📤 Как медицинская инфляция влияет на стоимость и наполняемость полисов ДМС?

По итогам 2024 года инфляция в данном сегменте составила 12,7%, показало исследование рынка корпоративного добровольного медицинского страхования (ДМС).

6 из 10 опрошенных страховщиков повысили тарифы на ДМС для нового бизнеса в прошлом году, еще 4 страховые компании ужесточили тарифные условия для действующих клиентов, другие 4 — оставили тарифы без изменений, и только 2 компании улучшили условия ДМС для действующих клиентов.

В опросе для исследования приняли участие:
☑️АльфаСтрахование
☑️ВСК
☑️Зетта Страхование жизни
☑️Ингосстрах
☑️Ренессанс Страхование
☑️РЕСО-Гарантия
☑️Росгосстрах
☑️Согласие
☑️СОГАЗ
☑️Сбербанк Страхование

❔По каким причинам растут цены в этом сегменте? Отвечает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин:

"Медицинская инфляция в последние годы, как правило, превосходит среднюю инфляцию. Это происходит из-за того, что помимо общих причин роста цен для сектора медицинских услуг характерны специфические факторы, которые приводят к их дополнительному удорожанию. В частности, можно отметить низкую эластичность спроса на медицинские услуги – люди согласны платить за сохранение здоровья, старение населения, ускоренное развитие дорогостоящих медицинских технологий. В связи с этим прогноз медицинской инфляции на уровне 13% выглядит достаточно обоснованным. В том случае, если укрепление курса рубля будет носить устойчивый характер, медицинская инфляция может снизиться. В то же время, если укрепление курса рубля связано с барьерами для импорта (в том числе ограничения на проведение расчетов), медицинская инфляция может в вырасти из-за снижения поставок из-за рубежа".

✅Аналитик добавил, что страховые компании достаточно хорошо приспособились к медицинской инфляции. Ежегодно страховщики пересматривают тарифы с учетом ожидаемого роста цен на медицинские услуги. Кроме того, значительная часть корпоративных договоров ДМС имеет депозитный характер, то есть общий размер выплат заранее оговорен и не превышает размер страховой премии.

🏦По данным Банка России за 2024 год:
🟠Средний размер страховой суммы на одного застрахованного по итогам прошлого года снизился почти в два раза, до 6,6 млн руб.
🟠Средняя страховая премия не изменилась и составила 7 тыс. руб.
🟠Рост цен на товары и услуги стал одной из причин роста выплат по ДМС в 2024 году — на 13,5%.

👍 @acraru #страхование #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 26 марта 2025г.:

✅ Подтвержден рейтинг ООО КБ "ГТ банк" BB-(RU) | Стабильный
↙️ Понижен рейтинг ПАО "КАМАЗ" AA-(RU) | Стабильный, и его облигаций

➕ Присвоен ожидаемый рейтинг выпуску облигаций ООО "Газпром капитал" серии БО-001Р-11 eAАА(RU)
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций ПАО "ЛК" ЕВРОПЛАН" (RU000A103S14) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

🍃 АКРА и Московская биржа приглашают на круглый стол "ESG-отчетность российских компаний в 2025 году"

🗓 Когда: 23 апреля в 10:00 (сбор гостей с 09:30)
📍 Где: Офис Московской биржи, Большой Кисловский переулок, дом 13, этаж 3, конференц-зал 0314

После почти 20 лет практики в области устойчивого развития в России мы на пороге значительных изменений! Формирование собственного стандарта нефинансовой отчетности (НФО) и новые требования от Банка России открывают новые горизонты для бизнеса.

❔Вопросы для обсуждения:
🟠Как работа с ESG-данными позволяет оптимизировать бизнес-процессы в компании.
🟠От буклетов на 300 страниц к презентации для инвесторов на два слайда.
🟠Оценить неоценимое: материальная эффективность социальных проектов и инвестиций.
🟠От ESG-метрик к операционному и финансовому результату.
🟠Оптимизация подготовки нефинансовой отчетности: управленческие практики и IT-решения.
🟠Раскрытие ежеквартальных метрик: аргументы за и против.
🟠 Жизнеспособность стандартов и метрик нефинансовой отчетности: мнение компаний и рейтинговых агентств.
🟠Отчетность компаний котировального списка Московской биржи: первый результат.
🟠 Что нужно инвесторам: есть ли запрос на нефинансовые метрики, или мы и не спрашивали?
🟠 Взгляд в 2030 год: что останется, что уйдет и к чему мы придем?

