среднему уровню I квартала. При этом темпы роста этого показателя в апреле замедлились (в среднем за январь-март потоки росли на 8,8%), отмечает ЦБ.

⬆️Первый зампред ЦБ призвал «‎перетерпеть» высокую ключевую ставку
Высокая ставка "‎не радует" ЦБ, но это вынужденное решение, и его надо "‎перетерпеть". Об этом заявил первый зампред Банка России Дмитрий Тулин на комитете Госдумы по финансовому рынку.

👍 @acraru #новости #главное

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 16 мая 2025г.:

↗️ Повышен рейтинг ПАО "СЭЗ им. Серго Орджоникидзе" BBB+(RU) | Стабильный
☑️ Подтвержден рейтинг ООО "Сэтл Групп" A(RU) | Негативный, и выпусков его облигаций - A(RU)

👍 @acraru #рейтинги

💳 Первая сделка классической секьюритизации ипотечных кредитов с револьверным периодом "Т-Банка": ожидаемый рейтинг eAAA(ru.sf) от АКРА

Ожидаемый кредитный рейтинг присвоен старшему траншу ипотечных ценных бумаг, планируемых к выпуску ООО «ИА ТБ-2», на уровне eAAA(ru.sf). Банком-оригинатором выступит АО «ТБанк».
👆со схемой сделки можно ознакомиться выше

Отличительной особенностью транзакции является револьверный период* по ипотечной сделке секьюритизации и тот факт, что все кредиты в портфеле активов обеспечены электронными закладными.

💡Это вторая сделка ипотечной секьюритизации электронных закладных, которая была осуществлена без привлечения бюджетных средств или гарантий внешних сторон для компенсации потерь по портфелю обеспечения.

* Револьверный период в секьюритизации - это этап, в течение которого:
🟩Пул активов может пополняться, эмитент заменяет погашенные обязательства новыми
🟩 Инвесторы получают только проценты, а основной долг реинвестируется в новые активы
🟩 После окончания периода начинается амортизация, постепенное погашение старших облигаций

↖️ Подробнее о рейтинге читайте на сайте

👍 @acraru #рейтинги

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 19 мая 2025г.:

➕ Присвоен рейтинг АО "Т1" A+(RU) | Стабильный
☑️ Подтвержден ESG-рейтинг ПАО КБ "Центр-инвест" ESG-2 (AA+) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг АО КБ "Ситибанк" AAA(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг АО "СОГАЗ" AAA(RU) | Стабильный
➖ Отозван рейтинг ООО "Т1" в связи с реорганизацией рейтингуемого лица

➕ Присвоен ожидаемый рейтинг старшему траншу ипотечных ценных бумаг, планируемых к выпуску ООО "ИА ТБ-2" eAAA(ru.sf)

👍 @acraru #рейтинги

🏛 В апреле 2025 года банки выдали всего 187 163 POS-кредитов, что является наименьшим количеством за последние шесть лет. Объем оформленных ссуд составил лишь 11,76 млрд руб.

По данным Объединенного кредитного бюро:
🟩 За последний год рынок POS-кредитования сократился на 62% по количеству выданных кредитов и на 66% по объему.
🟩Средний размер кредита уменьшился на 10% и теперь составляет 62 836 руб.
🟩Средний срок, на который граждане берут кредиты, сократился до 13 месяцев.

📊 Доля отказов. В феврале 2025 года доля отказов по заявкам на POS-кредиты достигла 84%. Это на 5,5 п. п. больше, чем в прошлом году, свидетельствуют данные Национального бюро кредитных историй.

💬 Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин считает, что сокращение сегмента обусловлено, как общими для розничного кредитования факторами в виде ужесточения макропруденциальных мер и высоких ставок, так и давлением со стороны конкурирующих продуктов, в частности BNPL, рассрочки.

"Еще одним универсальным фактором, влияющим на замедление всей розницы, является более жесткие риск-политики банков. Все это продолжит оказывать давление на динамику POS-кредитования. Скорее всего сокращение продолжится плавными темпами, так как основные причины его определены и их воздействие достаточно стабильно. Предсказать точку минимума вряд ли сейчас возможно, потому что имеется слишком много факторов, потенциально влияющих на развитие розничного кредитования",

- объяснил аналитик.

👍 @acraru #кредиты #мнение