🏠 В России наблюдается значительный рост среднего срока выданных ипотечных кредитов. По данным Центрального банка, в феврале 2025 года этот показатель увеличился на пять месяцев и приблизился к рекордным 26 годам. Средний срок по выданным жилищным ссудам, включая как новостройки, так и вторичное жилье, достиг 309,8 месяца.

Особенно примечателен сегмент ипотеки на строящееся жилье, где средний срок уже почти достиг 27 лет, составив 323 месяца.

🏦 По данным ЦБ, в феврале по рыночной ипотеке выдавалось всего 13% ссуд — рекордный минимум.

❔ С чем связан рост среднего срока ипотечного кредита в начале этого года? Объясняет старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова:

💬 "Рост среднего срока ипотечного кредита может быть обусловлен как недостаточным уровнем дохода заемщика для оформления кредита на меньший срок, так и очень высокой стоимостью недвижимости. В первую очередь это касается первичного жилья, стоимость которого продолжает расти не столько из-за себестоимости, сколько из-за искусственного завышения цен на фоне действия льготных программ, которые распространяются на объекты от застройщика".

Ипотека станет доступнее для граждан только после значительного снижения ставок, в том числе по рыночным программам до уровня 15% и ниже, считает аналитик.

📊 В условиях сохранения жесткой денежно-кредитной политики Банка России можно ожидать, что в 2025 году ипотечное кредитование снизится на 30% относительно уровней 2024 года. *

* прогноз из исследования АКРА "Как сокращение программ ипотеки с господдержкой влияет на российских девелоперов"

👍 @acraru #ипотека #прогноз

📢 Искусственный интеллект развивается стремительными темпами, меняя облик современного мира. От простых алгоритмов до сложных нейросетей — ИИ становится все более мощным и универсальным инструментом!

В рамках II Российского риск-форума 22 апреля на сессии "Искусственный интеллект в управлении рисками" эксперты обсудят, как ИИ меняет подходы к управлению кредитными и финансовыми рисками, повышает точность прогнозов и оптимизирует процессы.

➡️РЕГИСТРАЦИЯ
➡️ПОДРОБНАЯ ПРОГРАММА

Следите за нашими обновлениями, чтобы не пропустить подробности программы форума.

👆Со спикерами сессии можно ознакомиться выше в карточке

👍 @acraru #анонс #мероприятия

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 17 апреля 2025г.:

↗️ Повышен рейтинг МКАО "ХАЙЛЭНД ГОЛД" AA-(RU) | Стабильный, и выпуска облигаций АО "ТСГ Асача" (RU000A10AC18) - AA-(RU)
↗️ Повышен рейтинг Ленинградской области AAA(RU) | Стабильный

➕ Присвоен рейтинг выпуску биржевых облигаций ПАО "Банк ПСБ" серии 003P-13 (RU000A10BFF4) AAA(RU)
✅ Подтвержден рейтинг выпуска облигаций с залоговым обеспечением ООО "Инвестиционные облигации" серии 03 (RU000A107Q20) AA(RU)

👍 @acraru #рейтинги

Дайджест АКРА: интересные экономические новости недели, по мнению агентства

💰 Россия переходит на расчеты в собственной валюте
РФ успешно минимизировала использование недружественных валют. Доля доллара и евро сократилась и в международных резервах, и в платежах. Главной внешнеторговой валютой России становится рубль. Доля рублевых платежей при оплате импорта РФ в феврале выросла до рекордных 53,5%.

♥️ Минфин внес в правительство поправки об использовании цифрового рубля
Министерство также подготовило приблизительный перечень субсидий, на которых планирует протестировать возможность использования цифрового рубля в бюджетном процессе.

📉 В РФ количество выдач кредитных карт в марте сократилось на 53%
При этом средний размер лимита по карте за год вырос на 18%: со 107 тыс. рублей в марте 2024 года до 126 тыс. рублей в марте 2025 года.

📌Страховщики впервые с 2019 года увеличивают количество точек продаж
«РЕСО-Гарантия» за последний год открыла около 100 филиалов, доведя их количество до 1,1 тыс. штук. ВСК увеличила число агентских офисов на 48 штук, до 80 штук, франшизных офисов — на 160 штук, до более 200 штук. «АльфаСтрахование» открыло девять новых штатных офисов и 68 — по франшизе, таким образом, число точек продаж достигло 95 и 220 штук соответственно. «Согласие» увеличило число агентских офисов на 20%, франшизных — более чем на 50%.

🏦 Интервью главы Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаила Мамуты
Собеседник "Интерфакса" рассказал о реформе квалификации инвесторов и о специальном экзамене для получения статуса "квала".