💬Спикеры. Ведущие эксперты из Сбербанка, Эн+, АКРА, ПАО «Полюс», Росатома, Московской биржи и других компаний поделятся своими идеями и практическим опытом.

Модераторы. Председатель Комитета по интегрированной отчетности Иван Тополя и исполнительный директор Аналитического центра "Форум" Екатерина Голуб.

⚪️Возьмите паспорт для получения пропуска.
✍️ Регистрация. По вопросам регистрации обращайтесь к Дарье Юдаевой: darya.yudaeva@acra-rm.ru
+ регистрацию также можно пройти на сайте Московской биржи ↖️ ССЫЛКА

Станьте частью важного обсуждения, которое поможет сформировать будущее ESG-отчетности в России!

👍 @acraru #мероприятия #ESG

🍷В начале 2025 года импорт грузинского вина упал вдвое и составил 5,6 тысячи тонн в январе-феврале. Это минимальный показатель за последние четыре года.

Стоимость поставок сократилась до 16 миллионов долларов, что в 2,2 раза меньше, чем годом ранее. Производители тихого вина оказались в сложной ситуации, в то время как спрос на игристое вино, наоборот, удвоился.

👀Несмотря на снижение, Россия остается главным рынком для грузинского вина, хотя ее доля упала с 79% до 59%. Грузинский экспорт остальному миру в текущем году увеличился на 13%, составив почти 4 тысячи тонн.

💬 Среди возможных причин падения спроса могут быть сезонные колебания и рыночные изменения, считает эксперт группы корпоративных рейтингов АКРА Антон Тренин.

"Дистрибьюторы могли переключиться на поставщиков из Аргентины, Чили или ЮАР либо сократить закупки из-за высоких складских запасов после активных предновогодних закупок в конце 2024 года. Также стоит учитывать общий тренд на снижение импорта, который поддерживается развитием российского виноделия и ростом внутреннего производства (+8,6% в 2024 году к 2023 и +16,5% в январе 2025 года к январю 2024-го)",

- добавил аналитик.

🔎 Краткосрочный тренд или что-то большее?
Хотя падение объемов импорта может рассматриваться как временное явление, стоит отметить, что в 2024 году объем импорта увеличился на 7%, достигнув 66,7 тыс. тонн — уровня, близкого к рекордному показателю 2022 года (70 тыс. тонн). Это свидетельствует о стабильности поставок в последние годы.

👍 @acraru #вино #импорт #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 27 марта 2025г.:

👁 Присвоен статус "Рейтинг на пересмотре — развивающийся" по рейтингу ООО "Левел Груп" A-(RU)
✅ Подтвержден рейтинг ПАО "Совкомбанк" AA(RU) | Стабильный, выпусков RU000A0ZYJR6, RU000A100DZ5, RU000A101MB5 — на уровне AA(RU); RU000A0ZYWZ2 — А(RU); RU000A0ZYX28 — BBB-(RU)
✅ Подтвержден рейтинг МКПАО "ОК РУСАЛ" A+(RU) | Стабильный, и выпусков его облигаций — на уровне А+(RU)

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ООО "Пионер-Лизинг" (RU000A10B4T4) B+(RU)
➖ Отозван рейтинг выпуска ЦФА (SPD100000021) ПАО "АК БАРС" банк в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

🇰🇿 Какую годовую и месячную инфляцию можно ожидать в марте в Казахстане?

💬 "В марте мы ожидаем месячную потребительскую инфляцию порядка 1%, что дает годовой уровень инфляции 9,8%, в целом отражает усиление инфляционной волны. При этом годовая инфляция продолжает быть выше таргет-уровня монетарных властей и по самым оптимистичным прогнозам достигнет этот уровень не раньше 2027 года",

- делится своим прогнозом директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Жаннур Ашигали.

📈 В феврале годовая инфляция в Казахстане ускорилась с 8,9% в январе до 9,4%, месячная - с 1,1% в январе до 1,5%.

По итогам первого квартала текущего года ожидается, что экономический рост в Казахстане в реальном выражении составит порядка 5% год-к-году, что подкрепляется крепким двузначным ростом в секторах строительства, транспорта и складирования, а также положительной динамикой около 6% в промышленности и торговле.

✅ Среди негативных факторов выделяется:
- Слабая динамика в секторах связи и сельского хозяйства

Экономика продолжает испытывать расширенный внутренний спрос частично на базе фискального расширения, частично на основе инвестиционной активности, однако сдерживающий фактор прошлого года – стагнация в добыче уже начинает исчерпываться.

💬 "Потребительские цены подкрепляются инфляцией услуг, которые носят характер подстройки к ранее более заметной инфляции продовольственных и непродовольственных товаров. Внутренний проинфляционный фон подкреплен трендом повышения тарифов ЖКХ, который вносит около 2 процентных пунктов суммарной инфляции. Кроме того, становится заметным вклад вновь актуализированных тенденций импорта инфляции, курсовой переоценки к основным валютам внешней торговли Казахстана",

- добавил аналитик.

👍 @acraru #Казахстан #инфляция #прогноз

📉 Экспорт сжиженных углеводородных газов (СУГ) из России в Европейский Союз и другие европейские страны в 2024 году сократился на 26% по сравнению с 2023 годом, составив всего 1,8 млн тонн. Разберем основные аспекты изменения показателей:

1️⃣ Падение поставок в Европу
🇵🇱Польша традиционно была основным направлением для российских СУГ.
∙ Статистика. В 2024 году поставки в Польшу упали на 11%, составив 697,500 тонн.

2️⃣ Рост экспорта в Азию
∙ Экспорт в страны Азии, включая Турцию, увеличился на 45%, достигнув 1,7 млн тонн.
🇹🇷 Поставки в Турцию выросли в 1,6 раза, составив 776,500 тонн.
🇨🇳 Экспорт в Китай увеличился на 39%, достигнув 325,300 тонн.
🇦🇫 Поставки в Афганистан выросли на 32%, составив 301,800 тонн.
∙ Другие страны Средней Азии. Экспорт увеличился на 37%, составив 277,400 тонн.

3️⃣ Общий экспорт
Несмотря на рост в Азию, общий экспорт СУГ из России сократился на 2% до 3,5 млн тонн. Доля Европы в общем объеме экспорта снизилась с 67% до 51%, в то время как доля Азии возросла с 33% до 49%.

4️⃣ Ограничения импорта
В декабре 2023 года ЕС ввел запрет на импорт СУГ из России, что стало значительным фактором, влияющим на снижение поставок.

💬 Старший директор группы корпоративных рейтингов АКРА Василий Танурков считает, что падение экспорта СУГов в 2024 году связано не только (и не столько) с падением экспорта в Европу – в значительной степени причиной падения экспорта стало снижение производства СУГов в России в целом, которое составило порядка 2%.

"На Европу в 2024 году все еще приходилась примерно половина экспорта, при этом с декабря 2024 года вступили в действие отложенные ограничения на импорт СУГов из России в Европу. Ограничения импорта в ЕС предполагают некоторые исключения, тем не менее около 80% объемов, направлявшихся в Европу в 2024 году потребуется перенаправить на другие рынки",

- объясняет Василий Танурков.

🇨🇳🇹🇷По словам аналитика, наиболее перспективные направления поставок – Китай и Турция. Ограничением для перенаправления поставок может стать не столько уровень спроса на альтернативных рынках, сколько внутренние инфраструктурные или логистические ограничения.