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 18 апреля 2025г.:

☑️ Подтвержден рейтинг ОАО "Банк БелВЭБ" по международной шкале B+ | Стабильный, по национальной шкале - BBB-(RU) | Стабильный

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ООО "Газпром капитал" серии БО-003Р-13 (RU000A10BFM0) AAA(RU)
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" серии БО-03 (RU000A100YF3) в связи с погашением выпуска
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций АО "ГТЛК" серии ЗО25-Д (RU000A1078V2) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

🥦 Пасха — это время, когда мы собираемся с близкими, чтобы отпраздновать весну, обновление и, конечно, насладиться традиционными угощениями!

Эксперт группы корпоративных рейтингов АКРА Антон Тренин разобрался, как изменились цены на основные ингредиенты для кулича и творожной пасхи.
* данные согласно системе ЕМИСС на март 2025 года

Хорошая новость - подешевели яйца 🥚 Цена на них снизилась на 12,2%

КУЛИЧ 🥚
Средняя стоимость ингредиентов для кулича (500 г пшеничной муки, 250 мл молока, 3 яйца, 100 г сливочного масла, 150 г сахара, 50 г изюма и 50 г орехов) составила 302 рубля. Это на 16,2% больше, чем в прошлом году, когда набор обходился в 260 рублей.

🧈 Сливочное масло - +37,8%
🥛Молоко - +22,7%

ТВОРОЖНАЯ ПАСХА
Стоимость ингредиентов для творожной пасхи (500 г творога, 100 г сливочного масла, 100 г сахара, 2 яйца, 100 мл сливок, 50 г изюма и ложка соли) выросла на 17,4%, достигнув 454 рублей.

🧈Сливки – +22,8%
🍽 Творог – +13,3%

📈 О ценах на будущее
К 2026 году стоимость приготовления кулича и творожной пасхи, вероятно, продолжит расти. Однако темпы могут замедлиться при условии сохранения стабильности цен на молочную продукцию.

👍 @acraru #продукты #цены #обзор

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 21 апреля 2025г.:

↖️ Повышен рейтинг ООО МФК "Т-Финанс" A+(RU) | Стабильный, и выпусков его облигаций - до А+(RU)
↘️ Понижен рейтинг ПАО "ТГК-14" BBB(RU) | Негативный
✅ Подтвержден рейтинг государственной компании "Автодор" AA(RU) | Стабильный

➕ Присвоен ожидаемый рейтинг выпуску субординированных облигаций АО "АЛЬФА-БАНК" серии T2-CR-03 (RU000A10BFQ1) eA+(RU)
➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ООО "МВ ФИНАНС" серии 001P-06 (RU000A10BFP3) A(RU)
➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций МКПАО "ЯНДЕКС" серии 001Р-01 (RU000A10BF48) ААА(RU)
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций ООО "Сэтл Групп" серии 001P-04 (RU000A103WQ8) в связи с погашением выпуска
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций АО "Россельхозбанк" серии БO-07-002P (RU000A1061F1) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

📢 II Российский риск-форум начал свою работу! Сегодня на площадке вместе с АКРА более 300 участников.

Напомним о нашей программе:

➡️10:00 - 11:30
Стартуем с пленарной сессии "Актуальные риски и тренды риск-менеджмента в условиях трансформации финансового рынка"

➡️12:00 - 13:30
Сессия "Управление финансовыми рисками"

➡️14:50 - 16:20
После обеда поучаствуем в сессии "Управление операционными и киберрисками"

➡️16:40 - 18:00
Завершим форум сессией "Искусственный интеллект в управлении рисками"

💬 А ПОСЛЕ перейдем к неформальному общению, обмену идеями и установлению контактов!

📔 БУКЛЕТ упростит вашу навигацию на форуме ➡️ СКАЧАТЬ

Следите за нашими обновлениями и будьте в курсе всех новостей Форума!

👍 @acraru #мероприятия #рискфорум

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 22 апреля 2025г.:

↗️ Повышен рейтинг ООО “Ред Софт” BBB(RU) | Позитивный, и его облигаций - до BBB(RU)
☑️ Подтвержден рейтинг РУП “Белорусская национальная перестраховочная организация” по международной шкале B+ | Стабильный

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ПАО “ГК “Самолет” серии БО-П16 (RU000A10BFX7) A(RU)
➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ПАО “Мегафон” серий БО-002P-08 (RU000A10BG05) и БО-002P-09 (RU000A10BFZ2) АAA(RU)
➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ПАО “Ростелеком” серии 001P-16R (RU000A10BG13) AA+(RU)
➕ Присвоен рейтинг выпуску биржевых облигаций ООО “ГПБ Финанс” серии 001Р-03Р (RU000A10BG62) AA+(RU)

👍 @acraru #рейтинги

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 23 апреля 2025г.:

☑️ Подтвержден рейтинг АО "Банк Интеза" AA-(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг ООО "СибСульфур" B(RU) | Стабильный

➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций АО "ДОМ.РФ" серии 001P-15R (RU000A1065K2) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

❇️ Министерство финансов России заявило о необходимости пересмотра бюджетного правила, которое в настоящее время устанавливает цену отсечения на уровне $60 за баррель нефти. В условиях глобальных экономических изменений эта цена, вероятно, уже не отвечает вызовам времени.