👍 @acraru #топливо #Россия #мнение

Дайджест АКРА: экономические новости недели, которые нельзя пропустить

🏦 Банк России: финансовая подушка россиян в среднем составляет ₽145 тыс.
ЦБ представил исследование, итоги которого отражают динамику доходов российских домохозяйств. Средняя финансовая подушка россиян выросла за 3 года на четверть, до ₽145 тыс., при этом доля биржевых вложений незначительна.

💳 В Совфеде оценили возможность возвращения Visa и Mastercard в Россию
В случае возвращения иностранных платежных систем Visa и Mastercard в Россию параллельно должны открываться возможности для национальной системы "Мир", считает глава бюджетного комитета Совфеда Анатолий Артамонов.

📈 Бизнес резко нарастил средства на депозитах на Мосбирже
Открытая позиция по депозитам с центральным контрагентом на Московской бирже выросла с начала 2025 г. в 2,7 раза до 600 млрд руб. к 21 марта. На конец I квартала прошлого года открытых позиций было на 187 млрд руб., заметил он. С начала 2025 г. до 21 марта объем операций в этом сегменте денежного рынка Мосбиржи также вырос почти в 2 раза по сравнению с I кварталом 2024 г. и составил около 19 трлн руб.

🌾РФ в 2024 году заняла первое место в мире по экспорту пшеницы
Кроме того, по итогам 2024 года, Россия лидирует в мире по поставкам ячменя и подсолнечного масла.

📌 В феврале 2025 года месячный рост цен с исключением сезонности замедлился по сравнению с январём — 0,81% по сравнению с 1,23%
Если замедление роста цен будет недостаточным, нежели требуется для возвращения инфляции 4% в 2026 году, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки. Об этом говорится в информационно-аналитическом комментарии ЦБ "Динамика потребительских цен".

👍 @acraru #новости #главное

📸Вспоминаем по фотографиям Российский форум финансового рынка, который прошел 13 марта в отеле THE CARLTON.

👉 ФОТО

Спасибо всем, кто принял участие в этом важном событии!

👍 @acraru #мероприятия #РФФР #материалы

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 28 марта 2025г.:

👁 Присвоен рейтинг ООО "ДМЕ Холдинг" BBB+(RU) | На пересмотре (развивающийся), и выпускам облигаций ООО "Домодедово Фьюэл Фасилитис" - BBB+(RU) | На пересмотре (развивающийся)
👁 Подтвержден рейтинг ООО "Электрорешения" BBB(RU) | На пересмотре (негативный)
✅ Подтвержден рейтинг АО "Райффайзенбанк" AAA(RU) | Стабильный

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций МКПАО "ОК РУСАЛ" серии БО-001Р-12 (RU000A10B784) A+(RU)

👍 @acraru #рейтинги

📈 В 2024 году был зафиксирован максимальный рост зарплат за последние шесть лет. В январе–марте 2025 года медиана предлагаемой зарплаты по стране выросла на 18% и теперь составляет 77 200 рублей. Это значительное увеличение по сравнению с 65 400 рублей в начале 2024 года.

Самый существенный прирост зафиксирован*:

➡️ Страхование: +34%
➡️ Инвестиции и консалтинг: +25%
➡️ Туризм и общепит: +20%

* данные 🔖

✔️ Интересные факты из опроса работодателей по данным 2024 года:
➡️ 58% компаний подняли зарплаты
➡️ 33% оставили их без изменений
➡️ 6% уменьшили зарплаты

💬 "В 2025 году я бы ожидал рост средних номинальных заработных плат на уровне 12-14% - это соответствует реальному росту на 3-6%",

- делится прогнозом директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов.

📤 Он подчеркнул, что, учитывая направленность структурных изменений в экономике России, ожидает продолжения относительно более быстрого роста в обрабатывающей промышленности и ИТ.

👍 @acraru #экономика #зарплаты #прогноз

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 31 марта 2025г.:

➕ Присвоен рейтинг ООО СК "Газпром страхование" по международной шкале BBB+ | Стабильный
↗️ Повышен рейтинг Хабаровского края A(RU) | Стабильный, и его облигаций - A(RU)

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ООО "Газпром капитал" серии БО-001Р-11 (RU000A10B7E9) AAA(RU)

👍 @acraru #рейтинги

📢 22 апреля в Арткорт Москва центр АКРА проведет II Российский риск-форум, на котором представители финансовых институтов, инфраструктуры и ИТ-компаний обсудят наиболее актуальные вопросы, стоящие перед риск-менеджментом в новых условиях, а также управление технологическими и киберрисками.

👉 РЕГИСТРАЦИЯ
До 22 апреля стоимость участия составляет 35 000 руб. + НДС

🧾В программе:

1️⃣ Пленарная сессия "Актуальные риски и тренды риск-менеджмента в условиях трансформации финансового рынка"
Модератор: Владимир Гусаков, генеральный директор, АКРА

Спикеры:
🟠Анатолий Козлачков, Президент Ассоциации банков России
🟠Иван Ларионов, старший вице-президент, руководитель Службы управления рисками АО "БАНК ДОМ.РФ"
🟠Михаил Матовников, старший управляющий директор - Руководитель Службы финансовой аналитики ПАО Сбербанк
🟠Алексей Мирошниченко, первый заместитель председателя – член правления, ВЭБ.РФ
🟠Павел Разумовский, управляющий директор - член Правления НКО НКЦ (АО)

2️⃣ Управление финансовыми рисками
Среди спикеров - представители розничного и корпоративного кредитования, руководители департаментов розничных рисков коммерческих банков

3️⃣ Управление операционными и киберрисками
В сессии примут участие руководители операционных рисков банков, страховых брокеров и биржевых холдингов

4️⃣ Искусственный интеллект в управлении рисками
К участию приглашены специалисты по развитию систем искусственного интеллекта в управлении рисками финансовых компаний

Следите за обновлениями! 💬

📝Материалы предыдущих мероприятий ЗДЕСЬ
☎️Вопросы по программе или аккредитации СМИ ЗДЕСЬ

👍 @acraru #анонс #мероприятия

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 1 апреля 2025г.:

✅ Подтвержден рейтинг ВЭБ.РФ AAA(RU) | Стабильный и выпусков его облигаций - AAA (RU)
➖ Отозван рейтинг ООО "ХКФ Банк" и его облигаций (RU000A102RF3, RU000A103760) в связи с окончанием срока действия

✅ Подтвержден рейтинг старшего транша структурных облигаций с залоговым обеспечением ООО "СФО РуСол 1" A+(RU) и мезонинного транша структурных облигаций - ВВВ+(RU)

👍 @acraru #рейтинги

🏦 Банк России сообщил, что порядка 50 юридических лиц уже открыли счета в цифровых рублях в рамках тестирования. Это важный шаг на пути к внедрению цифровой валюты, и, что примечательно, в процессе тестирования не выявлено критических, технологических или законодательных барьеров.

🟡 Что такое цифровой рубль?
Это цифровая форма рубля, которая будет храниться на цифровых кошельках граждан и организаций. Счета цифрового рубля, в свою очередь, будут открываться на платформе Банка России. Операции с цифровыми рублями также будут проходить на этой платформе. При этом доступ к счетам будет возможен через привычные дистанционные каналы: мобильные приложения банков и интернет-банки.
Подробнее ↖️ ЗДЕСЬ

ЦБ о процессе тестирования и планах
🟢 Тестирование цифрового рубля проходит успешно, и в него вовлекается всё больше компаний и участников.
🟢 В планах продолжение работы по использованию цифрового рубля в бюджетном процессе, что может значительно упростить финансовые операции.

"Мы неоднократно говорили, что массовое внедрение начнется только тогда, когда мы будем уверены, что проработали все возможные нюансы вместе с участниками пилота, и если будет необходимо, мы продлим пилот",

— отметили в регуляторе.

✅В феврале 2025 года Банк России перенес массовое внедрение цифрового рубля с лета 2025 года на более поздний срок, дату определит позже. Ранее предполагалось, что массовое внедрение цифрового рубля должно начаться после 1 июля 2025 года.