❔ Какая стоит задача? По мнению Минфина:
Настроить бюджетное правило для минимизации внешних рисков, а ликвидные активы ФНБ нужно довести до уровня трехлетнего бесперебойного финансирования расходных обязательств при стрессовом развитии ситуации на нефтяном рынке.

📌Бюджетное правило в России задает максимальную величину планируемых расходов федерального бюджета и увязывает величину нефтегазовых доходов с ликвидными резервами. В России этот механизм работает на защиту бюджета от влияния колебаний цен на нефть, а также на снижение волатильности курса рубля.

🔎 Параметры для изменения формулы
По мнению старшего директора группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрия Куликова, цена отсечения должна быть примерно такой, каким видится долгосрочный средний уровень нефтяных цен. В таком случае в течение каких-то лет ФНБ будет пополняться, часть – тратиться, а в среднем – будет в балансе. Если есть цель увеличить ФНБ от текущих уровней, цена отсечения должна быть уже ниже долгосрочной ожидаемой цены.

💬 "На мой взгляд, уровень около 55 долл./барр. принесет примерную неизменность величины фонда, а уровень около 50 долл./барр. – его постепенное накопление на горизонте 4-5 лет",

- спрогнозировал аналитик.

👍 @acraru #нефть #бюджет #прогноз

📝 Публикуем краткое резюме круглого стола, цель которого — сформировать повестку дискуссии относительно развития нефинансовой отчетности на 2025–2026 годы:

1️⃣ Традиционные отчеты. Выпускаемые раз в год детальные отчеты об устойчивом развитии без интерактивной обратной связи не удовлетворяют потребности всех стейкхолдеров, но остаются привычным инструментом. Отказ от этого формата не произойдет быстро.
2️⃣ Разнообразие каналов коммуникации. Для различных заинтересованных сторон целесообразно использовать разные каналы и форматы донесения информации о компании.
3️⃣ Интерес розничных инвесторов. Статистика не подтверждает интерес розничных инвесторов к ESG-отчетности, и лишь единицы компаний проводят масштабные опросы на эту тему.
4️⃣ Польза для институциональных инвесторов. Вопрос важности нефинансовой отчетности для стратегических инвесторов требует изучения, но исследования показывают, что компании, работающие с ESG-данными, имеют большую финансовую стабильность.
5️⃣ Актуальность для экспортных компаний. ESG-отчетность важна для компаний, работающих на экспорт, в то время как компании, работающие только на внутренний рынок, составляют отчетность в основном для собственного использования.
6️⃣ Ежеквартальные данные. Целесообразность публикации ежеквартальных ESG-данных ставится под сомнение, хотя компании с развитыми практиками могут собирать такие данные на регулярной основе.
7️⃣ Долгосрочные цели. Большинство компаний ставят долгосрочные стратегические цели, связанные с устойчивым развитием, и не видят проблем в использовании ESG-метрик для стратегического планирования.
8️⃣ Проблемы работы с ESG-данными. Существуют различные подходы к расчету одних и тех же показателей, что затрудняет анализ данных на длинных временных горизонтах. Необходима стабилизация методологий.
9️⃣ Синхронизация отчетностей. Рекомендуется выпускать отчетность об устойчивом развитии одновременно с годовой финансовой отчетностью, чтобы повысить ее значимость для советов директоров.
0️⃣ Увязка ESG-метрик с операционной эффективностью. Ключевая задача на ближайший год — увязка ESG-метрик с показателями операционной эффективности, что позволит масштабировать внедрение этих данных в обязательную отчетность.

💡Ключевые вопросы, которые регулятор ставит перед профессиональными участниками рынка на ближайший год: (1) увязка ESG-данных с показателями операционной эффективности; (2) развитие более эффективных каналов донесения информации о компаниях разным группам заинтересованных сторон (включая отчетность эмитентов и годовые отчеты); (3) адаптация нефинансовой информации под потребности инвесторов в широком смысле слова (включая банки, пенсионные фонды, аналитиков фондового рынка и др.); (4) формирование спроса на ESG-данные с точки зрения инвесторов (в первую очередь институциональных); (5) изменение структуры и формата оценок, связанных с устойчивым развитием, применительно к финансовым инструментам и компаниям; (6) воспитание культуры работы пользователей с нефинансовой отчетностью и ESG-данными.

▶️ Полный текст резюме круглого стола читайте на нашем САЙТЕ

👍 @acraru #мероприятия #ESG