💬 Мнение АКРА

"Внедрение цифрового рубля – следующий шаг развития финансовой системы и касается прежде всего учёта денежных знаков. Его использование может стать фактом снижения транзакционных издержек, что может позитивно сказаться на экономическом росте. Кроме того, произойдет дальнейший отказ от наличности, что вместе с другими факторами позволит сократить долю серой экономики",

- считает управляющий директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

В то же время, отмечает аналитик, сейчас трудно предсказать, как введение цифрового рубля скажется на стоимости кредита, а также стоимости привлечения денежных средств. В худшем варианте сократиться доступ кредитных организаций к клиентским средствам, что станет фактором роста стоимости пассивов и, как следствие, ставок по кредитам.

👍 @acraru #рубль #мнение

📥 С 1 апреля крупнейшие российские банки — Сбербанк и ВТБ — снизили ставки по рыночной ипотеке. Это уже второе снижение ставок в этом месяце.

🏦 Сбербанк
Снижение ставок:
🟠на 1,5% на покупку первичного и вторичного жилья
🟠на 2% по программе "Строительство жилого дома"

Минимальные ставки:
🟠На покупку жилья в новостройках: 25,4%
🟠На покупку вторичного жилья: 25,8%
🟠По программе "Строительство жилого дома": 26,8%

🏦 ВТБ
Снижение ставок:
🟠 На 1,1-1,6% по рыночной ипотеке

Минимальные ставки:
🟠На покупку квартир и апартаментов: 26,7%
🟠 На индивидуальное жилищное строительство: 27,4%

❔Присоединятся ли к Сберу и ВТБ другие банки? Как снижение ставок скажется на рыночной ипотеке? Комментирует директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова:

"Безусловно, остальные банки будут следовать за лидерами рынка. При прочих равных условиях ставки в ближайшее 1-2 месяца могут еще скорректироваться, в пределах 1-1,5 п.п. Ощутимого эффекта от снижения ставок ожидать не стоит, так как рыночные ставки по-прежнему находятся на очень высоком уровне, что затрудняет качественное обслуживание ипотеки заемщиками".

👍 @acraru #ипотека #прогноз

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 2 апреля 2025г.:

↗️ Повышен рейтинг ООО "Примтеркомбанк" BB-(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг ООО "Совкомбанк Лизинг" AA-(RU) | Стабильный, и выпусков его облигаций - АА-(RU)
✅ Подтвержден рейтинг Курской области A+(RU) | Стабильный, и ее облигаций - A+(RU)
✅ Подтвержден ESG-рейтинг ООО "ДелоПортс" ESG-5 (A+)
↘️ Понижен рейтинг ПАО "Группа Позитив" AA-(RU) | Негативный

👍 @acraru #рейтинги

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 3 апреля 2025г.:

↗️ Повышен рейтинг АКБ "Ланта-Банк" (АО) BB(RU) | Стабильный

👍 @acraru #рейтинги

📢 АКРА и Комитет по интегрированной отчетности запускают четвертый раунд самого масштабного исследования нефинансовой отчетности в России

Приглашаем вас принять участие в опросе, состоящем из восьми вопросов, посвященных практикам составления нефинансовой отчетности.
⏳Прохождение опроса займет не более десяти минут

Срок участия: до 1 мая
Предоставьте свои ответы исходя из ожидаемого положения дел по состоянию на 1 июня 2025 года

📊 Ключевые темы будущего исследования:

🟠Форматы и стандарты нефинансовой отчетности российского бизнеса
🟠Заверение отчетности и работа с ESG-данными
🟠Ключевые пользователи нефинансовой отчетности
🟠Ежеквартальное раскрытие данных об устойчивом развитии
🟠Изменения мирового ландшафта отчетности об устойчивом развитии

👉 ПРОЙТИ ОПРОС

Ваши ответы помогут нам лучше понять текущие практики и тенденции в области нефинансовой отчетности. Результаты будут представлены в агрегированном виде и опубликованы в конце июня 2025 года. Индивидуальные ответы не будут опубликованы, что гарантирует вашу конфиденциальность.

👍 @acraru #аналитика #опрос